上证报中国证券网讯(记者 陈玥)权益类基金终于迎来了历史少见的“高光时刻”,据统计,截至7月25日,今年以来股票型和混合型基金的总发行规模即将突破万亿。根据上海证券的统计,有约98.78%的基金公司在近三年创造了正超额回报,这也一定程度上解释了虽然上证综指距离2015年的牛市高点还有不少距离,但却是继上轮大牛市之后权益基金规模又一次突破万亿的原因。
但是,自2017年以来,除2018年大熊市之外每年都有结构性机会出现,所以过去三年或许不能完全展现各家公司在不同市场环境下的主动权益投资能力。统计结果显示,兴证全球基金在近3年、5年、7年、10年的超额收益上能始终排在行业前10,且近7年创造的正超额回报排在行业第1位。
对于主动权益投资来说,实现良好回报不易,实现持续良好回报难上加难。虽然随着近些年公募基金公司数量的扩张,以及后起之秀不断崭露头角,长周期维度数据的统计排序有一定局限,但是一直以来将主动权益投资作为传统优势项目的兴证全球基金确有不少可圈可点的地方。首先,兴证全球基金的精品战略在统计中表现的尤为突出,单只参评基金的平均规模始终排在第1位。至少说明与其说兴证全球基金新发数量少,不如说因业绩良好,持有人“用脚投票”老基金的规模持续上涨。
其次,除了中长期的数据统计外,上海证券以定量下行标准差作为指标评价基金公司的长期风险控制能力,兴证全球基金近10年下行标准差仅为11.6%,长期风险控制能力排在第1位。值得一提的是,兴证全球基金的权益资产规模始终排在收益突出的公司前列,也可以看出主动权益投资确实是传统优势项目,持续的良好回报或可说明兴证全球基金也在不断拓展自己的投资能力边界。
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