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诺德基金顾钰:新能源汽车产业链或将迎来趋势性投资机会

2020-09-07 18:55:35来源:上海证券报·中国证券网

上证报中国证券网讯(记者 陆海晴)近年来,汽车行业面临大变革,电动化和智能化是未来大方向。诺德基金经理顾钰表示,随着特斯拉引领新能源车发展的浪潮,造车新势力紧随其后,主流传统车企也在加速推进电动化和智能化。

顾钰认为,从政策角度来看,欧洲的碳排放法规要求极其严格,车企面临巨额罚款压力,其中大众、PSA、戴姆勒等车企降排压力较大,提升新能源产销动力较强。国内双积分整体压力较大,车企压力在消化CAFE负积分,且出现结构性短缺,上汽和一汽等集团均面临压力,北美由于CAFE积分压力整体较小,新能源汽车快速提升主要依靠以特斯拉为代表的电动化、智能化的产品。

“2020年二季度海外疫情影响显现,4 月大致为销量底部,5 月欧洲需求率先复苏,带动全球需求回暖。特斯拉、大众等主流车企电动化进程持续加速,预计随着下半年有竞争力的新车型密集推出,需求有望显著好转。国内一季度销量受到疫情冲击,二季度销量同比降幅逐月收窄,国内需求弱复苏。”顾钰称。

顾钰表示,就投资端而言,国内已经形成完整的产业链闭环,产业链格局逐渐呈现,建议选择具备全球竞争力的新能源汽车供应链,如特斯拉、大众MEB供应链的优质公司。

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