今天筛选了20家投资收益最高的20家公司,见下图:
排名前五名的分别是中国人寿977.6亿元、中国平安559.5亿元、中国太保409.4亿元、中国人保280.亿元、新华保险253亿元。
第6-13名为银行,银行排名第一的工商银行投资收益182.3亿元。
排名第一的券商是华泰证券投资收益86.1亿元。
这是中国平安2020年上半年利润表中的投资收益科目:
中国平安上半年的投资收益
从中我们可以看到,投资收益是一个会计学概念。
投资收益什么是投资收益?
投资收益是指企业进行投资所获得的经济利益。
投资收益主要包括:股利、债券利息、及转让的债权或股票高于账面价值的差额、权益法核算的被投资单位实现净利润按份额确认的收益。
简单理解就是投资获得的股利分红、债券利息、出售的差价、被投资方的利润分成。
虽然在会计核算上比较复杂,但用一名句解释就是投资赚到的各种钱。
2020年上半年中国平安投资收益明细
这里我们用中国平安2020年上半年的投资收益来看下公司的投资收益来自于哪些方面。
1. 以公允价值计量且期变动计入当期损益的金融资产204.52亿元。会计科目名称挺长,其实就是二级市场上的股票、债券、基金,也就是炒股、炒基金或债券的收益。
这三者分红的股利、利息等会计入投资收益,出售的差价也记入投资收益。
2. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具159.41亿元。平安对金融工具的分类包含的比较广泛,这一项进行专门的分类,应该是不包括股票、债券和基金这三类的金融资产,也就是余下的货币资金、定期存款、贷款、同业存款、吸收存款几项产生的利息收益。
3. 联营企业、合营企业的净收益80.07亿元。这就是投资的企业的净利润分成,根据中国平安在投资的企业的持股比例,对净利润按比例进行投资收益的确认。
4. 其他权益工具投资59.54亿元。这类金融工具主要是股票,只有在股票发放股利时,才计入投资收益科目。在股价的变动和出售时将不计入投资收益。
5. 其他债权投资33.3亿元这类是公司买入的债券,只有在债券发放利息时,才计入投资收益科目,在面值的变动和出售时将不计入投资收益。
最主要上的投资收益就自来至上面五项。
简单来看,公司的投资收益主要就是来自于:股票、基金、债券的投资,其中有股利、利息收益为最主要的来源,还有一小部分来源价格的变动。
为什么保险业投资收益遥遥领先?其实我们从保险业的经营模式就知道了,保险会收到大量客户的保险金,而这会支付的金额可能要很多年以后,比如寿险要到客户寿命终止时才支付,比如重疾险要到客户生病才会支付,而这中间的时间是相当长。那就相当于保险公司可以无息使用一笔资金相当长的时间。
作为对比的银行业,他们的资金是有成本的,需要支付给客户存款利息。
总结1.进行投资,保险业具备天然的资金优势,他们的投资收益中,绝大部分来源于股利、债券利息,而这些都是极其稳定的收益。
2.我们以为投资的风险是非常大的,其实我们观察了投资收益最高的这20家公司,他们基本没有承受很大的风险就获得到了高收益。主要是他们的取得资金成本低基本没有成本,而这些资本又可以让他们长期使用,最终,他们投资的股票、债券都是长期投资,不会受短期市场涨跌的影响。
3.这20家公司大部分是金融业,专业人做专业事,才能获取高收益。
4.规模优势,因为投资本金的基数大,取收收获的绝对额才高。
今天就写到这里。
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