是的银行最近报告了4季度的盈利率为5.5亿卢比,同比增长28%,击败2%。贷款增长仍然强劲,35%+同比。利润率上涨20bps同比(平Qoq)。低成本存款(CASA)同比增长了29%(13%Qoq),其中储蓄同比增长了35%(15%Qoq); Casa股票在存款中,均为23%,升至50bp qoq。最后,其他收入同比增长33%;核心费用增长了20%+,分支/零售额为
45%。关注是关于BOFA-ML报告的提取物:
虽然是银行报告称,标题粗略/净NPL上涨12/25%的Qoq,新的滑车较低,达到520mn vs690mn。除此之外,覆盖率高,为72%,否则也有逾5,50BP的占有规定。最大浓度(〜8%的客户资产)在“电力部门”中,但都在运营单位。在此之外,这本书在<2-3%的范围内铺平。除了项目金融之外,这提供了对银行资产质量的高度舒适性,除了<4-5%的贷款书。新的重组跳跃的RS21bn,达到Rs3.8bn,虽然它仍然是最低的与平均值(50bp的贷款)。这是由于一个〜RS1.5亿公路项目的调试日期问题,这应该在接下来的几个季度上升和
运行。BOFA-ML估计在2015-18e(CAGR〜24)之间的EPS附近倍增%),受贷款增长更快,银行的最大保证金扩张和费用收入的粒度。BOFA-ML的E arnings在共识之前是2-3%。BOFA-ML也认为,估值非常有吸引力,是银行交易在〜2.5X FY16E书籍和〜2.9倍的尾随ROES〜2.9倍的尾巴。BOFA-ML重申S RESTATES RATINGS并在前进的前进上提升S PO至RS1,100(与RS1,050),将其在〜2.9x前向前(FY17),或〜1.0 SD高于循环平均水平,越来越舒适的运营盈利交付和稳定的资产质量。
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