券商理财和保险理财哪个好「银行证券保险」

大家好，前几天我们重点介绍了债权类产品，由于风险适中、期限可控、收益也尚可，是很多稳健类投资者的理想选择。

在上一篇文章中，着重介绍了银行理财和保险公司的养老保障产品，详情请戳↓

银行、券商、保险公司的理财，应该怎么挑？（一）

今天，我们再来聊一聊，证券公司的理财产品。

当你打开证券公司的股票账户，会经常发现证券公司发行的两类产品——收益凭证和报价回购业务产品。它们本质上都是债权类产品。

而且它们还有个优势，就是不少证券公司会选它们作为新手福利，低风险也可以拿到年化6%左右的高收益，感兴趣的朋友不妨抓住这个机会，轻轻松松多赚一点，薅一把羊毛。

当然，不懂不要投，懂了才能投。接下来，白雪老师详细地跟你说一说它们的原理，帮你扩充一下投资的武器库吧！

1.报价回购业务产品

先来说说报价回购业务产品，全称为质押式报价回购。

听起来挺专业和复杂，其实原理很简单，就是证券公司向我们借钱，同时以自身符合要求的资产（特定的债券）作为质押物。

期初，券商向投资者借钱；期末，券商连本带息一次性将资金还给投资者。

而所谓的报价，就是借款时券商会直接“报”给你一个借款利率。

因为它有标准的债券作为质押物，也有证券交易所的监督，而借款人--也就是证券公司，本身违约的概率也很低，所以产品本身的安全性非常高。

并且，它的投资门槛也很低，一般1000元就能起投，而且没有手续费。如果你手里有些闲钱，短期内不想买股票，也不想放活期理财浪费了收益，就可以考虑投资一些“报价回购业务产品”，既可以避免资金浪费，还能拿到比活期理财更高的收益。

那么，具体怎么购买呢？你可以在各大券商APP中找到这些产品。

以我自己所用的东莞证券为例，登录APP后，点击“理财”，再点击“定期”，就能看到目前在售的报价回购业务产品啦。

报价回购的期限和利率一般是由券商自行决定的。期限有长有短，分为1天、3天、7天、14天、28天、42天、63天、91天、119天、154天、182天、273天和357天，完全可以根据个人需要灵活选择。目前年化利率大概在3%-4%不等。

如果遇到券商搞活动，会经常拿这类产品做收益补贴，收益率会更高。比如，东莞证券目前就会给新客福利，第一次购买可以拿到年化6%左右的高收益哦！

2.收益凭证

再来说说收益凭证。

简单来说，就是证券公司向我们借钱，给出一张“借钱凭证”，然后约定期限还本付息。

（报价回购/收益凭证都是证券公司向投资者借钱的一种方式，只是收益凭证是纯信用的借款，而报价回购有证券公司的债券作为质押。）

从本质上来讲，收益凭证是一种债务融资工具，属于证券公司的负债，这一负债的背后是整个证券公司的信用，只要公司不破产，能够持续经营，就能如期保证本息兑付。

因为证券公司也是受国家监管的金融公司，成立要求非常高，而且收益凭证的发行也是有严格的监管要求的，所以它们借钱后不还的可能性非常低。因此，收益凭证有很强大的公信力和兑付力，风险非常低。

收益凭证按照收益类型，可以分为三类：

保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。

前两种，顾名思义，证券公司承诺保本，所以自然地风险比较低；

而第三种，非保本浮动收益型收益凭证，则相对复杂，可能会挂钩一些高风险产品，比如股票、期货、可转债、指数基金等，风险自然也就比前两种高。

不过你也不必担心，这类比较复杂的产品，你也可以先不考虑，先关注比较简单的保本型产品。

不过收益凭证有个缺点，就是投资门槛比较高，一般至少需要5万元，更适合比较大额的资金。

那么，应该怎么购买呢？

还是以东莞证券为例，登录APP后，点击“理财”，再点击“定期”，就能看到目前在售的收益凭证产品啦。

需要注意的是，不同类型的收益凭证，投资期限、收益率也都各不相同。大部分的兑付周期是比较短的，如3个月、6个月、9个月、12个月等，且往往可以获得3%-5%的年化收益率。

所以，在投资前，你也要仔细看看，选择那些投资期限小于或等于需要用钱时间的产品。

注意，收益凭证的本金是有保障的哦，大部分产品有保本收益或最低保障收益。你可以放心地选择保本固定收益型、保本浮动收益型。

自从2018年“资管新规”颁布施行，打破“刚性兑付”后，理财产品走向净值化，金融从业人员不能再把“保本保收益”作为开发客户的谈资。

而券商收益凭证，是市场上唯二敢高调承诺自己“保本”的，另外一个就是银行的结构性存款（非理财）。

好啦，学习到这里，相信你的投资工具包里一定多了不少选择。

总结一下，假如现在你手上有一笔钱，该怎么用好这些投资工具呢？

分三步走：

第一步，明确自己的用钱需求，看到底什么时候需要用，具体要用多少钱。

比如半年后要用的钱，就可以考虑找半年左右的产品来匹配。

第二步，根据你的投资期限和需求，翻开我们介绍的各种产品，去看看不同平台上都有哪些选择？在同样中低风险的产品中，选择收益更高一些的产品。

比如你有10万元钱，1年内用不到。那么，你就可以同时比较看看，银行1年期的理财产品、证券公司1年左右的产品，以及互联网理财平台（如支付宝、微信）有没有1年期的养老保障产品，来仔细筛选比较。

第三步，有了具体几款符合要求的心仪产品，再仔细看看它的产品页面和产品说明书，综合评估收益、风险、流动性等要素，选出最适合你的产品。

总之，从自己的需求出发，从这些产品中选择最适合自己的。而不是非得局限在某个平台、某类产品，才是最明智的选择。

好啦，分享是美德，如果你看完今天的内容觉得有收获，欢迎分享给你关心的人。

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