中投去年境外投资净收益率17.41%

2020-09-26 10:56:09来源：上海证券报

中国投资有限责任公司（下称中投公司）9月25日发布经董事会批准的《2019年度报告》。

年报显示，按美元计算，中投公司2019年境外投资净收益率为17.41%，投资收益额422亿美元；过去10年累计年化净收益率为6.60%，超出10年业绩目标约92个基点。截至2019年末，中投公司总资产突破万亿美元，达10457亿美元，净资产9469亿美元。

中投公司的境外投资组合分布中，公开市场股票、固定收益、另类资产和现金产品占比分别为38.9%、17.7%、42.2%和1.2%。公开市场股票投资中，从地域分布看，美国股票占比超过半数，达55.2%；从行业分布看，信息科技、金融、医疗卫生、弹性消费品最受中投公司青睐。

投资管理方面，中投公司继续推进公开市场投资精细化管理，优化管理人和子策略结构，积极拓展公开市场投资超额收益来源。同时，该公司稳步开展非公开市场投资，深化直投能力建设，2019年全年非公开市场新增承诺投资172.5亿美元。

2020年以来，新冠肺炎疫情在全球范围内蔓延，不仅危害世界公共卫生安全，对全球经济也产生负面影响，国际股市、原油、货币市场等出现剧烈震荡。作为面向全球的国际投资者，中投公司对外投资面临前所未有的挑战，其该如何抉择和判断？

中投公司董事长兼首席执行官彭纯在年报的开篇致辞中表示，中投公司对外投资迅速进入极端市场态势下的管理模式，及时启动“信息高速公路”机制，加强与国际机构的沟通交流，密切跟踪分析总组合及各类资产状况，及时调降总组合目标风险水平。积极捕捉市场错位中的投资机会，增加数字经济主题和信用类等投资敞口，有保有压加强非公开市场投资项目管理，半年投资收益跑赢业绩基准。

作为长期机构投资者，中投公司及时应对，努力将市场动荡造成的影响降到最低。在总组合层面，加强了流动性管理和动态配置调整：一是提前分析总组合流动性供需，对极端情景下总组合流动性情况进行压力测试，拓宽流动性渠道，确保流动性空间；二是及时优化总组合风险水平和再平衡机制；三是提前制定动态配置调整预案，提升总组合的风险保护能力。

公开市场投资方面，中投公司密切关注市场和组合情况，优化策略构建；非公开市场投资方面，中投公司全面梳理投资情况，审慎推进新增投资，密切监控重点行业与项目表现和流动性等问题，制定应对极端市场情景的预案。

中央汇金是中投公司的子公司，根据国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资。年报显示，截至2019年底，中央汇金直接持有18家金融机构股权，控参股机构资产总额134万亿元人民币，同比增长8.9%。中央汇金受托管理的国有金融资本为4.78万亿元人民币，自成立以来，累计上缴利润与持股权益合计为国家投入资本金的7.3倍，实现了国有资本保值增值。

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