今年参与主承销债券违约24次！海通证券回应被自律调查 问责永煤债责任人

12月20日晚间，海通证券(行情600837,诊股)股份有限公司（下称海通证券）官方网站发布公告称，积极配合中国银行(行情601988,诊股)间市场交易商协会（下称交易商协会）调查，公司认真检视反思业务运作，立即采取相关整改措施，加强培训学习，对业务流程进一步查缺补漏，完善相关内部控制措施，提升规范化运作水平。

此外，对违反行业自律规则和公司相关规定的北京债券融资部总经理夏坤、固定收益部总经理厉栋、海通资管副总经理张士军、海通期货副总经理姚弘等相关责任人，公司分别给予警告、通报批评等处分，并给予经济处罚。

来源：海通证券

涉嫌操纵市场被自律调查

11月18日，交易商协会发布公告称，对永城煤电控股集团有限公司（下称永煤控股）开展了自律调查。根据调查获取的线索并结合相关市场交易信息，发现海通证券及其相关子公司涉嫌为发行人违规发行债券提供帮助，以及涉嫌操纵市场等违规行为，涉及银行间债券市场非金融企业债务融资工具和交易所市场公司债券。

来源：交易商协会官网

交易商协会表示，依据《银行间债券市场自律处分规则》，将对海通证券及其相关子公司开展自律调查。如调查中发现相关机构存在操纵市场等涉嫌扰乱市场秩序的恶劣行为，将予以严格自律处分，并移交相关部门进一步处理。

当日晚间，海通证券公告称，将积极配合自律调查的相关工作，严格执行交易商协会《关于进一步加强债务融资工具发行业务规范有关事项的通知》的有关要求。

备受关注的永煤债违约事件还要追溯到11月10日，永煤控股发布公告称，因流动资金紧张，“20永煤SCP003”未能按期足额偿付本息，已构成实质性违约，涉及本息金额共10.32亿元。11月12日，交易商协会宣布对永煤控股等相关机构启动自律调查，关注到永城煤电控股集团有限公司在2020年10月20日发行20永煤MTN006后迅速发生实质性违约。除了对海通证券及其子公司启动自律调查，11月19日，交易商协会对永煤控股债务融资工具相关中介机构启动自律调查。

11月24日，交易商协会发布消息称，对永煤控股的自律调查已基本完成，已将自律调查发现的永煤控股涉嫌违法违规线索通过有关部门移送证券监督管理部门。11月27日晚间，证监会发布消息称，决定依法对永煤控股及希格玛会计师事务所立案调查。

2020年参与主承销债券违约24次

在海通证券的两次公告中，均未提及永煤债违约时间及自律调查对公司目前相关业务的影响。那么，海通证券的债券承销业务在行业中的地位到底如何？

Wind数据显示，截至12月20日，海通证券在2020年的债券总承销金额为4790.17亿元，行业排名较去年下降一个名次，由行业第五名降至行业第六名。目前的市场份额为4.96%，今年共计承销债券数量为1703只。具体到债券分类上，承销非政策性金融债的规模为1299.13亿元，承销公司债的规模为1416.32亿元，此两项是海通证券债券承销的主要类别，此外，资产支持证券规模为688.57亿元。

来源：Wind 截至12月20日

海通证券在2020年半年报中表示，报告期内，公司债券承销业务稳中求进，主承销信用债券439期，同比增长44%；主承销金额2259亿元，同比增长26%。

但Wind数据却显示，海通证券是今年参与主承销商的债券违约次数最多的券商，今年以来，海通证券参与主承销商的债券违约次数共计24次（包括本息展期），主承销债券违约数居行业首位，其中债券违约不乏涉及北大方正、新华联(行情000620,诊股)控股等公司。

来源：Wind截至12月20日

下半年曾因债券业务收警示函

海通证券成立于1988年，注册地在上海，并于1994年在上交所上市。海通证券股权非常分散，三季报显示，除了H股外，海通证券A股第一大股东为上海国盛（集团）有限公司，持股比例为6.6%；第二大股东为上海海烟投资管理有限公司，持股比例为4.86%；第三大股东为光明食品（集团）有限公司，持股比例为3.68%。

值得关注的是，这已经不是海通证券近期第一次因债券业务问题被监管关注。

2020年7月19日，中国证券业协会发布消息称，关注到包括海通证券在内的8家证券公司，在中核融资租赁公司债券发行招标过程中，存在承销费报价偏低的情况，引发市场质疑。中证协表示，已对相关事宜启动自律调查。若发现相关机构在开展业务过程中存在违反自律规则的情况，协会将依据有关规定对其采取自律措施。

2020年9月18日，证监会官网发布公告称，海通证券在保荐中国天楹(行情000035,诊股)股份有限公司（下称中国天楹）申请公开发行可转换公司债券过程中，存在以下违规行为：一是对中国天楹及其子公司涉及重大诉讼标的金额占申请人净资产的比例计算错误，与实际情况存在重大差异，邮件发送与光盘报送的反馈回复关于该部分内容的表述前后不一致；二是对中国天楹净资产收益率计算错误。因此，证监会决定对海通证券及相关责任人韩丽、金天采取出具警示函的行政监督管理措施。