主要条款
AA,江苏苏州民营企业,规模8亿,6年票面利率15.1%,其他条款中规中矩。
正股质地
对应正股是华兴源创(688001),上交所科创板第一股,主要从事平板显示检测设备、半导体测试设备、可穿戴产品组装及检测设备的研发生产销售,主要客户有苹果、立讯精密、京东方、LG等,最核心的客户是苹果。境外营收占比40%以上。
2020年营收16.77亿,同比增加33.37%;净利润2.65亿,同比增长50.25%。2021年前三季度,营收14.3亿,同比增长20%;净利润2.71亿,同比增长19.32%。
申购情况
网上申购人数1018.41万户,单账号顶格申购0.02签。股东配售率71.03%。弃缴率0.44%。
开盘价格
华兴转债当前转股价值89.86,申购时99.92,不难看出正股近期有不小的调整。不过,即便如此,刷子依然比较看好华兴转债。
首先,华兴转债涉及到诸多热门概念,比如半导体、消费电子、可穿戴设备、5G、苹果、特斯拉等,随便站上哪个风口,都能突突一下。
第二,华源转债是科创板发行的第4支转债,之前3支转债的表现都可圈可点,第一支为嘉元转债,当前价格198.32,历史最高价232.18;第二支为金博转债,当前价格169.84,历史最高价195.09;第三支为天合转债,当前价格175.51,历史最高价183。而且,华源转债的正股华兴源创,拿下了科创板第一股的名号,没点“真才实学”,怎么可能拿到科创板第一股?
综合考虑,给予华兴转债42%-44%的溢价,开盘价预计在127.5-129.5之间,不排除触发130档临停的可能性。
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