投资赚大钱的正确思维是什么?
低风险
高概率、确定性
博取潜在高收益,甚至暴利。
可转债就有这样的属性,它可以说是一款进可攻,退可守的投资品种。
1、什么是可转债?
可转债:全名叫做“可转换公司债券”,简称“转债”或“可转债”,目前的中国国内市场,就是在一定条件下可以转换成公司股票的债券。
简单举例:
A上市公司发行可转债,言明债权人(债券持有人)可以在持有一段时间(封闭期)之后,持债券向A公司转换A公司的股票。债权人摇身一变,变成股权所有人。换股比例的计算,即以债权面额除以某一特定的价格。例如债权面额100,除以转股价5元,即可以换取股票20股。如你买了10张债券,即能换取200股股票,即合2手。
真实案例
从上图看出,起步转债持有人从2020-10-16日开始,可以以转股价10.55的价格向st起步公司转换为公司股票,即100/10.55=9.48,一张债券能换9.48股,10张能换948股。
可转债具有债权和期权的双重属性:持有人可以选择持有债权到期,获取公司还本付息;也可以选择在约定的时间内转换成股票,享受股利分配或资本增值。
期权价值相当于就是投资者对正股的看涨期权。
与纯债相比:转债具有期权价值。对应的正股涨了,他也会跟着涨,因为可以转股,就相当于是个看涨期权。
因为可以转股,所以当对应的正股股价上涨时,转债也会跟着涨。
转债体现股性的时候,跟着涨的凶。转债体现债性的时候,跟着涨的弱。
与股票相比:最大的不同在于,可转债首先是一种债券,相当抗跌,具有防御属性。
股票下跌时,转债体现债券属性,相当抗跌。
因为转债同时是一种债,所以当对应正股暴跌时,他就会体现债券属性,相当抗跌。
所以说,它是一种进可攻,退可守的东西。
尤其是转股价修正和回售条款,很好的保护了投资者。
熊市中,转债价格越跌,利息收益越高,同时相当于可以低价买期权,博取潜在高收益。
转债的缺点: 1,利息低,相当于牺牲掉了更高一点的余额宝,理财产品差不多每年4-5%的利息。然后去博取一个潜在的高收益。 2,上涨时间不确定。
看涨期权是啥意思?
就是说,如果股价涨了,我就可以行权,换成股票,股价不涨我就不换了。
同时,我持有的过程中,每年还给我点利息。
为什么正股上涨了转债会跟着涨?
因为他可以转股啊,2者相当于捆绑在一起的。
假设正股股价10块,转股价也是10块,当正股涨到2 0块的时候,你还是10块转股,然后就可以按照市场价20块卖掉,对不对?
那是不是买转债就等于白赚钱了,市场不会允许这种捡钱的事存在,所以正股涨了,转债就会跟着涨,正股从10块涨到20块,转债可能从100块涨到180块。
历史上,牛市里,转债动不动就涨到几百块。
因为二者捆绑了,但另一种情况,正股下跌的时候,正常转债也应该跌,因为捆绑了嘛,但是他不跌,因为他另外一重属性,债券,公司给保本,每年还给利息,所以他比股票抗跌。
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