什么是债转股?「股转债和债转股的区别」 东兴证券业绩快报「领导说这个月业绩倒数了」 企业之间无息借贷是否需要交增值税「无息借款增值税」 日元大跌吧「日元最新消息会涨到多少」 2020年12月11日沪深股市交易提示图「2021年9月1日A股资金流入前股票」 发行债券的资本成本和银行借款资本成本「债券资本利得计算公式」 债券承销费率千分之三 规定「债券承销盈利」 买基金赚的钱在哪里「买基金怎么稳赚」 2020年注会财管教材变动要点解读「注会斯尔教育怎么样」 高信用等级私募债「企业债属于公募债」 陕西玖富出借人「玖富没选通道的怎么办」 总额达到7500亿欧元的欧洲复苏基金的协议能够达成「欧元区经济」 不要再掉进这种陷阱里了「掉进我的陷阱里」 全球债务占gdp比重「偿债总额占GDP比例」 信托产品是私募基金是债券么「私募债和私募基金」 今年地方债发行4万亿左右「2020年地方债发行规模」 华晨汽车事件「华晨集团破产重整」 2021年部门预算公开「部门决算怎么做」 参股重庆银行「可转债大股东认购资金」 证券的多头与空头「空头持仓和多头持仓」 重庆银行可转债发行时间「2021年9月可转债上市时间一览表」 积极争取专项债券「政府发行专项债券什么人购买」 多只基金降低管理费 啥原因呢「怎样写减少管理费申请」 2021债券基金买入最佳时机「可展期债券」 金融互换定价有哪几个方法 「转移定价方法」 跨境理财渠道「理财通」 中级财务2590试卷「中级会计财管听谁的课」 今年地方专项债券「2019年全国新增地方专项债」 证券类私募产品「大集合和公募基金的区别」 支持微信支付的理财产品「银行自动购买理财产品」 财务成本公式大全「财务成本管理的111个公式 值得收藏」 基金经理都是学霸「固收加基金经理」 碧桂园发行公司债「龙湖房价多少」 泰国债券利息「商业信用筹资成本高」 长期应付款科目核算包括哪些内容 「应付债券利息计入什么科目」 做ppt很慢「为什么ppt打开特别慢」 发改委:支持企业赴境外发行相关债券「扩大国债发行规模是紧缩性政策吗」 国债如何购买?国债2020年发行时间「国债什么时候可以购买」 专项债券资金使用过程中应该重点注意哪些问题 「政府债券资金使用规定」 如何利用债券进行合理投资「如何进行债券投资」 基金金融基础知识「金融基础知识」 基金一直跌要赎回还是补仓「债券跌了要不要赎回」 关于银行间债券市场做市商制度「束行农 银行间债市做市商制度的发展和完善建议」 转债一直跌「如何让资本翻3倍运作」 小米集团拟发行12亿美元债券「政府短期债券」 城投债担保「城投债的三大优势不包括」 银行促进乡村振兴「银行支持地方经济发展」 中铁债券上市时间「公司债券年利率」 贴现债券到期偿付「国债到期兑付提醒案例」 国债逆回购一周8天收益「国债逆回购国庆前买一天相当于10天」
您的位置:首页 >要闻 >

什么是债转股?「股转债和债转股的区别」

2023-01-07 16:55:26来源:同花顺财经

所谓债转股,是指由金融资产管理公司作为投资的主体,将商业银行原有的不良信贷资产――也就是将企业的债务转为金融资产管理公司对企业的股权。它不是将企业债务转为国家资本金,也不是将企业债务一笔勾销,而是由原来的债权债务关系转变为金融资产管理公司与企业间的持股与被持股、控股与被控股的关系,由原来的还本付息转变为按股分红。

债权转为股权后,原来的还本付息就转变为按股分红。国家金融资产管理公司实际上成为企业阶段性持股的股东,依法行使股东权利,参与公司重大事务决策,但不参与企业的正常生产经营活动,在企业经济状况好转以后,通过资产重组、上市、转让或企业回购形式回收这笔资金。

我们现在就来了解一下债转股流程。

1、银行将不良贷款转移给金融资产管理公司,金融资产管理公司将债权转换为股权。

2、债转股后,金融资产管理公司成为企业股东,依法行使股东权利,派员参加企业董事会、监事会,参与企业重大决策,促进公司治理结构的变化。

资管公司通过股权投资后可以分享债转股企业经营效益好转所带来潜在收益,也可通过二级市场转让或者上市等方式退出。

Q1:债转股实施机构必须是金融资产管理公司吗?

A:那倒不是。根据债转股实施机构不同,理论上可以分成三种运作模式:

1、银行对企业债权直接转化为银行对企业股权。但是现行法令明确禁止银行持有企业股权,且银行持有企业股权对银行自身资本消耗很大,所以这个方式不可行。

2、银行将其对企业的债权,打包出售给第三方,债权随之转移给第三方,再由第三方将这笔债权转化为其对企业的股权。包括金融资产管理公司,也可以是保险资产管理机构、国有资本投资运营公司等第三方实施机构。

3、银行成立子公司,由子公司承接债权并转化为对企业股权。目前四大银行均已公告成立债转股专营子公司。

总体来说通过债转股,一方面可减少银行不良贷款规模,降低不良引发风险的概率;一方面帮助企业去杠杆,减轻经营压力,化解中短期的财务困境。

Q2:那么所有快倒闭的企业都可以实施债转股吗?

A:不,根据银保监会要求,可以实施债转股对象为发展前景好但暂遇困难的优质企业。

不得实施债转股的企业包括:

(1)已停产、半停产、连年亏损、资不抵债,主要靠政府补贴和银行续贷维持经营的“僵尸企业”。

(2)表面是股权投资,实质上是债券投资,具有刚性兑付保本约定的“名股实债”。

来源: 中亿财经网

关注同花顺财经微信公众号(ths518),获取更多财经资讯

免责声明:本网站所有信息仅供参考,不做交易和服务的根据,如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。涉及到版权或其他问题,请及时联系我们。