房贷一族赶紧看！LPR连续5个月保持不变 利率如何选？

连续五个月未变！最新出炉的8月贷款市场报价利率（LPR）依然没有下调。

8月20日，全国银行间同业拆借中心公布，1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，与上月持平。

去年8月17日，中国人民银行发布消息称，决定改革完善LPR形成机制，至此，新的报价机制执行已满一年。回顾这一年，1年期LPR累计下行40个基点，5年期LPR累计下行20个基点。

（制表：中国财富）

为什么“原地踏步”？

市场对8月LPR保持不变已有预期。

8月17日，央行超额续作7000亿元中期借贷便利（MLF）操作，价格与前期保持不变，维持在2.95%。MLF操作一直被视为LPR报价的先行指标。

除此之外，东方金诚首席宏观分析师王青表示，7月以来市场资金利率仍在小幅上行，意味着这段时间银行边际资金成本存在一定上行压力，银行下调8月LPR报价的动力不足。

民生银行(行情600016,诊股)首席研究员温彬也指出，随着疫情防控取得显著成效以及宏观经济企稳回升，货币政策回归常态，从之前的总量偏宽松转向目前侧重结构优化。从近期货币政策操作上看，也能体会到央行对于货币政策宽松操作偏谨慎的态度，本月逆回购和MLF操作，相关利率均保持不变，传递了LPR不降的信号。

房贷LPR究竟要不要转？

值得关注的是，8月31日是存量房贷合同LPR转换的最后期限，也就是说，对有商业贷款的“房贷一族”而言，8月底前需要在LPR和固定利率间作出选择。

在决定是否转换之前，首先要弄清楚两大误区，第一，是否转换与房贷合同利率是否打折无关。打折或者上浮，决定的是转换时的加点数值。转换为固定，则未来长期按现有利率还贷；转换为LPR，在业内人士普遍认为长期下行的态势下，则可享受到LPR下行带来的红利。

第二，是否转换与未来房贷利率的走势无关。未来房贷利率上涨或者下降，影响的都是新增房贷合同，与存量合同无关。一旦转换后，存量合同每月还贷额度的变动，只跟重定价日最临近的前值LPR报价的年度波动有关。

不同的人，对与该不该转换的判断各有不同。市民李先生在2017年办理了房贷，当时和银行商定的利率是4.9%上浮15个点，实际执行利率是5.63%，按照此次转换规定，重新定价后李先生的房贷利率为LPR+0.83%。“我觉得LPR会继续降低，转了划算”李先生表示。

而市民王小姐则表示自己的房贷还没有转换成LPR，“对于我们这种搞不清楚复杂政策的人来说，选择LPR还不如选择原方案，反正就算利率降低，估计也便宜不了多少钱。”

贝壳研究院提示，“有贷一族”还是应当根据自己对于风险的偏好情况及当前自己的房贷情况做出选择。若剩余还款时间较短，或有提前还款的计划，建议选择以LPR定价的浮动利率，可享受短期利率下行月供减少的利好。若还款年限仍较长，选择LPR或可享受短期月供减少的利好，同时亦要承担长期利率上行的风险。对于住房贷款原利率本身较低的人群，如在2016年以基准的9折获得贷款的群体，若不愿承受未来LPR上行、月供增加的风险，可选择固定利率。

未来走势如何？

8月17日，国务院召开常务会议，要求继续落实好金融支持政策，其中就提到，要深化市场报价利率改革，引导贷款利率继续下行。

贝壳研究院认为，从当前经济形势看，下半年国内流动性仍将保持合理充裕，故短期内LPR或仍有一定的下降空间，但从货币政策逐步从总量宽松向结构性优化转变的角度来看，未来房贷利率降幅有限。

另外，对于是否降准降息，中原地产首席分析师张大伟表示，基本可以代表短期内全面降准降息的可能性不大。央行频繁进行公开市场操作，主要是为满足由于存款增长带来的基础货币增长需要，结合此前央行在政策执行报告中的表示，下半年全面降准降息的可能性不大，但不排除定向降准。