监管发通报规范基金销售行为！“预计一日售罄”等用语被点名

近日，深圳证监局下发了一份《证券期货机构监管情况通报》，记者注意到，监管近期对部分基金管理人、基金销售机构在基金销售过程中存在的违规行为进行了处理，其中多个常见的宣传用语被点名，比如“预计一日售罄”“成立以来平均每12天创一次新高”等。

另外，针对这些基金销售过程中的违规行为，监管也提出了多点要求。

2家基金公司、1家银行因销售违规被通报

根据该份通报内容，深圳证监局表示，近期，证券市场较为活跃，基金销售呈火爆态势，基金宣传推介违规行为时有发生。

其中主要举例了2家基金公司和一家银行在基金销售过程中存在的违规行为。

具体来看，基金公司A在宣传推介材料中多次基金业绩表现取自银河证券而非定期报告，也未经基金托管人复核。二是该基金公司销售人员擅自修改经公司审核的宣传推介资料，增加“确保组合净值不跌破0.95，力争最大回撤不超过10%”的预测基金证券投资业绩的违规表述。

不仅如此，该基金公司还向销售机构工作人员电话提供“预计一日售罄”“成立以来平均每12天创一次新高”等强调集中营销时间限制、片面宣传基金的宣传用语。

还有基金公司B，其电子商务部未经合规部门审查自行在支付宝财富号发布宣传推介材料，该宣传推介材料载有“收益目标：任一时间买入并持有90天，正收益概率100%”“收益目标：任一时间买入并持有60天，正收益概率100% ”等内容。

深圳证监局认为，上述内容以“收益目标”的形式预测基金的证券投资业绩，以“正收益概率100%”夸大宣传基金可能使投资人认为没有风险，违反了《销售管理办法》相关规定。

除了这两家基金公司，还有C银行及财富管理事业部未经合规部门审核，开展某基金系列营销活动，也存在多项违规行为。

其一，违规进行预约认购。在该基金销售预热期间，通过“客户意向问卷”的方式，收集客户认购意向。其二，基金过往业绩披露不完整。C银行APP上登载的该基金宣传推介材料中，在展示基金经理管理的其他公募基金业绩时，未登载自基金合同生效当年开始所有完整会计年度及2020年上半年的业绩。其三，违规登载个人推荐性文字。C银行网金及财富管理事业部制作的C银行行长特别助理等4位公司人员的宣传海报和视频，内部包含“我看好某基金”等个人推荐性文字，并形成了外部宣传推介效应。

违规行为主要反映三方面问题

最终，A基金公司被采取了出具警示函的行政监管措施，并对2名责任人员分别采取了监管谈话、暂停履行职务的行政监管措施。

B基金公司则被出具了监管提示函，2名责任人员分别被采取了出具警示函和暂停履行职务的行政监管措施。

还有C银行也被采取了出具警示函的行政监管措施，3名责任人员被分别采取了出具警示函、监管谈话、暂停履行职务的行政监管措施。

深圳证监局表示，上述这些违规行为，主要反映了三方面的问题，一是，基金宣传推介合规意识不足。相关基金管理人、基金销售机构对相关法规、监管要求重视不够，基金宣传环节合规意识淡薄。

二是，对员工行为的合规管理不到位，对于销售部门未经合规部分审核开展宣传推介行为缺乏有效的事前防范和事后监测机制。个别公司还存在销售部门对公司经营贡献大，在公司话语权较高，忽视合规管理要求的问题。

三是，对新兴营销方式的合规管理存在漏洞，新兴营销方式更注重互动性、即时性、趣味性，营销人员基于获客动机容易忽视合规要求，而部分基金管理人、基金销售机构对新兴营销方式的合规管理存在一定的空白，导致容易发生违规行为。

直播宣传推介方式应纳入制度规范

据此，深圳证监局提出多项要求，首先，基金管理人要秉持专业精神，规范开展基金销售行为，在市场相对活跃时期，应自觉抑制盲目追求规模增长的冲动，寻求管理规模与自身管理能力，后台支持能力的匹配，对投资者利益负责。在开展基金销售活动时，应坚持专业财富管理者的定位，理性、客观、专业、审慎地展业，避免使用夸张、夸大、不切实际的言行“博眼球”。

其次，要求各公司应对基金销售行为全面梳理，查找薄弱环节和漏洞，有针对性地加强合规审查力度，避免发生违规事件。一是，建立健全基金宣传推介材料合规审核机制，全面落实法规关于基金宣传推介材料的规范要求，指定科学的考核激励制度，审慎选择宣传用语，二是，全面加强员工销售行为管理，正式发布、向销售机构提供、培训使用的宣传推介材料必须经过合规审核，严格规范员工通过微信等自媒体宣传推介基金的行为。三是加强对公司各渠道发布信息的事后监测机制，及时发现和处理违规宣传推介行为。

此外，针对新兴基金宣传推介方式，特别是以直播为代表的与传统基金宣传推介信息发布方式迥异的营销形式，各公司应纳入制度规范，完善合规内控机制。一是事前审核，由合规部门对直播涉及的宣传海报、PPT文件、直播文稿等内容进行合规审核。二是事中监督，由合规人员对直播过程进行实时跟踪控制，发现违规问题的视情况采取提醒纠正、增加风险提示、关闭直播等措施。三是，事后抽查，对直播过程进行留痕存档，并定期抽查，发现违规问题的进行内部追责。