三场座谈会、一连串新政 “国内大循环时代”加速到来……

“加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”，是国家最新提出的、最基本的发展战略。

这个战略在今年5月举行的“两会”上首次提出，6月“正式亮相”，7月末被写入政治局会议通稿、并被全面阐述。

短短4个月里，国家已经全面行动起来，举行了一系列重要的座谈会、出台了一连串的新政，为“国内大循环时代”接生。

值得关注的事件和政策有：

一、中央在7月、8月、9月连续举行了三场最高规格的座谈会，分别是企业家座谈会、经济社会领域专家座谈会、科学家座谈会。短时间里，举行如此密集的座谈会比较罕见，显示我们正处于“重大战略转换期”。三场座谈会传递的主要信号有：

1、以国内大循环为主体，绝不是关起门来封闭运行。从长远看，经济全球化仍是历史潮流；我们要站在历史正确的一边。

2、中国将继续深化改革、推进全方位的开放；要实施好民法典和相关法律法规，依法平等保护国有、民营、外资等各种所有制企业产权和自主经营权。

3、要充分发挥我国社会主义制度能够集中力量办大事的显著优势，打好关键核心技术攻坚战。

4、把教育摆在更加重要位置，全面提高教育质量，加强数学、物理、化学、生物等基础学科建设

二、北京要建自贸区！

9月4日在2020年“中国国际服务贸易交易会”上，国家宣布：将支持北京设立以科技创新、服务业开放、数字经济为主要特征的自由贸易试验区。

虽然这只是中国第19个自贸区，但却是第一个以“服务贸易”为主的自贸区。这意味着两大变化：

第一，北京非常罕见地站在全国开放的前沿，这在新中国的历史上还是第一次；

第二，北京的经济中心功能再次被唤醒。

其目的至少有两个：一是带动全国改革开放；二是北京亲自出马，平衡日益加大的南北差距。

三、推进出口转内销。

6月22日，国务院办公厅印发了“关于支持出口产品转内销的实施意见”，提出：发挥政府引导作用，支持出口产品转内销，帮助外贸企业纾困，确保产业链供应链畅通运转，稳住外贸外资基本盘。

四、为节约粮食立法。

8月，领导对“制止餐饮浪费行为”做批示，随后全国人大宣布“开展制止餐饮浪费专项立法”。与此同时，农村抓紧清理闲置宅基地。这些举措，都跟保障中国的粮食安全有密切关联。

五、全面强化耕地保护。

9月15日，国务院办公厅印发“关于坚决制止耕地‘非农化”’行为的通知”，要求严禁违规占用耕地绿化造林、严禁超标准建设绿色通道、严禁违规占用耕地挖湖造景、严禁占用永久基本农田扩大自然保护地、严禁违规占用耕地从事非农建设等。这跟保障中国的“粮食安全”密切相关。

六、加强现代流通体系建设。

9月9日，中央财经委员会第八次会议研究了“畅通国民经济循环和现代流通体系建设问题”。提出：统筹推进现代流通体系硬件和软件建设，培育壮大具有国际竞争力的现代物流企业，为构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局提供有力支撑。

七、邀请5个国家，共建“国际陆海贸易新通道”。

8月24日，中国在“澜沧江－湄公河合作第三次领导人会议上”对东盟10国里，跟中国距离最近的5个国家——越南、老挝、柬埔寨、泰国和缅甸提出，共同建设中国和新加坡最早提倡的“国际陆海贸易新通道”，这其实是一条西侧通过中国中西部连接欧洲，东侧通过中国西南穿过中南半岛连接新加坡的“贸易新通道”。这个通道可以绕过印度洋，它在“国内大循环时代”的战略意义显然是巨大。

八、加大对民企的市场开放。

9月17日的国务院常务会议提出，进一步为民营企业发展创造公平竞争环境，带动扩大就业。持续放宽市场准入，推动油气基础设施向各种所有制企业公平开放；支持民企参与重大铁路项目建设和客货站场开发经营；推动国家重大科研基础设施进一步向民企开放；允许中小民企联合参与工业用地招拍挂；鼓励各地建立中小微企业贷款风险分担机制。

这一系列密集的新政，将给中国未来的发展带来哪些影响？下面谈谈我的看法：

1、国家将着手缩小“南北”和“东西”的经济差距，全面提升西部战略地位。

如果以西安为坐标原点，用经线和纬线把中国版图分为四份，你会发现：东南地区在中国经济、人口中的占比越来越高。这种“一边倒”的增长方式，对未来的发展和国家安全不利。

北京突然亲自上阵，站到了对外开放的最前线，并再次强化其经济中心的功能，有利于平衡南北关系。仅仅依靠天津、雄安新区，显然无法带动华北、乃至整个北方的发展，必须北京亲自出马。

北京目前汇聚的资金总量相当于2个深圳、3个广州、5.3个天津。北京定位的新变化，耐人寻味。

此外，西部的战略地位在全面提升。

要知道，美国、日本、澳大利亚和印度联合构建的“战略菱形”（印太战略），是想从太平洋(行情601099,诊股)和印度洋两面封锁中国。而中国通过西部联通中亚（上海合作组织成员国），就可以到达中东，并可以联络欧洲。这不仅是一条物资通道，还是能源通道、粮食通道，沿线很多国家跟中国关系密切，所以相对安全。这意味着，中国将在构建“国际陆海贸易新通道”的过程中，全面提升中西部的战略地位。

2、交通、物流在“内部大循环”里占有重要地位，不仅方便军队调动，还方便物资、产业链的调动，是重要的投资热点。

大基建、新基建在稳增长、保就业中具有特殊作用，未来国家还会在“铁公鸡”以及5G和物流智能化上加大投资力度。其中重庆、成都、乌鲁木齐等一大批中西部城市的地位会获得提升。

3、“陆权复兴”全面提速，东部“纯港口城市”地位会下滑。

几年前，我曾率先提出了“陆权复兴”的概念。

当时依据的理由就是：随着中国人口红利的终结、营商成本的提高，以及西方对贸易逆差越来越重视，中国世界工厂的地位会有所下降，原料和制成品的进出将减少，中国在全球10大港口里占据7到8个，很明显是见顶了。

未来，随着高铁网络的建成、内需的扩大，内地传统的陆路交通中心（以省会城市）将全面复兴，沿海纯港口城市将衰落。

这个看法，显然跟最近出台的“国内大循环战略”不谋而合。

但请注意，不是东南沿海整体要衰落了，这个可能性非常小。只是说那些纯港口城市，产业没有转型升级的城市会衰落。

深圳、上海、广州、苏州、厦门、宁波、青岛等城市，在港口以外形成了丰富的产业体系，企业在资金、技术、标准、品牌上有优势，一旦“出口转内销”，仍然可以迅速占据市场。这些城市人口、资金增长迅猛，未来值得看好。

但那些纯港口的城市，没有在物流之外形成显著竞争力的城市，就可能面临衰落的风险。

4、中西部的新机会，主要集中在核心城市，不可能全面铺开。

在“国内大循环时代”，国家越来越重视中西部，是否意味着中西部机会全面到来。我的看法是，未必。

毕竟人口和资金仍然向东南沿海集中，中西部只有核心城市、城市群才有竞争力和更多的机会。这些机会主要集中在高级别城市里，很难向普通的三四线城市扩散。

如果列一份值得关注的城市名单，也不过是重庆、成都、西安、武汉、郑州、长沙、南宁、贵阳、昆明、兰州、乌鲁木齐、银川、西宁等城市而已。

有人悲观地认为，未来东南沿海城市比较危险。回顾一下1949年到1979年的历史，你就会发现也没有什么大不了的风险。

强调“国内大循环为主”，并不是要闭关锁国，更不是要搞冷战、甚至打仗。

而是要进一步做大做强国内市场，增加中国市场对全球的吸引力，最终通过“市场互换”，在逆风中推进“全球化”。

在这个过程中我们要做最坏打算，防止出现极端情况，做到有备无患。但对于世界的未来，还是要保持乐观，并向着乐观的方向努力。

改革开放的前一个40年，是一个逻辑（顺风行船）；未来10到20年，甚至40年，又是一个逻辑（逆风行船）。

看懂这一点，对我们未来的投资至关重要。

最后谈谈今天的股市。

今天上证指数出人意料地大涨了67点（2%），重上3330点。这跟最近几天中美关系的缓和、人民币的升值有关，也跟市场信心转强有关。资金充裕，又没有地方去，A股下跌空间有限。展望未来，今年年底和明年年末重上4000点可能性比较大。但需要耗过大选（11月3日）前这段不确定的日子。

最近常有读者问：到底是特朗普上台对A股有利，还是拜登有利？其实他们的政策差别不会太大，只是特朗普出招更乱、更急，拜登更缓、但更有力。所以，两者的影响很难说。但有一点是肯定是：赶快结束大选，才是最重要的。

今天涨幅居前的是保险、证券、地产、煤炭、建材、银行等，都是前期涨幅比较小的。但这些板块对指数拉动比较明显，能否持续尚有待观察。但成交是放量的，阳线是光头的，都显示市场比较强。

由于距离美国大选投票日还有1个半月，所以不建议大家重仓。