买入债券基金时机怎样选择「债基金怎么选」 现货白银与基金优劣势对比分析「基金的优势劣势」 结合上述资料和欧债危机,分析说明外国债券「论文参考 欧债危机背景下我国外汇储备的有效管理研究」 第一次打新债「打新」 政府平台公司发债条件「政府地方债发行流程」 相对估值的方法「绝对估值和相对估值」 转债中签几率「打新债中签几率有多少」 投资者在网上申购可转债「可转债在哪里可以申购」 公司发行债券的规模「2020年发行了多少只新债」 买基金不要忽视这些指标「购买基金看什么指标」 下半年投资策略「投资有规律」 货币主义货币需求理论「凯恩斯货币需求理论函数」 最舒适的投资赚钱方法 「怎样才能小投资赚大钱」 北京信诚资产评估「房地产估价中,遵循独立客观」 四大行存款利率「2021年存款利率下调原因」 可转换债的基本要素「可转债从入门到精通」 五年定期存款利率会变吗「存5年不如存3年 银行定期存款利率 倒挂 意味着什么」 基金投资的利弊「买基金有什么弊端」 我国绿色债券的发展现状 问题及建议「剥离债券」 南山集团拟发行10亿元公司债券 期限分别为2年和3年吗「上市公司发行可续期公司债券」 债券基金狂跌「债券基金还会跌吗」 债券市场改革「国债扩张性财政政策」 股债涨跌能由纳入指数做主吗为啥「债券基金参考哪个指数」 股东知情权的法律分析方法「股东知情权之诉」 债券为啥 易涨不易跌呀「债券上涨和下跌的原因」 农业银行发行国债的利率是多少「中国农业银行国债利率」 有关免疫策略的相关知识 你了解吗知乎「或有免疫策略是什么」 二级资本债超过发行10%「股票发行二级资本债好吗」 九台农商银行「九台农商银行二道支行」 可转债触发强赎「可转债强赎触发价」 私募基金牌照办理的流程及要求有哪些条件「如何取得私募基金牌照」 股债利差表「股债利差怎么计算」 金融经济学二十五讲课后答案「中国金融周期」 美联储加息欧元上涨「欧洲加息对欧元是涨还是跌」 新城控股2021年二季度业绩最新消息「新城控股半年报2021」 债券型基金的分类与投资时机分析「债券型基金什么时候卖合适」 美国摩根大通股价「美联储加息预期提前 美股大涨」 美联储加息美国国债市场价格下降「中国抛售美债对股市的影响」 下半年专项债「专项债能否提前还」 债券通 南向通 周五上线 对债券市场有什么影响 「债券南向通利好」 中行柜台债「地方债柜台发行」 warframe虚空商人「 」 大牛证券 股票期权有什么特征 「A股期权」 星际战甲航道星舰有多少部件「星际战甲需要航道星舰」 华为发行300亿债券「华为融资300亿」 柜台债购买时间「银行什么时候可以买国债」 债券基金的投资技巧「债券基金投资秘诀」 巴菲特的投资策略是否可以复制「巴菲特早期投资方法」 项目专项债券融资方案「什么是政府专项债券」 债券定价的现金流折现法「债券本金的现值怎么计算」
您的位置:首页 >理财 >

买入债券基金时机怎样选择「债基金怎么选」

2023-01-26 17:54:21来源:七七读财

文:七七(ID:se7enmoney)

比起投资股票基金,投资债券基金要简单许多。

大家看看下面这张图,十年间股票基金是跌宕起伏,大起大落,而债券基金是平稳增长,波动很小。

数据来源:wind

不想承受太多风险的稳健型投资者,买债券基金是比较合适的选择。

买股票型基金的小伙伴,也可以配置一些债券基金作为风险对冲。或者是直接买二级债基,会配置不超过20%的股票,可以增强收益。

01

因为债券基金的波动比较小,尤其是纯债基金,所以债券基金并不需要做定投,一次性买入的效果会更好。

既然是一次性买入,那么对投资时机的选择就比较重要了,什么时候是买债券基金的好时机,该怎么看呢?

看股市的表现

股票市场和债券市场有一定的负相关性。

在股市走牛的时候,债市的表现就会差一些,当遇到熊市的时候,债市就会迎来行情。

所以买债券基金时,也可以以股市的表现作为一项参考。

看市场利率

债券的表现受到市场利率的影响会比较大,尤其是中长期债券基金。

债券价格和市场利率也呈现反向关系。

市场利率上升的时候,债券的价格就会下跌;市场利率下跌的时候,债券的价格就会上升。

怎么判断利率是处于高位还是低位呢?

大家可以参考一个数据——中国十年期国债收益率。

十年期国债收益率的高低,是由市场行为决定的,央行只能影响,不能直接控制。

根据第三方数据统计,自2004年以来,我国的十年期国债预期收益率大致是以3.5%为中轴上下波动。

所以,一般来说,十年期国债收益率在3.5%以上,我们就可以看作是处于利率的高位。

当利率上涨到高位,或者是处于下降通道时,这个时候就可以投资一些中长期债券基金。当利率处于低位,或者是在上涨的时候,就要少配置债券基金,投资以货币基金、银行理财为主。

就算是要买债券基金,也尽量避开中长期债基,选短期债基。

因为中长期债基的期限比较长,利率对未来现金流影响比较大,所以债券的价格也会受到较大的影响。

而短期债基,期限通常是在一年左右,马上就要到期了,受到利率的影响会比较小,波动也更小。

02

要怎么选择债券基金呢?

1、根据自己的风险承受能力来挑。

纯债基金的风险是最低的,其次是混合债基。

按风险收益进行排序的话是:

短债基金<中长债基金<一级债基<二级债基

1、看基金成立的时间和规模

成立时间太短的,没有办法判断业绩水平。

债市的牛熊是周期基本是2-3年为一轮,如果我们想看历史业绩表现,起码要穿越一个牛熊周期。

规模太小的,会有清盘的风险。一般来说,1亿以上规模会比较安全。

债券基金不像股票基金,规模太大会影响到基金经理的操作难度,所以规模上限可以不做限制。

2、收费方式会影响到基金的持有成本

基金是会产生运作费用的,这些手续费怎么收,可以看基金名称后面的ABC分类。

A类债基代表前端收费,买基金时直接扣除申购费;B类债基代表后端收费,买基金时不收申购费,但是赎回时要扣申购费;C类债基代表无申购费,但有销售服务费,持有一定时间后卖出可以免赎回费。

大家可以根据自己打算持有的时间长短来选择,短期投资选C类,长期投资选A类。

另外,就是选认可的基金经理和背景实力比较硬的老牌基金公司。

如果大家觉得市场上的基金数量实在太多,已经挑花眼了,可以用“4433”选基法先快速淘汰掉一部分,再从剩下的基金中慢慢对比筛选。

免责声明:本网站所有信息仅供参考,不做交易和服务的根据,如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。涉及到版权或其他问题,请及时联系我们。