股债合击齐头并进富国稳进回报即将发行

2020-08-13 12:55:45来源：上海证券报·中国证券网

进入8月，A股市场一改7月强势走势，各大指数均出现不同程度的调整，投资者也感受到了市场的阵阵“秋凉”。面对市场震荡调整，兼顾股债两市的“股债平衡型”基金，凭借攻守兼备的优势，再次成为投资者关注的重点。据悉，“股债平衡、合力进击”特质的富国稳进回报12个月持有期混合基金（基金代码：A类：010029；C类：010030）即将于8月19日正式发行。

据了解，该基金拟任基金经理为富国投资老将、有着 “谋定智者”之称的易智泉担纲。易智泉自2006年开始从事行业研究员工作，具备14年证券从业、超9年投资管理经验。曾先后管理社保组合、券商集合、专户等理财产品，形成了“控制风险回撤、力争绝对收益”投资风格，注重风控管理，具备较强的“控制回撤”意识。

作为一款股债平衡型基金产品，富国稳进回报投资固定收益资产的仓位不低于基金总资产的60%，投资权益市场仓位不高于40%。该基金将通过“以债筑造安全垫，以股增强弹性”，在严格控制投资回撤的基础上，通过股债平衡的策略，力争在长期投资中为投资者获取稳健绝对回报。

富国稳进回报设定了12个月的持有期，即每一份申购的基金份额需至少持有12个月才能赎回。持有期的设定一方面有利于基金经理执行既定的投资策略，更好把握市场中长期机会，赚企业长期价值成长的钱。同时，也有利于避免投资者频繁操作，在追涨杀跌中错失机会。除基金合同约定的暂停申赎情形外，基金成立并开放申购业务后可在任意时点申购，每笔基金份额持有12个月后可随时赎回，兼顾封闭性与流动性。相比定开型基金，更具灵活性。

“富国稳进回报，将较大比例投资于固定收益类资产为组合提供安全垫；权益资产投资方面，将‘自下而上，精选个股’，通过适度股票投资力争获取超额收益。在震荡市行情下，股债平衡策略更有利于把握长期市场机会，平滑单一市场系统性风险，通过“股+债+现金”的大类资产动态平衡，争取实现投资的稳健增值。易智泉表示，“收益是‘稳’出来的，好的策略有助于把基金的投资收益，转换为投资人的持有收益”。

据了解，富国稳进回报将是易智泉管理的第二只平衡混合型基金，此前管理的此类型产品业绩十分突出。2019年2月，易智泉开始管理富国天源沪港深平衡混合型基金，截至2020年8月7日，其任职回报为104.84%，同期业绩比较基准收益率为29.99%，超额收益达74.85%。据基金公开报告显示，2019年以来的近3个半年度，富国天源都实现正收益。从该基金的组合配置看，股票仓位维持在30%-70%左右，债券仓位随着股市向下波动而增加，在保持相对进攻性的同时，力争创造绝对收益，最终“开出时间的玫瑰”。（区间基金净值增长率数据已经基金托管人复核，业绩比较基准收益率数据来自wind）

对于股债平衡型基金而言，固定收益投资、主动权益投资资产相关度较低，可以有效平滑市场风险，相比债券型产品，具备更加向上的弹性，不太会错过权益市场的机会；相比股票型产品，固定收益投资有助于夯实安全垫。对于中低风险承受能力的投资者而言，在当前震荡型市场下，配置稳健、低波动、严格控制回撤的平衡型产品，或将降低投资组合的波动性。富国稳进回报即将发行，为投资者再添平衡型产品配置选择。（cis）

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