算力智库：2020年区块链成供应链金融、ABS、贸易金融创新重要抓手

　　全球范围内“错峰”爆发的新冠疫情危机，据统计，受本次新冠疫情影响，85%的企业现金无法维持3个月以上，2019年中小企业贷款需求指数大于50%，2020年可能会超过80%。但银行贷款审批指数持续低于50%，处于供应链长尾端的中小企业的融资缺口一直没有得到有效填补。

　　根据普华永道数据及亿欧智库推测，2018年中国供应链金融市场规模约为13.70万亿元，预计到2020年达到近15万亿元，到2025年达到近20万亿元，2019-2025年复合增长率为5.2%。

　　金融是区块链最早跑出的应用方向之一，也是和区块链结合最匹配的场景之一，因此算力智库从产业应用维度发布了《数字经济时代的区块链金融场景应用报告》，以数字经济为背景，产业区块链为视角，从金融行业自身存在的痛点出发，分析区块链与金融行业先天存在的耦合关系。并通过区块链在供应链金融、贸易金融、资产证券化与保险等几个具有代表性的金融场景中的应用案例分析，探索以区块链技术作为基础设施而为传统金融领域带来的新范式。

　　随着区块链、AI、云计算、大数据等新一代信息技术加速突破与应用，传统产业数字化、智能化、网络化的特征日益明显，捕捉发展数字经济已成为大势所趋。

　　报告指出，各金融机构在不断加速的数字化进程中，不得不加快金融业务的创新步伐。区块链技术作为数字经济发展的重要推动力，也将成为金融行业拥抱数字经济的一个重要桥梁。

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　　拥抱区块链：数字经济浪潮下的金融创新转变

　　从产业区块链的角度来看，区块链在金融行业中已显示出重构行业逻辑与底层基础设施的巨大潜力。传统金融行业存在信用难以传递、风控成本高、数据泄露隐患等问题，区块链技术发力于弥补信息不对称，以增信数据的方式创造信用，建立高效的价值流通机制，实现数字资产在数字世界的流转，帮助商流、信息流、资金流达到“三流合—”，进而推动金融产业数字化转型，加速其拥抱数字经济。

　　因此，在数字经济的浪潮下，传统金融机构到了需重新定位的境地。越来越多传统金融机构开始重视金融科技，借助新兴的技术成为金融创新的主要抓手。《报告》中解读了信息、信用、风险三个角度的转变。

　　1. 信息维度下，结合人工智能、大数据、云计算等技术提升对信息抓取和加工能力，在信息加工处理的专业能力上构筑壁垒。此外，使用区块链技术构建可信的数据环境，并基于此展开衍生。

　　2. 信用维度下，金融机构通过掌握充分的信息以及专业的分析能力，再结合自身的信用水平，实现了对交易提供信用支持。信息维度下的创新将会为金融机构发挥信用创造作用提供更加广阔的舞台。特别是，区块链技术具有提升人们对金融中介可信度的潜力。

　　3. 风险维度下，风险与信用状况的管理能力是金融机构的核心竞争力，借助金融科技对业务数据、客户信息的反复挖掘与验证，建立更适应数字经济的风险管理体系。金融机构使用区块链技术构建数据治理体系，从而优化自身风控体系的创新实践，将会是区块链技术缓解数字经济发展制约的一个具体表现。

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　　区块链解决金融痛点，仍需多方技术的协同

　　报告选取了区块链在供应链金融、贸易金融、资产证券化与保险等几个具有代表性的金融场景，以案例的形式深度解析传统金融场景下的产业痛点以及区块链能提供的解决思路和方式。

　　如由云象区块链提供区块链基础设施支撑，中国银行(行情601988,诊股)、中信银行(行情601998,诊股)、中国民生银行、中国光大银行(行情601818,诊股)共同参与开发的“区块链福费廷交易平台”，是目前国内在区块链福费廷领域发展得最为成熟的应用服务平台之一。

　　其采用联盟链的形式，依据银行间交易业务场景，自主研发区块链应用层功能，有效便利衔接银行多层级组织管理架构。系统为福费廷业务量身打造预询价、资产发布后询价、资金报价多场景业务并发、逻辑串行的应用服务流程，保障了系统的兼容性、通行性、灵活性和拓展性，促进市场的对手方发现和价格发现，提升交易效率和市场透明度，可以有效规范现有福费廷业务交易市场，为监管部门提供有效的资产交易监管途径，建立有效信用市场。

　　总体来说，目前多数“区块链+金融”的应用更多是以联盟链的方式切入，聚焦于供应链金融、支付结算、证券交易和保险等领域的小范围探索，由于在真正落地前还需要面对金融监管、商业模式、风险管理和技术安全等多方面的挑战，可以说区块链在金融领域的探索仍处于比较早期的阶段。

　　不过区块链技术在缓解金融领域信任、效率、成本控制、风险管理以及数据安全等方面的问题上已经逐渐展露其关键性与潜力。

　　从长远来看，区块链技术与金融行业的结合将推动数字资产规模的持续增长。此外，区块链技术以创造与存储可信数据的方式，促进金融业建立有效健全的风险控制管理体系，推动金融产业与实体经济的双向赋能。

　　尽管传统金融领域已经初步认识到区块链巨大的应用价值，但区块链的技术落地还没有到达成熟阶段，在企业级商业应用方面，区块链的数据存储能力、通用性、功能完备性、易用性等都还存在明显不足。

　　当然，除了技术层面还有很多问题要解决，区块链赋能金融场景还面临其他方面的考验。区块链的功能定位更加偏向于创造一个可信环境，降低各方的信任成本、同时以智能合约的方式提高业务效率。然而，信任难题并非区块链技术能独立解决，仍需要加入物联网、大数据、人工智能等新兴技术的协同，才能有效建立起一个可信环境，提高该环境内各方“作恶”的成本。

　　同时，企业对于区块链技术认知的不足和来自内部的改革压力包括成本、人力等方面都是制约其发展的重要因素。

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　　2020年金融区块链或将在三大模块迎来爆发

　　报告中总结了2020 年的“区块链+金融”场景应用整体发展趋势：温和而坚定地不断向前。

　　我们可能无法指望产业区块链能在短时间内对金融领域带来冲击、甚至是颠覆性的变革与遍地开花。但在其成长路径中，报告总结了几个可能会迎来新发展趋势的模块：

　　1. 金融机构积极探索区块链在金融场景的试点案例。伴随着供应链金融、资产管理等场景的积极落地，受鼓励性政策影响，更多的金融机构开始对区块链持重视态度，相较于云计算、大数据、AI 等技术，区块链将作为金融基础设施升级的核心技术，其投入增速预计要高于其他金融科技。

　　2. 金融场景的数据安全性，倒逼隐私计算技术迅速发展。随着国内外企业利用区块链技术在金融场景的不断实践，数据共享与隐私保护的矛盾日益凸显。传统区块链技术必须与前沿密码学如 3D 零知识密码算法、多方安全计算体系结合，才能够为数据治理和解决数据孤岛提供全新的解决方案：将数据的所有权和掌控权归还给数据属主，使数据属主在权限可控，在不“共享”数据的前？下实现“共享”数据的价值，解决数据利用和隐私间的矛盾。

　　3. BaaS 平台在金融场景的大规模应用。金融机构初期尝试使用区块链解决自身问题，对比自研、自建联盟链系统与租用大平台公司的 BaaS 服务，显然 BaaS 平台为金融机构快速部署区块链提供了更便捷、更高效的通道。未来在大规模企业级应用中，BaaS 平台必将作为基础级设施在金融机构推广区块链的道路上发挥重要作用。

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