非利息收入怎么算「净非利息收入公式」

前几天看见一个关于2021年银行年报数据整理的帖子下面某家银行的粉丝留言：“xx银行非利息收入占比已经达到xx.xx%，大幅领先同类银行。”我看了只能一笑置之，银行业新会计准则实施了好几年了，还有人拿非息收入占比这个老掉牙的指标说事儿。

我在《看透银行——银行股投资从入门到精通》的书里已经明确提出建议用手续费收入占比代替非息收入占比作为评估银行业务模式是否属于轻资产模式的标志。关于会计新规对非息收入的影响，我在2021年已经写过一篇文章《被会计新规美化的非息收入》，我这里就不再赘述相关的内容，有兴趣的自行跳转过去补充阅读。

新会计准则更改后，非息收入这块出来了好多新名词，以公允价值计量其变动一会儿计入当期损益，一会计入其他损益。一般人看得晕头转向，难免眉毛胡子一把抓。今天我就以招行2021年报为例对非利息收入做个拆解。首先看招行损益表关于非利息收入的部分，如下图1所示：

图1

从图1中可以看出，招行的报表本身就没有“非利息收入”这么一个专项，而是默认分成“净手续费及佣金收入”和“其他净收入”两大块。其中“其他净收入”又包含了：投资收益，公允价值变动收益（损失），汇兑净收益和其他业务收入这四块。在报表中部红色框出的编号是每一项对应附录中的明细表的编号，大家可以按图索骥在年报附录中找对应的明细。整体来看招商银行手续费收入占总营收的28.51%，其他净收入占9.93%。

净手续费及佣金收入

净手续费及佣金收入中收入部分在附录43有明细如下图2所示，支出部分没有明细这里就忽略不计了。从图2中我们可以看到招行在2021年对手续费收入进行了重新分类。其中财管，资管和托管这三块都是和大财富循环链相关的，占整个手续费收入的50.95%，妥妥地占据半壁江山了。剩下的几项只有信贷承诺及贷款业务佣金和信贷风险相关。银行卡手续费主要是刷卡手续费，结算与清算手续费主要是和电子支付/移动支付相关。

对于其他收入这一块，好多人分不清投资收益和公允价值变动损益。其实很简单，大家把投资收益理解为股票里面的买卖差价，分红，债券利息收入等，总之就是已经兑现的收入。而公允价值变动损益就相当于股票里面的持仓浮盈，就是还没兑现的收入。

其他收入中的先解释一下汇兑净收益，对这块在年报中给出了说明：

1，汇兑净收益33.51亿元，同比增长52.18%，主要是外币货币性项目产生的汇兑收益增加。

2，于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益。

翻译过来的意思就是，招行的会计账目上有部分外币资产，这些资产可能是客户的，也可能是招行自己的。我们看到的报表是以人民币记账的。在资产负债表日招行需要把外币资产按照即期汇率折算成人民币。折算过后和上一期报表的差额计入损益。所以，汇兑损溢产生的原因一种可能是外汇净头寸增加了，还有一种是汇率变化。

除去汇兑净损益之外，下面我们分别看一看投资收益，公允价值变动损益和其他业务收入：

投资收益

投资收益如下图3所示，可以看到最大块的收入是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具，占投资收益的68%。这一块主要是对应了交易性金融资产买卖差价产生的收益。第二大块是长期股权投资收益，这块主要是招行的合营/联营子公司的净利润按照持股比例分配到的收入，比如招联消费金融和招商信诺保险的净利润按照50%的比例分配给招行。剩下的一些零七碎八的也是各种债权的利息或差价收益。可以看到，基本上投资收益全部和风险资产相关，所以不能算作无风险收益。

图3

公允价值变动收益（损失）

这一部分就是我前面说的属于各种资产的浮盈，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具，衍生品和贵金属，如下图4所示：

图4

其他业务收入

在图4中，其他业务收入中比较特别的是经营租赁收入。这一块应该是招行的全资子公司——招银租赁收取的租金收入。融资租赁业务本质也是信贷业务的变种。所谓融资租赁是指有些公司营运所需要的固定资产投入太高，财务报表上的资产收益率比较难看，比如：航空公司需要花大量的钱去买飞机。后来，金融租赁公司就开启了一项服务：实体公司不用购买生产资料，比如飞机，轮船等，改为向金融租赁公司租。这些生产资料的所有权归租赁公司，使用权归实体公司。实体公司向租赁公司付租金，一般租金约等于折旧 租赁公司采购花的资金对应的利息。对于租赁公司来说，相当于给实体公司发放了一笔贷款买设备，设备作为抵押物，定期回收本息。所以，金融租赁公司的收入本质也是利息收入。

通过上面的分析，我们不难看出一家银行的非息收入中只有净手续费及佣金收入和风险资产无关，剩下的其他业务收入绝大部分是要么是利息收入，要么是利息收入的变体，都和风险资产有关。

最后插一句题外话，好多粉丝抱怨看不懂公允价值变动计入这，计入那的，问我怎么区分。这部分确实比较难以理解，我当初在网上找资料学习的时候曾经看到过这么一幅图，讲得很清楚，如下图5所示，供大家参考。这部分内容对于大多数人没必要深究，我就不展开讲了。

图5