基金持仓减仓「基金组合调仓」

2023-01-14 19:54:58来源：罗辑理财

周一受到美股影响A低开大幅震荡，北向资金流出超过百亿，但整体指数并未继续下破。相对强势。具体A股今日数据如下：

1.上证指数、深成指、沪深300、创业板指以及科创板50全线调整，五大指数涨跌幅分别为：-0.89%、-0.30%、-1.17%、-0.39%、-1.31%。

2.两市成交10910亿元，较上一日成交增加405亿元，量能较上一日放量3.8%。两市主力净流出387亿，北向资金净买额-135.19亿。

3.两市共2411股上涨，共2286家个股下跌，两市个股涨跌比为1.05：1。涨停90家，跌停7家。

4.异动板块包括：黄金板块高开、汽车板块走强、猪肉概念活跃、汽车零部件板块走强、电力板块下跌、煤炭板块下跌、券商板块异动、锂矿板块拉升、教育板块异动、地产板块走弱、锂电池板块反弹。

5.按涨跌幅算：氟概念、有机硅概念、超导概念、矿物制品、电解液位居涨幅前五。外资背景、房地产、酒店餐饮、配股股、电力跌幅前五。

6.按照资金流向算：新能源车、锂电池、燃料电池、电气设备、有色位居流入前五。MSCI成份、大盘股、北上重仓、低市盈率、基金重仓居流出前五。

数据总结：

今日各大指数全线调整，但对比美股跌幅A股相对强势。量能上今日早间大幅放量后，午间又开始缩量，整体一对比结果只是微微放量。两市主力净流出387亿元，关键的是北向资金从10个交易日的连续净买转为了净卖，而且额度高达135.19亿元，直接把上周五的百亿持仓全部减仓还有多少。看来北向资金还是青睐于做差价，只是将之前的时间稍微拉长了点。就是不知道在加息前还会不会继续大额度进行卖出。这个至少要周四才能确定，是短期市场的反弹压力。

赚钱效应上今日个股涨多跌少，涨停家数还是不少，跌停不多，赚钱效应不算太差。异动上也是多个板块出现异动，题材和消费双概念的汽车板块走强、汽车零部件板块走强，赛道中的锂电池、锂矿走强都为市场增添了活力。跌停榜和资金流出榜上都显示权重是今日拖累市场的主要动力，涨停榜上赛道的新能源车、锂电池的活跃也是今天不算太弱的主要原因，主线未熄火市场仍有韧性。

但考虑到北向资金的转向，多个交易日万亿成交滞涨，新能源车恐慌指数位居高位多个指标触碰减仓需求，美联储加息会议前的不确定性。所以今日还是选择了适度减仓。

家庭实盘基金操作思路：

将较为激进的中证500增强指数进行换仓为固收类的交银裕隆纯债债券基金，因为中证500增强指数弹性过高，一旦调整会导致到期跌幅大于中证500指数，而且市场现在看起来还是更倾向于与结构化的行业行情多过宽指行情，在防风险的思路下先进行换仓成固收类基金。

交银裕隆纯债债券基