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如何规避债转股后的风险「风险规避型」

2023-01-16 16:56:04来源:关山阅

五分钟规避风险,很多人都说在吹牛,实际上,3分钟就够了。

一直都在说可转债的优点,什么上不封顶,下有保底,什么债转股,到期还本付息等。却从来没说过可转债的风险。

前面学习了一段时间,大家一致认为:可转债的风险,就是公司破产退市。这样的风险,有没有好的办法避免呢?

办法就是:分散。

不把鸡蛋放在一个篮子里,是一直有效的真理。

买卖可转债也是如此,避免某只可转债仓位过高,就算是再好的公司,我们也不能心存侥幸。只有分散,才能把风险降低。

可转债破产退市之外的风险

在公司发行可转债之前,监管部门对这些公司有着严格的审核,不管是盈利能力,还是净利润。都有一个标准,不会突然破产。我们之所以分散风险,也是怕有意外发生。

除了破产退市的风险,可转债还有一个风险,就是哪一天,突然有关部门喊停了,就像“处决”了分级基金一样。

如果真的遇到这样的情形,那就是真正的黑天鹅了。无法避免。

黑天鹅,也不是毫无征兆的,只是普通人看不到,只有事情发生了,才意识到是黑天鹅来了。投资大佬眼光敏锐,可以及时发现黑天鹅的到来,但是我们和大佬又不熟。

这不前不久,可转债就出来了新规,新开户的投资者,需要有两年投资经验,账户里有十万块钱。这就相当于设置了高门槛,普通人已经没法操作了。

只是因为,有很多游资炒作可转债,如果炒作得太过于激烈,喊停的可能性也是有的。不过从目前来看,问题不大,毕竟这是上市公司一个比较重要的融资渠道。

如何规避可转债风险

规避可转债风险,除了不要重仓之外,还有一个建议,就是“股债”平衡。

这里所说的股债,不是单纯的股票和可转债,而是股权类资产和债权类资产。

比如股权类的有股票、股票类基金,固定资产等,债权类的就很多,比如债券,债券基金,货币基金等。

不管是股权类还是债权类,都会受到市场的影响,比如股权类的固定资产。房地产行业就受到大环境影响,限购的时候200万一套的房子,如今也就只有一百多万。虽然是自己住,心里也会不舒服。觉得买贵了。

但是谁又能预测到未来呢,不管贵贱与否,是自己住,不是投资,就不会过度自责。

债券类的资产,最怕的就是通货膨胀,一旦遇到通货膨胀,欲哭无泪,手里的资产购买力跳水下降。

既是“股权”,又是“债权”的可转债

既然要“股债”平衡,可转债就是投资中必不可少的工具,因为他有双重属性,既可以当做债券投资,又可以当做股票投资,只要在特殊条件下,是可以从债券转换成股票的。

如果我们把它当做“股权”类资产去投资,只要搭配得当,可以达到年化率20%-30%的收益率。

如果我们把它当做“债权”类资产去投资,也可以搭配出低风险,年化率在5%-10%的投资组合。

为了预防黑天鹅,我们需要从不同品类中挑选投资品,让自己的投资品类丰富起来,做好大类资产的平衡,才能防止单一的产品遇到黑天鹅,不至于让自己破产。

写在最后:

既然你已经进入了可转债的投资市场,而且是很好的时间,就应该趁着游戏还没散场,认真并且全情投入。不要等到曲终人散了再去追悔莫及。

在可转债的历史上,经常会出现漂亮的“妖债”,只要细心点,都可以凯旋而归。此时,也希望你对市场多一份信赖,我们携手共进,一起在可转债市场自由翱翔。

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