货币基金不收取赎回费「货币基金有申购和赎回费用吗」 短债基金下跌「偏债固收基金」 当经营活动、筹资活动和投资活动「筹资活动和经营活动」 如何选择可转债「怎样选择一个好的可转债」 中国铁路建设债券利息「铁路建设债券利息收入」 基金的购买渠道「基金投资渠道有哪几种」 申购宝自动打新「申购要求」 新股发行的绿鞋机制「有绿鞋机制的新股」 美元走低吸引更多外资注入美国市场「美元崩盘我们该怎么办」 中资美元债承销「中梁地产股价」 正荣地产融资成本「正荣地产股价」 长信基金管理有限责任公司是干什么的「基金公司是什么单位性质」 套利者对汇率下降的反应「美元下跌对炒外汇影响」 白酒基金涨势「白酒基金的走势」 晋江城投的债券有风险吗「永久债券」 2020年最高收益的公司「中国最具投资价值的上市公司」 如何选择可转债收益较高 风险较低的债券「怎样选择一个好的可转债」 地方债提前发行将带来哪些影响呢「打新债有风险吗」 证监会发行cdr是什么「承销」 美媒 债券通 吸引海外资金回流吗「外国债券市场」 外汇交易财经知识「宏观经济形势分析」 对于比特币泡沫的看法「比特币猛涨」 牛市第一波券商第二波「券商先行」 如何多方面利用美联储这一轮升息带来的机会呢「美联储加息如何收割」 债券牛熊市「目前债市最主要品种」 今年债券违约「债券违约案例」 一旦东莞证券恢复上市锦龙「东莞证券上市利好锦龙股份吗」 头寸是什么意思「现金头寸什么意思」 债券市场运作「债券与股市之间的关系」 债券市场观点「债券市场收益率下行」 债券的市盈率「债券吧」 新手去哪家证券开户好「新手开户选什么证券好」 私募基金的退出机制「资本市场退出机制」 持有至到期投资利息会计分录「计提债权投资的利息的分录」 招商双债基金套利策略浅析图「分级基金的定价和套利」 招商债券基金怎么样「招商债券基金怎么样」 招商产业债券 严格控制投资风险 长期业绩回报稳定吗「债券风险大吗」 《标准化债权类资产认定规则》「非标认定」 碧桂园 债券「碧桂园信托」 打新股与打新债区别「新股和新债哪个更稳」 福建省地方金融监测「福建省政府柜台债」 外商投资产业指导目录表「鼓励类外商投资企业是什么」 复利72定律「复利72法则计算方式」 算利息是怎么算的「利息到底怎么算最简单」 中信证券宏观分析「债券市场的发展」 柜台债券「关于柜台债的问题」 企业内卷现象「国内三大券商」 活跃的转债股「债转股概念股有哪些」 基金什么时候定投比较好「定投什么时间投最好」 债权人对恒大的宽限期进行投票审查「债权人 恒大」
您的位置:首页 >理财 >

货币基金不收取赎回费「货币基金有申购和赎回费用吗」

2022-12-06 13:58:21来源:投二当家

众所周知,货币基金作为市场上最好的现金类理财工具,除了具有超高流动性外,还因为货币基金没有交易手续费,即零申购赎回费,不用考虑交易成本,投资者便可以更灵活便捷的进出,大大提高了投资效率。

对普通投资者来说,货币基金的确没有赎回费,但是在极端情况下,货币大额赎回可能会触发1%的强制赎回费,具体怎么回事儿,一起跟投二来了解一下吧~

2015年底,证监会和央行联合发布《货币市场基金监督管理办法》,规定“当货币基金同时满足现金类资产净值比例低于5%且偏离度为负时,基金须对单个基金持有人赎回比例达1%以上的情况征收强制赎回费,费率为赎回规模的1%”。

新规明确了货币基金产品的定位就是现金管理工具,收益率不应是选择货币基金的重要关注点,产品安全性、稳定性、风险控制、流动性管理才是;强调了对货币基金流动性风险和信用风险的控制,有利于货币型基金管理回归本源。

偏离度为负

什么叫偏离度?偏离度指基金资产净值与实际持有资产市值间的偏离程度。货币基金采用摊余成本法估值,把本金和利率在剩余期限平均摊销了,这导致的一个问题就是每天的净值可能没法实际反映资产价格,存有一定偏离。例如,在无风险利率抬高后,债券价格走低,但反映在货基净值上,净值还是偏高的,这就属于是负偏离,一般在钱荒或者资金面比较紧张的时候,无风险利率走高,往往都是偏离度为负的高发期。

现金类资产比例低于5%

现金类资产主要是指现金、国债、央行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具。伴随着货币基金的负偏离,现金资产占比缩水的现象也时常发生。季末年末资金比较紧张的情况下,银行保险证券机构为应对考核选择赎回货币基金份额,这个时候基金资产可能没来得及变现,基金经理会处置流动性好的资产应对赎回,甚至为了应对大额赎回可能在亏损情况下强制卖出债券或者提前支取存款损失到期利息,这些短期行为会产生货币基金收益损失的风险。

在同时触发两个条件的极端情况下,基金公司有权向大额赎回即赎回份额超过基金总份额1%的客户收取强制赎回费,这样提升了货币基金应对极端流动性风险的能力,防止在巨额赎回时产生兑付风险。

总的来说这个办法保护了全体基金整体持有人的利益,特别是中小投资者,但是也有可能会造成误伤,因为投资者在赎回前无法获取货币基金的现金类资产比例和偏离度数据,如果有机构投资者持有时间较短,但是在赎回时被征收了1%的强制赎回费用,投资货币基金可能会产生亏损。

作为普通个人投资者,我们不必过分担心,但是如果是机构投资者,投二建议在大额赎回前与基金管理人充分沟通,避免被误伤,产生不必要的投资亏损。

免责声明:本网站所有信息仅供参考,不做交易和服务的根据,如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。涉及到版权或其他问题,请及时联系我们。