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异常弱!4q为中帽更糟糕

2021-06-27 19:10:41来源:
“禁止TCS,我们认为EBITDA利润率将在4Q下降50-270bps。再一次,WIPRO的第一季度指导将是一种石器,以衡量其周转的力量。如果WIPRO指南在1Q中的收入增长不到0.5%(CC,QQ,低端),我们认为这将是一个负面惊喜。此外,我们认为信息的FY16收入指南较少,除非它意味着CC有机收入增长超过12.5%(上端),“Sandeep Muthangi和Nandish Dalal撰写的IIFL注意事项撰写的IIFL注意

事项是IIFL报告的亮点:

交叉货币影响为2-3%;影响到第1季度继续持续:特定客户的问题影响了Techm和许多中帽。此外,交叉货币运动会影响2至3PPT的收入。随着澳元的4Q结束汇率(VS USD)和欧元的4Q结束汇率(VS USD),跨货币运动可能会在1季度1季度将其施加到1季度。除技术外,我们看到2%至3%(CC有机物)在较大的供应商处收入增长

.INFOSYS - 指导超过12.5%的收入增长将是一个积极的惊喜:我们认为,除非它意味着收入增长超过12.5%(2015财年,除非暗示收入增长(CC,有机),否则Infoyy的FY16收入指南将是一个非事件。利润率评论将是关键,因为目前26%(FY15II)的急流利润率位于其指标范围为24-26%的顶端。我们也相信Wipro的1Q将显示其大量胜利的证据。因此,尽管能源客户存在问题,但我们认为WIPRO指导为期0.5%至2.5%(CC,QOQ)收入增长1Q.4Q对中

舱的收入增长:客户特定问题和保证金逆风可能会导致其中中盖的5至15%的EBITDA下降(QOQ)。我们将此视为季度特定问题,从1QFY16开始,收入增长改善。

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