Indusind银行“2016年第一季度2016财年结果达到了我们的期望,每股10次盈利10次追踪,以满足我们每股44米的全年估计。虽然2016年25%的预测,贷款增长23%,但印度皇家钻石和珠宝业务的皇家银行的Slated Merger应该有助于弥补差距。押金增长(增长22%)尽管银行降低了小额储蓄余额,但展示了与其责任客户的粘性关系,支持我们狭隘的经济护城河额定值。印度
银行的仍然有价值,交易10%高于我们不变的INR 842每股公允价值估计。股票价格积极作出反应,以返回股权越过20%的阈值。我们看到回报从这里进一步上升,因为银行通过进一步扩大其分支机构的规模的好处,同时降低到未来两年的45%水平低于45%的成本比率。我们对净利益利润率的展望仍然在今年的预测中仍然是玫瑰色,因为我们认为固定利率车辆将在下降利率环境下援助保证金扩张。但是,珠宝贷款书的合并可能会导致我们预测的一些偏差。随着银行的表现,在制度的更广泛的宏观经济环境和债务不良债务上,我们保持了对股票的
高度不确定性等级。我们仍然积极的贷款,占平均贷款的百分比将趋势低于1银行的百分比,这是过去几年的情况,并在本季度重复。这证实了银行是贷款的良好包销作者,以及股东资本的标准管家。其最近的资本提高了账面价值的价格将是最小的稀释性,为银行提供足够的运行率,以便在五年内的平均盈利增长预测中增长。与
电子支付空间的发展节目,银行的发展节目在本季度推出其移动和社会支付申请,称为QuickPay。这在Axis Bank和HDFC Bank推出了类似的移动应用程序后,这是在线交易和银行转移使用其手机即可轻松推出的移动应用程序。由于本季度的基于U.K.的支付加工公司的“World Pay”合作,Indusind Bank还进一步加强了外汇汇款服务。这些都是定位Indusind银行在印度快速变化的付款市场中的积极发展.Source:
晨星
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