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招商产业债券 严格控制投资风险 长期业绩回报稳定吗「债券风险大吗」

2022-12-05 19:52:18来源:中国证券报

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招商产业债券型证券投资基金(简称:“招商产业债券”)是招商基金管理有限公司旗下的一只一级债基债券型基金,成立于2012年3月21日。根据2018年三季报数据显示,三季度末该基金A份额资产规模为11.06亿元,基金份额为8.23亿份。

历史业绩:长期稳定,表现优异。根据天相统计数据显示,截至2018年12月7日,最近一年,该基金A份额净值上涨8.57%,位列同期159只一级债券型基金第11位;最近两年,该基金A份额净值上涨11.49%,位列同期152只可比基金第3位;最近三年,该基金A份额净值上涨17.32%,位列同期147只可比基金第4位。该基金以良好的长期业绩为投资者提供了稳健的收益。

投资风格:上下结合,收益稳定。该基金以力争获取超越存款利率的绝对收益为目标,运用本金保护机制,谋求有效控制投资风险。基金管理人将根据宏观经济指标,各类资产的流动性状况、证券市场走势、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素,进行自上而下和自下而上的综合分析,在整体资产之间进行动态配置,确定资产的最优配置比例和相应的风险水平,分散非系统性风险,以追求超越基准的绝对收益。根据天相统计数据显示,截至2018年12月7日,该基金A份额自成立以来在震荡的市场中累计回报率高达71.43%,为投资者赢得了较为优异的长期回报。

基金经理:经验丰富,业绩良好。基金经理马龙,2012年11月加入招商基金管理有限公司,现任固定收益投资部副总监、基金经理等职位。根据天相统计数据显示,截至2018年12月7日,在马龙掌管招商产业债券期间,该基金A份额的阶段收益为26.20%,比同期同类型基金平均收益高15.52%,比同期上证指数高56.67%,表现优异。

投资建议及风险提示:招商产业债券为债券型基金中的一级债基品种,投资于固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的80%。其预期风险和收益低于股票型基金和混合型基金。建议具有一定风险承受能力的投资者积极认购。(天相投顾 贾志 吴祥)

招商产业债券基金在严格控制投资风险并保持资产流动性的基础上,通过对产业债积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值。该基金凭借其长期稳定的投资回报,在第十五届中国基金业金牛奖评选中被评为“五年期开放式债券型持续优胜金牛基金”。

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