齐俊杰：巴菲特和索罗斯！两大股神联手看空美股

巴菲特和索罗斯！两大股神联手看空美股

昨天传来消息，巴菲特的伯克希尔，提交了二季度财报，数据显示，在一个季度内，巴菲特大幅买入巴里克黄金超过2000万股，市值5.63亿美元，减持摩根大通、富国银行、万事达、Visa、PNC金融、纽约梅隆银行；清仓高盛、达美航空、西南航空、美联航、美国航空、西方石油等；苹果、美国银行、可口可乐、美国运通、卡夫亨氏持仓不变。

巴菲特的这个举动，立马引起了大家的关注，首先，众所周知，巴菲特从来不看好黄金，他有一句名言，黄金不会下小黄金，所以在他眼里黄金不能产生收益，也就不算是投资。而他此次买入的加拿大巴里克黄金，是全世界最大的黄金生产商之一，拥有黄金勘探，开发，生产销售的全产业链流程。虽然这是一家企业，但是跟黄金价格的走势也会息息相关。巴菲特买入这家企业，也必然是看好黄金的。这说明什么？巴菲特在避险？这个可能还有待观察，毕竟5亿多美元，在我们看来是天文数字，但在巴菲特的资金池里这就算是个零钱，他手里现金多大1000多亿美元，所以这点钱还不能说明什么？而且黄金确实也在二季度表现相当不错，金价一度突破了2000美元一盎司，但3季度已经过去2个月了，巴菲特有什么变化谁也说不好。单从金价来看，现在已经不便宜了，后面必然风险大于机会，熟悉老齐的人都知道，我们1200美元的时候就积极看多黄金，一直提倡大家配置。到了1500美元以上也坚守配置，不赌方向。现在2000美元了，我们已经不再建议买入，并建议大家做动态止盈了。黄金后面将是情绪驱动，涨到哪不好说，要看中国大妈们的疯狂程度，但是有一点是肯定的，黄金不值这个钱了。所以千万别用巴菲特二季度的持仓去指导自己的投资。

其次，跟黄金比起来，他减持摩根大通，美国银行，万事达和梅隆银行，清空高盛，说明已经非常不看好金融了，对于美国股市也已经在用脚投票。巴菲特这种穿越过无数周期的股神来说，他还是有一种直觉超能力的，应该能提前感受到一些变化。

第三，巴菲特指标已经发出了预警，股神在投资的时候，经常提到了一个他的独门秘籍，就是美国股市的市值占美国GDP的比重，当股市美股总市值超过GDP的70-80%的时候，股市就高估了，不过要说明的是，2013年以后，这个指标就不太好用了，一直就超过100%，也就是说一直在显示美股高估，而如今这个指标更过分了，已经快达到200%了，所以巴菲特心理难免打鼓。他在整个二季度当中，最大的资产支出，就是花了51亿美元，回购了自家公司的股票。是他买黄金的10倍。可见巴菲特已经在当前的市场中，找不到太好的投资产品了。

第四，从巴菲特来说，他其实已经不看好美国股市了，这已经不是什么秘密，虽然他没有明确表示，但是一直在用脚投票，比如二季度巴菲特手上的现金达到1466亿美元，创历史新高，这笔钱折合成人民币，都过了万亿了。所以这就告诉我们，股神已经囤积了巨大的现金，就等着美股跌下来抄底了。

与巴菲特一样，另一位投资大师索罗斯也在看空美股，索罗斯说，美股泡沫主要是由美联储释放的流动性催生出来，而目前市场已经陷入泡沫，所以他不会入市参与。市场现处于“革命性时刻”，并警告称，目前股市正处于自“二战”以来他人生中最严峻的危机。索罗斯还指出市场有两大风险，一个是来自市场过度的憧憬，另一个是不惜一切代价寻求连任的川总。

巴菲特和索罗斯，这是过去60年，股市上为数不多可以封神的两个大师，他们两的投资风格迥异，也难得出现意见统一，而如今却步调一致的看空美股，确实应该给我们一些启示，天底下没什么新鲜事，股市最后还是要看估值说话。美联储不断释放流动性，只能救得了一时，救不了一世，该来的也总会来。所以对于美股我们也坚持同样的看法，对于估值高的东西，即便再涨我们也坚决不碰。做投资最重要的就是别找借口，坚信常识。

有人也问，如果美股跌下来，那么A股是否也会受到影响，这是肯定的，可以参考3-4月份那波下跌，美股如果大跌，A股也会跟，但是跌幅可能只是美股的3分之一，然后率先企稳恢复上涨。所以目前A股和美股完全不在一个周期之内，会有联动，但反应幅度不会一样，A股还在估值中位数上，而美股已经绝对高估。就好比同样是跳楼，从1层跳顶多崴脚，从5层跳就要摔掉半条命了。所以相对来说我们更看好A股，但是由于A股也已经涨了一段时间了，创业板底下上来也翻倍了，所以后面的波动调整会很大，还是劝大家通过配置来降低波动。这样才能拿的更稳，也才能赚到钱。

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