注册会计师财务管理公式汇总「注册会计师财务成本管理」 珠海市乐通化工股份有限公司怎么样「珠海市金属油墨」 利率市场化是否会引发利率风险影响「利率市场化应具备的条件」 基础会计客观题「会计的题」 保险资本补充债「无固定期限资本债券」 会计的公式大全「各行各业会计公式大全 宅在家要好好学习哦」 波动市场要加大债券基金的比例吗英语「债券基金的收益受市场利率影响」 利率未来上行还是下行?「未来五年银行利息预测」 专项债3.75万亿「三万亿地方专项债」 可转债场内撤单「可转债回撤是什么意思」 美国抵押贷款利率出现2008年以来最大跌幅是多少「2008年美债收益率」 加强香港的国际金融中心地位「融入大局」 抵押贷款利率下降「全款房抵押贷款利率」 2.06亿美元债违约「企业债违约」 特别国债为什么可以应对突发经济困境发展「经济过热时为什么要增发国债」 百十年前国债收益率「2021年已发行的储蓄国债」 债权债务确认书「债务人签了债权确认书」 现金流量表的钩稽关系「现金流量表的编制方法及勾稽关系」 美债收益率持续走高「美债收益率上升对中国有什么影响吗」 网红基地是干嘛的「网红圈」 2021年信托行业「2021年行业和方向的解析」 国债承销团成员间不得分销「国债承销团甲类和乙类」 东方航空股东大会「东方航空最近新闻」 百里水果市场「产业兴旺主要包括哪些」 战斗通行证版本「游戏里战斗通行证」 蓝思科技股票定增问题「蓝思科技增发价格」 房地产企业债资比「80家上市房企有息负债增速下滑」 中产家庭理财方案「一个人管几个人最合理」 国泰君安融资融券业务「安庆小微企业增信集合债券」 买基金如果钱亏空了,怎么办「债券基金一直亏」 贵州省债券发行「债券筹资额怎么算」 债券波动受什么影响「短期政府债券市场」 基金名称后面的abc是什么意思「基金后面abc表示什么」 战地1 经验「新人心得体会」 购买国债和国债逆回购是一样的吗「国债和国债逆回购」 广发景荣纯债基金「广发汇泽纯债」 巨额债务到期 无法偿还 千亿房企 暴雷 重庆公司股权遭冻结「又一房产巨头倒下,负债超9000亿」 延期支付债券「债券兑付公告」 钱存银行好还是买理财产品好「存在银行还是买理财比较好」 投行工资高吗「投行为什么工资那么高」 金融行业女生职位「金融行业女生」 广东省地方债2021「2020年发行债券总量」 建设雄安总投资多少钱「河北雄安建设投资集团」 宝龙地产负债率高吗「佳兆业融资」 债权转让怎么操作 「债权转让的流程」 国债跟政府债券的区别「什么叫政府债券」 孟洛川的大商之道「孟洛川经商之道」 大商思维 经商最重要的两句话 悟到的都是经商高手对吗「经商的三种思维」 固收债券基金选择「最稳的债券基金」 11月18日越南盾的汇率「今日汇率」
您的位置:首页 >理财 >

注册会计师财务管理公式汇总「注册会计师财务成本管理」

2023-01-02 14:57:44来源:用户70496886316

《财务成本管理》公式精讲

第01 讲 公 式 精 讲

【公式1】因素分析法

Y=a×b;Y=a+(a-b)×c

【公式2】营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

【公式3】流动比率=流动资产÷流动负债

【公式4】速动比率=速动资产÷流动负债

【公式5】现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债

【公式6】资产负债率=总负债÷总资产×100%

【公式7】产权比率=总负债÷股东权益

【公式8】权益乘数=总资产÷股东权益=1+产权比率=1/(1-资产负债率)

【公式9】利息保障倍数=息税前利润÷利息费用

【公式10】现金流量债务比=经营活动现金流量净额÷债务总额×100%

【公式11】应收账款周转次数=销售收入÷应收账款余额

应收账款周转天数=365/(销售收入/应收账款余额)

【公式12】存货周转次数=销售收入(或销售成本)÷存货

【公式13】总资产周转次数=销售收入÷总资产

总资产周转天数=365/(销售收入÷总资产)

【公式14】销售净利率=净利润÷销售收入×100%

【公式15】总资产净利率=净利润÷总资产×100%

【公式16】权益净利率=净利润÷股东权益×100%

【公式17】市盈率=每股市价÷每股收益

【公式18】市净率=每股市价÷每股净资产

【公式19】市销率=每股市价÷每股销售收入

【公式20】权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数

【公式21】净负债(也叫净金融负债)=金融负债-金融资产

【公式22】净经营资产(投资资本)=经营资产-经营负债=净负债+股东权益

【公式23】经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债

【公式24】净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债

【公式25】税后经营净利润

=税前经营利润-经营利润所得税

=税前经营利润×(1-平均所得税税率)

=净利润+税后利息费用

【公式26】实体现金流量

=税后经营利润-净经营资产增加

=税后经营利润-净投资

【公式27】股权现金流量

=净利润-股东权益增加

=股利分配-股权资本净增加

【公式28】权益净利率=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆

【公式29】外部融资额=融资总需求-可动用的金融资产-预计增加的留存收益

外部融资销售增长比0=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-(1+销售增长率)/销售增长率×销售净利率

×利润留存率

内含增长率=净利润/净经营资产×利润留存率/(1-净利润/净经营资产×利润留存率)

【公式30】可持续增长率=本期收益留存÷(期末股东权益-本期收益留存)

=销售净利率×期末总资产周转次数×期末总资产期初权益乘数×利润留存率 (希金斯可持续增长率)

第02 讲 公 式 精 讲 ( 二 )

【公式31】复利终值F=P×(F/P,i,n)

【公式32】复利现值P=F×(P/F,i,n)

【公式33】有效年利率=(1+报价利率/m)的m次方-1

【公式34】普通年金现值P=A×(P/A,i,n)

【公式35】预付年金终值F=A×[(F/A,i,n+1)-1]

【公式36】预付年金现值P=A×[(P/A,i,n-1)+1]

【公式37】递延年金现值

P=A×(P/A,i,n)×(P/F,i,m)

=A×[(P/A,i,n+m)-(P/A,i,m)]

【公式38】永续增长年金现值P=A/(i-g)

【公式39】资产A和资产B投资组合预期收益率的标准差=(A预期收益率的方差×A的比重的平方+B预期收益率的方

差×B的比重的平方+2×A和B的相关系数×A的预期收益率标准差×A的比重×B预期收益率的标准差×B的比重)开平方根

【公式40】单个证券的β系数

=该证券与市场组合报酬率之间的协方差÷市场组合的方差

=该证券与市场组合的相关系数×该证券的标准差÷市场组合的标准差

【公式41】Ri=Rf+β×(Rm-Rf)

【公式42】用到期收益率法估计债务成本:

税前债务成本=债券的到期收益率

【公式43】利用可比公司法估计债务成本:

本公司的长期债务成本=可比公司长期债券的到期收益率

【公式44】利用风险调整法估计债务成本:

税前债务成本=政府债券的市场回报率+企业的信用风险补偿率

【公式45】根据筹资净额折现估计债务成本:税前债务成本=使得利息和本金的现值等于筹资净额的折现率

【公式46】用资本资产定价模型估计普通股成本Ks=Rf+β×(Rm-Rf)

【公式47】用股利增长模型估计权益资本成本:

(1)留存收益成本=预计第一期的每股股利额/当前的每股市价+普通股股利年增长率

(2)新发普通股成本=预计第一期的每股股利额/(当前的每股市价-普通股每股筹资费用)+普通股股利年增长率

【公式48】用债券报酬率风险调整模型:

普通股成本=税后债务成本+股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价

【公式49】优先股资本成本:

优先股资本成本=优先股每股年股息/(优先股发行价格-发行费用)×100%

【公式50】加权平均资本成本=单项资本成本的加权平均数

【公式51】(1+名义利率)=(1+实际利率)×(1+通货膨胀率)

【公式52】名义现金流量和实际现金流量:

名义现金流量=实际现金流量×(1+通货膨胀率)的n次方

【公式53】净现值=投资后现金流量现值-投资额现值

【公式54】现值指数=投资后现金流量现值÷投资额现值

【公式55】内含报酬率=能够使净现值等于0的折现率

【公式56】静态回收期=投资引起的累计现金流量等于0所需要的时间

【公式57】动态回收期=投资引起的累计现金流量现值等于0所需要的时间

【公式58】共同年限法:假设A项目的净现值为a万元,折现率为r,年限为S年;B项目的净现值为b万元,折现率为i,年限为W年。A项目和B项目的共同年限为X年。

【公式59】等额年金法:

等额年金=净现值/年金现值系数

【公式60】估计项目系统风险的方法—可比公司法:

(1)卸载可比企业财务杠杆(将可比企业β权益转换为β资产)

β资产=β权益/[1+(1-可比企业所得税税率)×可比企业负债/可比企业权益]

(2)加载目标企业财务杠杆(将可比企业的β资产作为目标企业的β资产,再将其转换为目标企业的β权益)

β权益=β资产×[1+(1-目标企业所得税税率)×目标企业负债/目标企业权益]

【公式61】敏感程度法:

敏感系数=目标值变动百分比/选定变量变动百分比

【公式62】债券价值=未来支付的利息现值+到期时支付的本金现值

【公式63】股票价值=股票未来现金流入现值

【公式64】优先股价值:

优先股的价值=优先股每年股息/折现率

【公式65】期权到期日价值和净损益(以股票期权为例):

(1)买入看涨期权

多头看涨期权到期日价值(净收入)=Max(股票市价-执行价格,0)

多头看涨期权净损益=多头看涨期权到期日价值-期权价格

(2)卖出看涨期权

空头看涨期权到期日价值(净收入)=-Max(股票市价-执行价格,0)

空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

(3)买入看跌期权

多头看跌期权到期日价值(净收入)=Max(执行价格-股票市价,0)

多头看跌期权净损益=多头看跌期权到期日价值-期权价格

(4)卖出看跌期权

空头看跌期权到期日价值(净收入)=-Max(执行价格-股票市价,0)

空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格

【公式66】期权的时间溢价=期权价值-内在价值

【公式67】期权估价的套期保值原理(针对看涨期权)

(1)确定可能的到期日股票价格:

上行股价=股票现价×上行乘数

下行股价=股票现价×下行乘数

(2)根据执行价格计算确定到期日期权价值:

股价上行时期权到期日价值=Max(上行股价-执行价格,0)

股价下行时期权到期日价值=Max(下行股价-执行价格,0)

(3)计算套期保值比率:

套期保值比率

=(股价上行时期权到期日价值-股价下行时期权到期日价值)/(上行股价-下行股价)

(4)计算投资组合的成本:

购买股票支出=套期保值比率×股票现价

借款=(到期日下行股价×套期保值比率-股价下行时看涨期权到期日价值)/(1+无风险报酬率)

期权价值=投资组合成本=购买股票支出-借款

【公式68】期权估价的风险中性原理(针对看涨期权):

无风险利率

=(上行概率×上行时收益率)+(下行概率×下行时收益率)

=(上行概率×上行时收益率)+(1-上行概率)×下行时收益率

根据这个公式,可以计算出上行概率,以及期权执行日的期望值,然后使用无风险报酬率折现,就可以求出期权的现

值。

【公式69】期权估价的BS模型:

看涨期权的当前价值=当前股价×概率1-执行价格的现值×概率2

【公式70】欧式期权平价原理:

对于欧式期权,假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日,则下述等式成立:看涨期权价格-看跌期权价

格=标的资产的价格-执行价格的现值

标的资产的价格+看跌期权价格

=看涨期权价格+执行价格的现值

第03 讲  公式精讲 ( 三 )

【公式71】企业实体现金流量=税后经营净利润-净投资

税后经营净利润=税前经营利润×(1-企业所得税税率)

净投资=经营营运资本净增加+净经营长期资产增加

【公式72】股权价值=股权现金流量现值=预测期股权现金流量现值+后续期股权现金流量现值

【公式73】股权价值=实体价值-净债务价值

【公式74】多余现金=净利润-净投资

【公式75】根据市盈率模型计算每股价值:

(1)修正平均市盈率法

修正平均市盈率=可比企业平均市盈率/(可比企业平均预期增长率×100)

目标企业每股价值=修正平均市盈率×目标企业预期增长率×100×目标企业每股收益

(2)股价平均法

目标企业每股价值=修正平均市盈率×目标企业预期增长率×100×目标企业每股收益

将得出的股票估价进行算术平均,得出最后结果。

【公式76】根据市净率模型计算每股价值:

(1)修正平均市净率法

修正市净率=可比企业市净率/(可比企业预期权益净利率×100)

目标企业每股价值=修正市净率×目标企业预期权益净利率×100×目标企业每股净资产

(2)股价平均法

目标企业每股价值=可比企业修正市净率×目标企业预期股东权益净利率×100×目标企业每股净资产

将得出的股票估价进行算术平均,得出最后结果。

【公式77】根据市销率模型计算每股价值:

(1)修正平均市销率法

修正市销率=可比企业市销率/(可比企业预期销售净利率×100)

目标企业每股价值=修正市销率×目标企业预期销售净利率×100×目标企业每股收入

(2)股价平均法

目标企业每股价值=可比企业修正市销率×目标企业预期销售净利率×100×目标企业每股收入

将得出的股票估价进行算术平均,得出最后结果。

【公式78】杠杆系数:

经营杠杆系数

定义公式:经营杠杆系数=息税前利润变动率÷营业收入变动率

简化公式:经营杠杆系数=基期边际贡献÷基期息税前利润

【公式79】财务杠杆系数

定义公式:财务杠杆系数=每股收益变动率÷息税前利润变动率

简化公式:财务杠杆系数=基期息税前利润÷(基期税前利润-基期税前优先股股息)

【公式80】联合杠杆系数

定义公式:联合杠杆系数=每股收益变动率÷营业收入变动率

简化公式:联合杠杆系数=基期边际贡献÷(基期税前利润-基期税前优先股股息)

【公式81】MM理论:

(1)无税有负债时企业的权益资本成本=无税无负债时企业的权益资本成本+无税有负债时企业的债务市场价值/无

税有负债时企业的权益市场价值×(无税无负债时企业的权益资本成本-税前债务资本成本)

(2)有税有负债时企业的权益资本成本=无税无负债时企业的权益资本成本+无税有负债时企业的债务市场价值/无

税有负债时企业的权益市场价值×(无税无负债时企业的权益资本成本-税前债务资本成本)×(1-T)

【公式82】资本结构决策的公司价值比较法:企业价值=股票的市场价值+长期债务的价值,其中,假设长期债务的

价值等于其面值,股票的市场价值=(净利润-优先股股利)/权益资本成本。

【公式83】股利分配政策:

(1)剩余股利政策:股利=净利润-投资所需权益资本

(2)固定股利政策:股利在较长时期内保持不变

(3)固定股利支付率政策:股利=净利润×固定的股利支付率

(4)低正常股利加额外股利政策:股利=低正常股利+额外股利

【公式84】股票股利:

(1)股票股利=发放股票股利前的股数×股票股利发放比例×每股面值(或每股市价)

(2)发放股票股利增加的股本=发放股票股利前的股数×股票股利发放比例×每股面值

(3)发放股票股利增加的资本公积=发放股票股利前的股数×股票股利发放比例×(每股市价-每股面值)

(4)发放股票股利减少的未分配利润=股票股利

【公式85】配股

(1)配股除权价格

=(配股前股票市值+配股价格×配股数量)/(配股前股数+配股数量)

=(配股前每股价格+配股价格×股份变动比例)/(1+股份变动比例)

(2)配股权价值=(配股后股票价格-配股价格)/购买一股新股所需的配股权数

【公式86】债券发行价格=未来支付的债券利息和本金的现值

【公式87】租赁的决策分析(承租人):

租赁净现值=租赁的现金流量总现值-购买的现金流量总现值

【公式88】租赁的决策分析(出租人):

租赁净现值=税后租赁费收入现值+折旧抵税现值+租赁期满变现相关现金流量现值-税后维护费现值-购置成本

【公式89】认股权证:

认股权证的筹资成本(税前)=使得认股权证投资净现值等于0的折现率

【公式90】可转换债券:

纯债券价值=未来的利息现值和本金现值之和

【公式91】辅助生产费用的分配 —直接分配法

辅助生产的单位成本(分配率)

=辅助生产费用总额/辅助生产产品或劳务总量

【公式92】辅助生产费用的分配 —交互分配法

A.某辅助生产费用的交互分配率

=该辅助生产车间交互分配前发生的费用/该辅助生产车间提供的产品或劳务数量

B.某辅助生产车间交互分配转出费用

=该辅助生产车间交互分配率×其他辅助生产车间耗用该辅助生产车间的产品或劳务数量

C.某辅助生产车间交互分配转入的费用

=∑(该辅助生产车间耗用的其他某辅助生产车间的产品或劳务数量×该其他辅助生产车间的交互分配率)

D.某辅助生产车间交互分配后的实际费用

=该辅助生产车间交互分配前的费用+交互分配转入的费用-交互分配转出的费用

E.某辅助生产车间对外分配率

=该辅助生产车间交互分配后的实际费用/该辅助生产车间对外提供产品或劳务的数量

F.某产品或车间、部门应分配的某辅助生产费用

=该产品或车间、部门受益的劳务量×该辅助生产车间对外分配率

【公式93】完工产品和在产品的成本分配

(1)不计算在产品成本:完工产品成本=本月发生的产品生产费用

(2)在产品成本按年初数固定计算:

月末在产品成本=年初在产品成本

完工产品成本=本月发生的生产费用

(3)在产品成本按其所耗用的原材料费用计算:在产品成本=所耗用的原材料费用

(4)约当产量法:

在产品约当产量=在产品数量×完工程度

单位成本=(月初在产品成本+本月发生的生产费用)/(产成品数量+月末在产品约当产量)

产成品成本=单位成本×产成品产量

月末在产品成本=单位成本×月末在产品约当产量

(5)在产品成本按定额成本计算:

月末在产品成本=月末在产品数量×在产品定额单位成本

产成品总成本=月初在产品成本+本月发生费用-月末在产品成本

产成品单位成本=产成品总成本÷产成品产量

(6)定额比例法:

材料费用分配率

=(月初在产品实际材料成本+本月投入的实际材料成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额材料成本)

完工产品应分配材料成本=完工产品定额材料成本×材料费用分配率

月末在产品应分配材料成本=月末在产品定额材料成本×材料费用分配率

工资(费用)分配率

=[月初在产品实际工资(费用)+本月投入的实际工资(费用)]/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时)

完工产品应分配工资(费用)=完工产品定额工时×工资(费用)分配率

月末在产品应分配工资(费用)=月末在产品定额工时×工资(费用)分配率

【公式94】 联产品成本分配

1.售价法

联合成本分配率=待分配联合成本/(A产品分离点售价+B产品分离点售价)

A产品应分配联合成本=联合成本分配率×A产品分离点的售价

B产品应分配联合成本=联合成本分配率×B产品分离点的售价

2.可变现净值法

联合成本分配率=待分配联合成本/(A产品可变现净值+B产品可变现净值)

A产品应分配联合成本=联合成本分配率×A产品可变现净值

B产品应分配联合成本=联合成本分配率×B产品可变现净值

其中,某产品的可变现净值=该产品的售价总额—分离后该产品的后续加工成本

3.实物数量法

联合成本分配率=待分配联合成本/(A产品实物数量+B产品实物数量)

A产品应分配联合成本=联合成本分配率×A产品实物数量

B产品应分配联合成本=联合成本分配率×B产品实物数量

【公式95】综合结转的成本还原

还原分配率=需还原的半成品成本/上一步骤的完工产品成本

还原后的某项成本资料

=还原分配率×上一步骤的完工产品成本中的该项成本资料

第04 讲   公 式 精 讲 ( 四 )

【公式96】平行结转分步法中在产品的广义约当产量

某步骤月末广义在产品约当产量=该步骤月末狭义在产品数量×在产品完工程度+(以后各步骤月末狭义在产品数量

×每件狭义在产品耗用的该步骤的完工半成品的数量)之和

【公式97】材料成本差异分析

(1)直接材料价格差异(价差)

=(实际价格-标准价格)×实际数量

(2)直接材料数量差异(量差)

=(实际数量-标准数量)×标准价格

【公式98】直接人工工资率差异(价差)

=(实际工资率-标准工资率)×实际工时

直接人工效率差异(量差)

=(实际工时-标准工时)×标准工资率

【公式99】变动制造费用耗费差异(价差)

=(实际分配率-标准分配率)×实际工时

变动制造费用效率差异(量差)

=(实际工时-标准工时)×标准分配率

【公式100】固定制造费用的差异分析

1.固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数

2.固定制造费用能量差异=固定制造费用预算数-固定制造费用标准成本

=(生产能量-实际产量标准工时)×固定制造费用标准分配率

3.三因素分析法

固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数

固定制造费用闲置能量差异

=固定制造费用预算数-实际工时×固定制造费用标准分配率

=(生产能量-实际工时)×固定制造费用标准分配率

固定制造费用效率差异=(实际工时-实际产量标准工时)×固定制造费用标准分配率

【公式101】作业成本分配

某项作业成本的分配率=归集期内该项作业成本总成本/归集期内总作业量

某产品应分配的某项作业成本=该项作业成本的分配率×该产品耗用的作业量

某产品应分配的作业成本=该产品分配的各项作业成本的合计

【公式102】按作业成本法计算成本:

某产品的总成本=直接人工+直接材料+该产品的作业成本

【公式103】损益方程式

息税前利润

=销售收入-总成本

=销售收入-变动成本-固定成本

=边际贡献-固定成本

=单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本

=销量×单位边际贡献-固定成本

=销售收入×边际贡献率-固定成本

=销售收入×(1-变动成本率)-固定成本

【公式104】息税前利润

=销售收入×边际贡献率-固定成本

=销售收入×(1-变动成本率)-固定成本

=销售收入×安全边际率×边际贡献率

=销售收入×(1-盈亏临界点作业率)×边际贡献率

=安全边际×边际贡献率

=安全边际率×边际贡献

=安全边际率×(销售收入-变动成本)

【公式105】边际贡献和边际贡献率

单位边际贡献=单价-单位变动成本

边际贡献=销售收入-变动成本=销售量×单位边际贡献=销售额×边际贡献率

制造边际贡献=销售收入-产品变动成本

产品边际贡献=制造边际贡献-销售和管理变动成本=销售收入-变动成本

【公式106】盈亏临界点的确定

盈亏临界点销售量

=固定成本/(单价-单位变动成本)=固定成本/单位边际贡献

盈亏临界点销售额

=盈亏临界点销售量×单价=固定成本/边际贡献率

盈亏临界点作业率

=盈亏临界点销售量/正常销售量×100%

=盈亏临界点销售额/正常销售额×100%

保证目标利润的销售额=(固定成本+目标利润)/边际贡献率

【公式107】安全边际和安全边际率

安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额

安全边际率=安全边际÷正常销售额×100%=1-盈亏临界点作业率

销售息税前利润率=安全边际率×边际贡献率

【公式108】敏感分析:

敏感系数=目标值变动百分比÷参量值变动百分比

增加:1)销售量敏感系数=经营杠杆系数

2)经营杠杆系数=1/安全边际率

【公式109】营业预算的编制

(1)销售预算

本期销售商品所收到的现金

=本期销售本期收现+以前期赊销本期收现

=本期的销售收入+期初应收账款-期末应收账款

(2)生产预算

预计生产量=(预计销售量+预计期末产成品存货)-预计期初产成品存货

(3)直接材料预算

预计采购量=(生产需用量+期末存量)-期初存量

本期购货付现

=本期购货付现部分+以前期赊购本期付现的部分

=本期购货成本+期初应付账款-期末应付账款

【公式110】财务预算的编制

(1)现金收入=期初现金余额+销货现金收入=可供使用现金

(2)现金支出=直接材料支出+直接人工支出+制造费用支出+销售及管理费用支出+所得税支出+购置设备支出

+股利支出等。

(3)现金多余或不足=现金收入-现金支出

(4)期末现金余额=现金多余-还款支出-利息支出等,或=现金不足+借款现金流入-利息支出等。

【公式111】最佳现金持有量 —成本模式

成本分析模式下,最佳现金持有量是使得“机会成本+管理成本+短缺成本”之和最小的现金持有量

【公式112】最佳现金持有量 —存货模式

最佳现金持有量=(2×现金需求量×每次交易成本/机会成本率)开方

【公式113】最佳现金持有量 —随机模式

最佳现金持有量(最优现金返回线)R

=[3×每次有价证券的固定转换成本×预期每日现金余额变化的方差/(4×有价证券的日利息率)]开三次方+现金

存量的下限L

现金存量的上限H=3R-2L

【公式114】信用政策决策

改变信用政策增加的收益=增加的收入-增加的变动成本-增加的固定成本-增加应收账款增加的资金占用的应计利

息-增加存货增加的资金占用的应计利息+增加应付账款节约的资金占用的应计利息-增加的收账费用-增加的坏账损失

-增加的现金折扣成本

【公式115】应收账款应计利息

应收账款平均余额=年赊销额/360 ×平均收款天数

应收账款应计利息=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率

【公式116】经济订货批量基本模型

经济订货批量=(2×年需要量×每次订货的变动成本/单位存货的变动储存成本)开方

【公式117】基本模型下相关计算

1.经济订货批次

2.采购间隔天数

3.相关总成本

4.存货占用的资金

【公式118】陆续供货经济订货量

【公式119】再订货点=平均交货时间×每日平均需用量+保险储备

【公式120】易变现率=(股东权益+长期负债+自发性负债-长期资产)/经营流动资产

=(股东权益+长期负债+自发性负债-长期资产)/(波动性流动资产+稳定性流动资产)

=静态经营流动资产/动态经营流动资产

【公式121】放弃现金折扣成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)×360/(实际付款期-折扣期)

【公式122】短期借款的有效年利率

(1)存在补偿性余额的情况下,有效年利率=报价利率÷(1-补偿性余额比率)

(2)采用收款法(即利随本清法)收取利息时,有效年利率=报价利率

(3)采用贴现法收取利息时,有效年利率=报价利率÷(1-报价利率)

(4)采用加息法收取利息时,有效年利率≈2×报价利率

【公式123】投资中心的业绩评价

(1)部门投资报酬率=部门税前经营利润÷部门平均净经营资产

(2)部门剩余收益=部门税前经营利润-部门平均净经营资产×要求的报酬率

(3)经济增加值=调整后税后经营利润-加权平均税后资本成本×调整后的投资资本

【公式124】利润中心的业绩评价

(1)边际贡献=部门销售收入-部门销货成本-变动费用

(2)部门可控边际贡献=边际贡献-可控固定成本

(3)部门营业利润=部门可控边际贡献-不可控固定成本

【公式125】经济增加值基础的业绩计量

经济增加值=调整后税后经营利润-加权平均资本成本×调整后的投资资本

【公式126】简化的经济增加值

经济增加值=税后净营业利润-资本成本=税后经营业利润-调整后资本×平均资本成本率

【公式127】市场增加值=总市值-总资本

五星上将级公式

1.权益乘数=总资产÷股东权益

=1+产权比率

=1/ ( 1- 资产负债率 )

2.应收账款周转次数=销售收入÷应收账款余额

应收账款周转天数=365/应收账款周转次数

3.税后经营净利润

=税前经营利润-经营利润所得税

=税前经营利润×(1-平均所得税税率)

=净利润+税后利息费用

4.实体现金流量

=税后经营利润-净经营资产增加

=税后经营利润-净投资

5.权益净利率=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆

6.外部融资销售增长比0=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-(1+销售增长率)/销售增长率×销售净利

率×利润留存率

内含增长率=净利润/净经营资产×利润留存率/(1-净利润/净经营资产×利润留存率)

7.可持续增长率=本期收益留存÷(期末股东权益-本期收益留存)

=销售净利率×期末总资产周转次数×期末总资产期初权益乘数×利润留存率 

8.永续增长年金现值P=A/(i-g)

9.(1)利用风险调整法估计债务成本:

税前债务成本=政府债券的市场回报率+企业的信用风险补偿率

(2)用债券报酬率风险调整模型:

普通股成本=税后债务成本+股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价

10.(1)卸载可比企业财务杠杆(将可比企业β权益转换为β资产)

β资产=β权益/[1+(1-可比企业所得税税率)×可比企业负债/可比企业权益]

(2)加载目标企业财务杠杆(将可比企业的β资产作为目标企业的β资产,再将其转换为目标企业的β权益)

β权益=β资产×[1+(1-目标企业所得税税率)×目标企业负债/目标企业权益]

11.敏感系数=净现值变动百分比/选定变量变动百分比

最大最小法:解净现值为0的方程

12.套期保值比率

=(股价上行时期权到期日价值-股价下行时期权到期日价值)/(上行股价-下行股价)

13.标的资产的价格+看跌期权价格

=看涨期权价格+执行价格的现值

14.企业实体现金流量

=税后经营净利润-净投资

税后经营净利润=净利润+税后利息费用

净投资=经营资产-经营负债

15.经营杠杆系数=基期边际贡献÷基期息税前利润

财务杠杆系数=基期息税前利润÷(基期税前利润-基期税前优先股股息)

16.综合结转的成本还原

还原分配率=需还原的半成品成本/上一步骤的完工产品成本

还原后的某项成本资料

=还原分配率×上一步骤的完工产品成本中的该项成本资料

17.平行结转分步法中在产品的广义约当产量

某步骤月末广义在产品约当产量=该步骤月末狭义在产品数量×在产品完工程度+(以后各步骤月末狭义在产品数量

×每件狭义在产品耗用的该步骤的完工半成品的数量)之和

18.固定制造费用的差异分析

三因素分析法

固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数

固定制造费用闲置能量差异 =固定制造费用预算数-实际工时×固定制造费用标准分配率

=(生产能量-实际工时)×固定制造费用标准分配率

固定制造费用效率差异=(实际工时-实际产量标准工时)×固定制造费用标准分配率

19.盈亏临界点销售量

=固定成本/(单价-单位变动成本)=固定成本/单位边际贡献

盈亏临界点销售额

=盈亏临界点销售量×单价=固定成本/边际贡献率

20.安全边际和安全边际率

安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额

安全边际率=安全边际÷正常销售额×100%=1-盈亏临界点作业率

销售息税前利润率=安全边际率×边际贡献率

21.敏感分析:

敏感系数=目标值变动百分比÷参量值变动百分比

增加:1)销售量敏感系数=经营杠杆系数

2)经营杠杆系数=1/安全边际率

22.应收账款应计利息

应收账款平均余额=年赊销额/360 ×平均收款天数

应收账款应计利息=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率

23.经济订货批量基本模型

经济订货批量=(2×年需要量×每次订货的变动成本/单位存货的变动储存成本)开方

24.易变现率

=静态经营流动资产/动态经营流动资产

25.投资中心的业绩评价

(1)部门投资报酬率=部门税前经营利润÷部门平均净经营资产

(2)部门剩余收益=部门税前经营利润-部门平均净经营资产×要求的报酬率

(3)经济增加值=调整后税后经营利润-加权平均税后资本成本×调整后的投资资本

免责声明:本网站所有信息仅供参考,不做交易和服务的根据,如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。涉及到版权或其他问题,请及时联系我们。