财联社(上海,编辑齐林)讯,中国财政部周三在香港发行40亿欧元的主权债,共分3年期、7年期和12年期三期。据发行承销商透露,全球投资者对中国债券的需求依旧强劲,本次新发行的欧元主权债中7年期、12年期欧资投资者认购比例均超过了三分之二。
此次交易联席主承销商及账簿管理人包括:中国银行、交通银行、中金公司、美银证券、东方汇理银行、德意志银行、高盛、汇丰、摩根大通、法国兴业银行、渣打银行和瑞银。
本次欧元债的初步价格指引为三年期定价为交换利率中价(MS)基础上加20个基点,七年期和12年期债券定价为MS基础上加40和65个基点。据悉,最终发行结果为3年期、7年期、12年期主权债定价水平分别为MS 0、MS 20和MS 52基点,分别较初始定价指引收窄了20基点、20基点和13基点,最终收益率分别为-0.192%、0.216%和0.759%。
业内人士称,此次欧元主权债定价水平窄于财政部现有欧元债券,新发行溢价约为负8-10基点。
德意志银行中国债务资本市场主管方中睿(Samuel Fischer)表示:“全球投资者对中国债券的需求依旧强劲,本次新发行欧元主权债中7年期、12年期欧资投资者认购比例均超过了三分之二,反映出市场对中国经济韧性和增长前景的信心,也表明欧洲市场青睐优质中资发行人,且能为其提供充沛的流动性支持。”
此次交易恰逢《联合国气候变化框架公约》第26次缔约方大会(COP26)在英国格拉斯哥召开。方中睿表示:“中国为应对气候问题、实现‘双碳’目标,进一步细化了各项目标并做出一系列承诺。这些举措也是吸引欧洲投资者进行资产配置的关键考量因素。”
中国财政部近年来一直在离岸市场发行境外主权债,2019年和2020年均对外发行了欧元债,其中2019年是中国15年以来首次发行欧元主权债。
“我们认为未来中国货币政策还会有一定程度放松,而美国货币政策在渐进性的收紧过程,”中金公司研究部固定收益研究团队负责人陈健恒对媒体表示,对于境外机构而言,如果中国国债与欧美国债的利差缩小,那么中国国债所面临的利率风险会相对小于欧美国债。
中国10月发行的40亿美元债,吸引了投资人热烈认购,认购规模为发行金额的6倍。
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