基金闲置资金如何运作「个人闲置资金」

余额宝刚破２的时候，估计大家都还觉得是新闻，但最近应该见怪不怪了，在这个背景，大家可能退而求其次选择短债基金作为闲钱理财的替代。如果选择短债基金还有假期收益吗？

1、余额宝破2与银行存款产品调整

近期余额宝的收益率一直在2％之内，其实很多货币基金都已经破2了。最新的7日年化收益是1.6870%，大家都知道7日年化收益可能会受基金的短期收益波动所影响，实际上14日年化和28日年化都是在2%之下。

通过7日年化收益率走势图，可以明显发现往下走的趋势，而且还没有看到止缓的趋势。

于是大家可能看到一堆文章关于破２之后该怎么办的消息，不管是基金公司或者是自媒体。主要推荐的替代方案有：银行创新存款、有推荐各种债券或者固收＋、绝对收益类产品等。

今天大家可能会留意到消息，廊坊银行的智能存款产品进行利率调仓，从4月29日起，生活午有3号的存量将全部按照活期利率计息。说白了，就是让投资者直接把这些钱赎回。本来是流动性好、收益也不错、安全性也有保证的产品直接就是活期产品了。其实这估计也是后面的趋势了。

2、短债基金成为替代品

作为闲钱理财的替代，其实可以选择的替代品并不多，短债就成为大家的替代选择之一。免申购费、7天面赎回费的短债基金，虽然说牺牲了一些流动性，但目前的收益还是可以的。

基金小讲|可以拿来薅羊毛的短债基金（7天免赎回费）有哪些？

这篇文章出来的时候是出于薅羊毛，现如今里面的7天免赎回费可以成为货币基金的替代品。

3、节假日有收益吗？

过去余额宝等货币基金收益还不错的时候，每到节假日的时候都会收到提示，提示大家要在节假日的前两天进行充值，否则就享受不到收益。这是因为货币基金是T 1确认并起息，所以就有各种提示要在节假日的前两天进行充值。

什么意思呢？以这次五一放假为例，从5月1日放假到5月5日，如果是4月29日15点之前买入，那4月30日确认并开始享受收益，自然节假日的收益就涵盖在内，如果是4月30日15点之前买入，那就变成5月1日才确认并起息，那节假日的收益就无缘了，这也是为什么会提醒节假日的前两天是最后购买时间。

对于闲置的资金来说，如果能赶上4月29日15点买货币基金，这是比较推荐的方式，毕竟省心省力，而且像余额宝这类平台还有快赎的功能，如果真有急需资金也好周转。

如果正好在4月30日有一笔资金，那有没有解决办法呢？我们先来看看基金收益的主要构成：

对于股票基金来说，因为节假日期间是休市的，所以并不存在股票买卖的价差收益、红利、股息等收益，这类基金除了银行存款的利息收入外，并没有其他的收入，而且因为仓位的问题，利息收入也是蛮小的，这块的利息收入会被计入到5月6日中，在5月6日的净值中连同当天的投资收益一起体现。实际上，大家也很少说把资金放在股票基金中进行过节。

但是对于债券基金来说，却还是有值得注意的地方。债券基金的收益主要包括两部分的收入：利息收入和资本利得。利息收入就是按照面值和票面利率来计提，按日计提利息。更多的可以看《基金小讲|债券基金是怎么赚钱和亏钱的？》。

不同于货币基金来说，债券基金是按照净值进行确认的，比如4月30日买入，是按照4月30日的净值进行确认的。而五一期间的债券利息收入就会累计到假期结束后的第一个交易日，体现在5月6日的净值中。

我们可以看到比较典型的两只短债基金的去年国庆期间的收益表现，

很明显的可以看到，10月8日（国庆假期后的第一个交易日）的净值增幅是要高于其他交易日，这正是因为累计了假期之间的利息收入。当然并不绝对是，毕竟还存在10月8日当天债券价格出现大幅调整的可能的。

所以说，如果4月30日买入，实际上是可以享受到假期之间的利息收入的。这跟货币基金要4月29日买入才能享受假期收益的认知还是有所区别的。

4、持有期问题及收益摊薄问题

不过作为投资者来说，4月29日买入和4月30日买入，除了少一天的收益，还有一个影响比较大的因素就是持有期的区别。

我们上面说的短债基金都是持有不足7天是有赎回费的，如果4月29日买入，4月30日就算是持有的第一天，5月6日就是持有7天可以免赎回费进行赎回；如果4月30日买入的话，5月6日才算是持有的第一天。

可能有小伙伴留意过货币基金在节前暂停买入消息，其实这里面存在收益摊薄的问题。以刚才的债券基金为例，如果你是4月30日买入，按照逻辑，假期的收入是会体现到5月6日的净值中，你就可以拿到收益，但是你4月30日买入的资金其实并没有交收到基金公司，基金公司并没有受到你的投资款进行投资。假期的债券收入实际上是之前投资的小伙伴的资金产生的，所以存在利息摊薄的问题，如果最后一天进入的资金量比较大，这个效果会更加明显。当然目前，互联网渠道一般不会轻易暂停交易，可能会导致的结果就是节假日回来后的第一天净值的增幅会越来越不明显。

所以，对于新增的闲置资金，如果能赶上4月29日之前，其实还是建议投资货币基金，而且是支持快赎的，这样的话比较简单，如果中间有用钱的需求也还能及时周转；对于没来及赶上4月29日的小伙伴，可以在4月30日之前选择短债基金，这部分投资也能享受到债券基金在节假日期间积累的利息收入，对于已经持有短债基金的小伙伴，当然也可以继续持有了。