财务三大报表重点关注哪些事项内容「公司财务三大报表」

1）分析三大报表的顺序

资产负债表→利润表→现金流量表

2）资产负债表重点关注“资金的来源 资产”

*资金的来源：负债？或是 股东自己的？

负债的来源: 经营性质？分配性质？融资性质？

**资金的来源中关注：

融资负债，如果长短期借款、应付债券数额巨大 占比高，说明企业资金紧张，负债经营。

*资产：钱都变成了什么资产？ 是重资产经营？或是轻资产经营？

**资产中关注：

应收账款、应收票据、其他应收款占总资产的比重，比重高说明企业在赊销卖货，会有收不回货款的风险。

货币资金是否充裕，与有息负债对比，如货币资金远小于有息负债，会面临偿债风险。

3）利润表中重点关注：毛利率 三费 公允价值变动收益、投资收益、以及资产减值损失

*毛利率：毛利率和净利率的关系，如果净利率比毛利率小很多，要关注三费的占比。

*三费：销售费用高，说明企业需要大量促销才能完成销售。

: 管理费用高，说明企业内部管理可能出现问题。

: 财务费用高，说明企业大量举债经营，利润被借款利息吃掉了不少。

*公允价值变动收益、投资收益、以及资产减值损失：在营业利润中占比有没有大变化。

4）资产负债表 利润表 中 关注重点科目的异常变动

当某科目的数据变化过大时，一定要提高警惕。

5）现金流量表 重点关注：经营、融资、投资活动8种现金流组合状态

*8种现金流组合状态中，对于经营现金流净额为负的4种企业，就放弃不看。

*另外4种企业，也要仔细分析，关注企业可能会向哪种组合状态变化。

6）现金流量表中筛选好企业的依据

第一 经营活动现金流量净额＞零，且能够持续大于净利润，说明赚到的钱揣进了兜里。

第二 销售商品、提供劳动收到的现金＞企业营业收入，说明卖货款收到的是真金白银，而不是白条。

第三 投资活动现金流净额＜零，未必是坏事，说明企业在扩张发展，但关键还要看投资的项目是否有价值。

第四 企业自由现金流＞零，自由现金流更能代表企业的真实价值。

第五 期末现金及现金等价物余额＞有息负债，是企业偿债能力的体现。

7）请记住，

*一定要看公司的历史情况，最好往前看5年的数据。

*发现问题时，要回到原始财报中找原因。

*找不到问题的原因也不要着急，只要知道企业存在问题，心存警惕就够了。

*财报的最大作用其实是用来排除企业的。

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