前言:
对本文内容有疑问,欢迎在周四晚上20:00参与直播答疑!
小马读财温馨提示:随着央行资管新规的落地,“保本保息”的投资逻辑已经退出历史舞台!
在这样的背景下,投资标的物的充分信息披露就变得尤为重要。小马读财通过培养投资人的信息辨识能力,让投资人具备获取投资标的物底层资产运作逻辑的能力,实现自己为自己保本保息。
一定记住,没有信息披露,投资理财就是一场美丽的谎言!
好,接下来介绍昨天直播中提到的知识点:
以稳健著称的银行理财产品也出现亏损,这对保守型投资者的投资信心造成了一定的打击,不过小马读财认为银行理财产品本来就不保本,短期形势不好,不要过度关注短期收益。
今天的知识点就告诉大家,银行理财不保本!
【知识点概述】
为什么低风险的银行理财也会亏损?
打破共识:银行理财中收益率低的就保本
建立常识:净值化产品都无法保本
根据WIND数据,全市场有公开数据的银行理财产品有22000只左右。2022年以来,已经有3600只银行理财产品录得负收益,其中某银行理财子公司的权益类产品,最近一个月的回撤超过了10%。对很多投资者来说,最近基金跌跌不休,没想到银行理财也是负收益,打击甚大,无法接受。小马读财提醒的是,银行理财跟基金一样,是净值化产品,无法保本,理由如下:
【一、除存款外的理财产品不得保本】
首先,根据商业银行法和存款保险制度,“法定保本”的银行业务只能是标准存款。
真正的保本保息是存款,而不是银行理财。很多年以前,银行理财是保本保息的,但2018年4月27日,央行联合银保监会、证监会和外管局发布了史上最严资管新规。新规规定,银行在销售理财产品时一律不得承诺保本保收益,出现兑付困难时,不得以任何形式垫资兑付。
【二、低风险产品投向债券类资产】
其次,所谓低风险低收益的理财产品,只不过是投向了偏固定收益的债券类资产。
大部分银行理财产品是低风险,原因是投向了债券类资产。银行固收类产品投向国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等资产。国债跟存款一样,几乎无风险,而银行投向的都是优质企业债券,总体来说风险可控。
【三、特殊情况下债券资产会亏损】
最后,净值化后,当理财产品所持债券有违约风险净值下跌,便会出现浮动亏损。
正常情况下债券类资产亏损是小概率事件,但在特殊情况下,也可能发生意想不到的事情。例如新冠疫情爆发的时候,很多实体业经营困难,而某款银行理财产品恰好投向了这些企业的债券,那么短期亏损变成了大概率事件;又比如俄乌局势紧张的时候,某款理财产品投向了出口俄乌的贸易公司债券,可想而知,这段时期内净值表现肯定不好。
【知识点总结】
综上,跟基金一样,银行理财也是净值化产品,非保本保息,当碰到经济环境动荡或者自身经营风险时,负收益是正常现象。
【本知识点视频案例(来自2022年3月15日《理财怎么投》)
刚刚过去的一周,股市出现了较大幅度的下跌,如果你手中持有股票或基金等金融产品,账面出现浮亏的概率较大。投资者在心里相对容易接受这样的现实,毕竟股票与基金属于高风险的金融产品,涨跌都属于正常现象。
可是,一向以稳健著称的银行理财产品,这段时间表现也非常拉胯,净值大幅回撤甚至低于初始净值的产品越来越多,买银行理财产品出现亏损的也不在少数。
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