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中日大规模抛美债「日本增持美债」

2022-12-06 17:54:22来源:金十新媒体

12月1日,经济合作与发展组织(OECD)发布的世界经济展望报告预测,中国将是2020年唯一实现正增长的主要经济体,全年经济增长预计为1.8%;12月9日,国际货币基金组织(IMF)原副总裁朱民预计,在全球经济依旧艰难复苏时,中国经济将快速反弹,2021年GDP增幅将达12%至13%。

可以说,中国经济的持续快速恢复,已获得了大部分国际权威机构的充分肯定,而在此基础上,中国债券也获得了外资的青睐。

抛售143亿美债后,日本增持53亿中国债券!

美媒12月9日消息,日本财务省最新发布的数据显示,10月,日本基金净买入中国债券856亿日元(约合人民币53亿元),2020年累计净买入5057亿日元(约合人民币317亿元)。市场分析指出,日本基金对收益率极为敏感,在疫情导致本国政府财政状况恶化,及本国债券利率下降之际,选择大幅增持中国债券,可有效规避风险。

据悉,在疫情对经济造成严重冲击的背景下,为刺激经济,12月8日,日本政府宣布了第三轮规模共计73.6万亿日元(约合人民币4.6万亿元)的经济刺激计划。市场预测,这将推动日本本财年国债发行量逾100万亿日元(约合人民币6.2万亿元),创历史新高。

目前,日本2020年10年期国债的收益率平均水平已跌至0.01%。与日债收益率的下跌相反,随着经济的快速复苏,中国10年期国债收益率已从4月的低点涨至3.23%。如此大的利差差距下,也难怪日本基金更倾向于中债。

值得一提的是,日本在大幅增持中国债券的同时,也在持续抛售美债。美国财政部11月17日公布的数据显示,9月日本抛售了22亿美元(约合人民币143亿元),总持有量降至1.276万亿美元。另外,截至9月,作为美债海外"第一大债主"的日本,持有的美债总量占美债总量的比例也下降至6.3%,创纪录低点。

据悉,12月初的数据显示,10年期美债到期收益率为0.97%,这或是日本持续抛售美债的重要原因。

超27000亿外资来华,我国债券市场还将迎来"大事件"!

实际上,除了日本基金,其他外资机构也加快了对中国债券的增持步伐。根据中央结算公司12月2日公布的数据,11月,境外机构债券托管面额达27663.36亿元,同比大涨47.88%。据悉,这是境外机构投资者连续第24个月增持中国债券。

中国外汇交易中心11月发布的另一组数据还显示,截至11月底,共有467家境外机构投资者通过结算代理模式入市,11月单月新增7家;612家境外机构投资者通过债券通模式入市,11月单月新增16家。可以看出,中国债券市场对国际市场投资者的吸引力正逐渐增强。

值得期待的是,自9月中国国债正式被纳入富时世界国债指数(WGBI),成功"集齐"全球三大债券指数(另外两个是彭博巴克莱全球综合指数、摩根大通全球新兴市场政府债券指数)后,我国债券市场又将迎来一"大事件"。

据《经济日报》报道,人民银行目前正在与各方研究探讨"南向通"的框架性方案。若"南向通"成功运行,则中国债券市场将进一步开放,届时,我国金融市场的开放将更广、更深。


文 | 李银苏 题 | 曾艺 图 | 饶建宁 审 | 陆烁宜

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