上市银行2018年报折射“钱流”动向

　　截至目前，多家上市银行2018年报披露完毕。民营小微贷款增长明显、重大项目贷款增加、个人贷款增幅较大……研读年报可以看出，商业银行正在根据宏观经济形势调整贷款结构，助力中国经济迈向高质量发展。

　　民营小微贷款增长明显，今年还有新增计划

　　去年以来，民企和小微企业融资难备受关注，一系列利好政策陆续出台。从年报数据看，政策效应开始显现，银行对小微、民营企业的支持力度明显加大。

　　2018年末，工行民营企业贷款余额1.78万亿元，较年初增加1100多亿元；农业银行(行情601288,诊股)民营企业贷款余额1.67万亿元，占公司类贷款四分之一；建行的普惠金融贷款余额6310.17亿元，增幅50.78%。

　　股份制银行的表现也不俗。截至去年末，民生银行(行情600016,诊股)战略民企客户贷款总额2049亿元，比上年末增长12.09%。浙商银行国标小微贷款余额2045.46亿元，占各项贷款比重达23.9%。

　　2019年，农行计划新增民营企业贷款1320亿元、工行小微企业贷款增长目标为1000亿元以上、中国银行(行情601988,诊股)新投放民营企业贷款不低于全部对公贷款新投放的三分之一……多家银行高管在业绩发布会上给出支持民营和小微企业的具体目标。

　　专家认为，在监管引导和银行自身业务发展诉求的双重推动下，预计民营和小微企业贷款仍将保持较快增长，但在加大支持力度的同时也需要注意防控可能产生的信用风险过剩、不良贷款风险。

　　服务重大项目，智能制造等是今后投放重点

　　年报显示，2018年各大银行结合各自优势，围绕实体经济发展的重点领域发力。

　　2018年，工行的公司贷款增加4820亿元，先进制造业、幸福产业、物联互联等经济新引擎领域的贷款增量占比达31%。农行全年新增重大项目贷款5709亿元，交通运输业、租赁和商务服务业的贷款占公司类贷款增量的75%。2018年末，建行的基础设施行业领域贷款余额3.46万亿元。

　　从业绩发布会释放的信息看，服务国家重大战略、基础设施补短板的领域、传统制造业转型升级、智能制造等将是今后各行信贷投放的重点领域。

　　“今年农行将紧紧抓住重大项目重大工程、高端制造业、社会民生等重点领域，力争贷款规模保持稳健增长。”农行副行长王纬说。

　　专家表示，银行的信贷投放受诸多因素影响，包括自身定位、资本约束、安全性效益性的考量以及政策引导等。在经历去杠杆、严监管的考验以及信用风险的暴露后，商业银行精准对接实体经济有效需求，贷款结构优化，安全性提升。

　　个贷增幅较大，增量更多投向消费贷等领域

　　观察年报可以看出，不管是国有大行还是股份制银行，以个人住房贷款、信用卡贷款等为代表的个人贷款增幅较大。

　　数据显示，2018年末，农行的个人贷款占全部贷款的比重为39.1%。建行的个人贷款占比达到42.37%，其中个人住房贷款较上年增加5405亿元，增幅12.83%，信用卡贷款增幅15.57%；工行的个人贷款比上年末增加6911亿元，其中个人住房贷款增加6512亿元，增长16.5%。

　　一些股份制银行的零售贷款已占半壁江山。2018年末招行的零售贷款占比升至51.09%。“我们在信贷资源投放上将适度向零售业务倾斜，增量贷款资源更多投向信用卡、房贷、消费贷、小微贷等领域。”招行行长田惠宇说。

　　专家表示，由于资本占用及风险相对较低，个人贷款成为不少银行信贷投放倾斜的方向。这有利于增强抗经济周期波动的能力，同时在消费升级的背景下，银行加快布局零售领域，将对居民消费起到拉动作用。

　　信用风险得到有效控制，但压力仍存

　　金融支持实体经济，必须以自身的稳健运行为基础。

　　年报显示，2018年末，工、农、中、建四大行的不良贷款率均有所下降，其中工行、建行、中行下降0.03个百分点，农行不良率的降幅最大，为0.22个百分点。

　　不仅如此，不少银行不良贷款的一些先行指标也有很大好转，包括关注类贷款下降、新暴露不良率下降等，意味着银行业资产质量下滑的压力得到缓释。

　　专家认为，不良贷款风险得到有效控制，主要因为宏观经济企稳向好、信贷结构不断优化、清收处置力度加大以及风控措施不断健全。

　　值得注意的是，有部分银行的不良贷款率有所上升。

　　中国银行风险总监刘坚东表示，今年我国经济发展面临的风险和挑战不少，银行资产质量会持续承压，但同时，中国经济长期向好的趋势不会改变。“预计2019年银行业的风险总体可控”。