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国城转债分析「新城市可转债」

2022-12-31 18:53:26来源:转债玩家

大家好;我是转债玩家。

我们以独特的视角对可转债进行分析研究,为投资保驾护航。

今天,我们研究的对象是城地香江,股票代码603887。

城地香江主营业务;

主业定位通信信息服务领域,致力于数据中心基础设施生产制造及销售;数据中心前期筹划、咨询;数据中心系统集成;数据中心销售及运维等服务,由相关子公司各司其职并形成协同效应,为公司继续打通数据中心全产业链提供重要支撑。同时,原主业逐步下沿,由子公司城地建设负责开展地基与基础设计与施工业务,范围主要涉及房地产、工业、市政、公共建筑等地下空间的基坑围护、桩基工程。

业绩不是很好,从4月28日至今其走势没有出现涨停板的现象。一直横盘今日跌破前面低的属于小盘股。

从各大券商评级来看,只有东北证券给予买入评级值得观察。

唯一亮点是3月份减持以来,前十大股东合计增持8.61%。为投资者提供一点点信心。值得进一步跟进研究。

城地转债可行性分析;

一》城地转债债券余额11.99亿,属于大盘债。而我们喜欢狙击的目标,是10亿以下的可转债。

二》从转债价格上来看目前96.82元。显然不高跌破面值,风险相对较小。到期赎回价108元有微弱盈利。作为债性也不合适,到期债券收益达到5%以上比较理想。

三》从下修转股价方面来看;公司没有发布任何下修意愿,而且,既然下修转股价,也未必能走出独立行情。因为,251.11%的高溢价和11.99亿的规模是抑制可转债上涨速度的必然条件。如果在130%的高溢价,对下修转股价有一定的现实意义。

四》可转债涨速研究;构成可转债上涨速度的条件,热点 债券规模 正股涨停基因 溢价率。这四个维度来判断,显然,这些理由并不充分。

城地转债祝你好运!!!

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