史上第二稳了！135家券商前三季度净赚1326亿仅次于2015年全年！百亿券商俱乐部又要热闹了

2020-11-19 10:55:50来源：券商中国

11月18日，中国证券业协会公布证券公司2020年前三季度经营数据。从数据看，券业大年已成定局。

证券公司未经审计财务报表显示，135家证券公司2020年前三季度实现营业收入3,423.81亿元，同比增长31.08%；净利润1,326.82亿元，同比增长42.51%。126家证券公司实现盈利。（注:今年全行业135家券商，较2019年131家增加了4家。分别是，星展证券、大和证券、金圆统一证券和甬兴证券。）

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值得一提的是，如果对过去十年的净利润数据进行比较，今年前三季度的净利润不仅是超过了去年全年，甚至已经超过了2016年全年。也就是说，今年已经成为券业史上第二赚钱的年份。

参考此前上市券商发布的三季报来看，若剩余的一个半月里，行情能够保持稳定，今年百亿券商俱乐部阵容也会非常好看。

史上第二赚钱，仅次于2015年

今年前三季度证券市场行情大幅波动，两市交投活跃，考虑到券商行业投行、衍生品、直投、两融等业务条线维持高速增长，券业迎来丰收年。

券商中国记者统计过去十年证券行业的营收、净利润情况。2015年，券商创下了史上最好成绩，全年营收5751.55亿元，净利润2447.63亿元。在此之后，2016年成为“次好年份”，全年营收3279.94亿元，净利润1234.45亿元。

2018年，行情转“熊”，券业集体过冬，全行业实现净利润666.2亿元，一朝回到五年前，仅高于2013年的情况。

2019年和2020年，受益于行情回暖、权益市场存在结构性机会，以及资本市场政策利好，科创板、创业板注册制落地等利好因素，券商自营、投行、经纪业务爆发，业绩逐步向好。

2020年前三季度，135家券商净利润已经超过2016年全年，成为史上第二赚钱年份！

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另据统计，截至2020年9月30日，135家证券公司总资产为8.57万亿元，净资产为2.24万亿元，净资本为1.79万亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.56万亿元，受托管理资金本金总额11.23万亿元。

经纪、投行表现亮眼

今年前三季度，A股市场波动较大，上证指数累计上涨5.51%，深证成指、创业板指累计分别上涨23.74%、43.19%。同时，成交量大幅上升，沪深两市成交额合计达157.34万亿元，今年一季度，合计成交量为49.76万亿元，二季度为38.73万亿元，三季度大幅增加至68.85万亿元。

分业务条线看，经纪、投行、资管、自营四大条线数据都可圈可点。受益于行情回暖，市场成交量大幅上升，前三季度券业代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁）达到900.08亿元，同比大增43.94%。注册制持续推行，一级市场规模大增。截至10月，IPO规模3952亿，同比+56%。

投行业务受益于科创板及创业板注册制落地实施，IPO节奏加快，整体表现非常抢眼。前三季度券业投行业务净收入为482.2亿元，同比增长51.72%。

今年以来，券商资管的主动管理规模进一步提升，整体收入增长也很稳健。前三季度券业资产管理业务净收入212.64亿元，同比增长11.54%。

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自营也是受益于权益市场的结构性行情，前三季度券业证券投资收益为1013.63亿元，同比增长15.35%。

今年两融业务向好也带动利息净收入增长。前三季度券业实现利息净收入445.60亿元，同比增长28.27%。

自营仍是最大贡献

从分项业务占营收比重来看，自营业务继续成为券商收入的第一大来源。值得注意的是，此处仅以证券投资收益指代自营业务。

2020年前三季度券业的证券投资收益占营收比重达到29.61%，但相较于2019年前三季度的占比33.64%已经有所下降。

经纪业务收入（参考“代理买卖证券业务净收入”）占据“半边天”的局面从前几年开始改变，到2020年前三季度，仅占营收比重26.29%，但是较2019年的23.94%又有所回升。

投行业务必然是2020年浓墨重彩的一笔，占营收比重也在提升。2020年前三季度投行业务净收入占营收比重为14.08%。

相比较而言，资产管理净收入的占比稍有下滑。2020年前三季度资管净收入占比为6.21%，而2019年同期为7.3%。

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今年净利润过百亿券商有几家？

“距离2020年结束还剩不到一个半月的时间，但市场仍存变数，难以对全年净利润进行测算。但可以预知的是，今年净利润过百亿的券商数目会比往年好看不少。”上海一家大型券商财务相关人士对券商中国记者表示。

从2020年上市券商前三季度净利润来看，排名前五的分别为中信证券(行情600030,诊股)、国泰君安(行情601211,诊股)、华泰证券(行情601688,诊股)、海通证券(行情600837,诊股)、广发证券(行情000776,诊股)。五家券商的净利润都在80亿元以上。其中，中信证券前三季度净利润已经达到126.61亿元。接下来，国泰君安前三季度的净利润为89.52亿元、华泰证券为88.39亿元、海通证券为85.02亿元、广发证券为81.4亿元。中信建投(行情601066,诊股)和招商证券(行情600999,诊股)的净利润也都在70亿元以上。

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