新手学投资理财「新手理财入门」

投资过程就是构建一个合理的资产组合的过程，可以投资股票，也可以投资基金。

理财小白期，寻求更高的收益方案前，先要学会如何在股市和基市中 保住本金 ，然后再去思考 如何获取超额的收益 。

所有不谈风险的收益都是耍流氓。

下面分享几种投资方案，可以帮助理财小白快速进行简单的投资理财。

方法按收益按年收益由低到高进行排序。

买入大型银行股票或者红利ETF，等待分红。

分红过程中就是在帮助你降低成本的过程，即使买入高了，在持有一年后，也会因为分红而获利，分红后你的成本价就降低了。

持有超过一年，每年有 5% 收益，如果你在分红后将分红的金额再买入对应的股票（操作类似基金里的分红再投资），第二年就能获取更高的收益。

要注意的是，分红型投资的收益来源只是分红，所以要放弃上涨或者下跌的影响，坚持持有到分红才是最重要的。推荐的两支银行股票601398工商银行，派现融资比行业第一；601328交通银行，股息率和股利支付率行业第一。

这里不推荐小型银行，即使收益更高也不建议选择。其它一些可选的银行还有：招商银行、兴业银行、平安银行、宁波银行等。推荐的一支ETF基金红利的话只推荐510880红利ETF，跟踪的是上证红利，也是 5% 的年分红，是比较稳定的。

红利ETF有许多，但是看收益和分红比较稳定的就是这支，其它的要么年限比较短，要么分红不是很稳定。债券型基金 7%~11%

长期持有债券基金来获取超额收益。

债券型基金一般是指的投资二级债券和可转债的基金。

投资债基一般就是以 最低风险获取最高收益 ，当然回撤小，收益高是最好的投资标的，但是单纯的投资债基收益大概比 固收 的理财产品 要高一点，但是收益高的有限。

而为了获取更好的收益率，也可以选择持有一些 偏债型的灵活配置混合型的基金产品 ，这类产品主要就是较低的风险，较高收益。

上面三支基金可以说是收益非常可观，回撤又都不高，这样的债券型基金是比较好的。

上面这两个是混合型基金，是既投资股票也投资债券的混合型基金，但是上面两个是 偏债券型的基金 ，而且回撤比债券型基金还要小，也是非常好的投资标的。

但是债券型基金也会爆雷，只是相对于股票型要更安全一些。为了避免债券的风险，最好的方法就是 分散投资 ，比如按上面的五支进行投资，如果有5万的话，就分别各买入1万；或者投资更多的债券型基金。

或者在一些平台上通过选择以规模、收益、回撤进行排序，找到一组债基进行投资。但是建议最好选择5年以上债券，或者是一些经历了牛熊的基金，这样才能看具体的收益情况。

如果时间过短的话，对风险、熊市的把握不好的一些基金经理，可能会在某一年熊市的时候将所有的收益赔进去。

上一章节主要介绍的保守型投资方案，操作简单——一次性投资即可，收益主要以分红和债券收益为主。

债券收益主要来源于票面规定的利息、“利息的利息”和价差收入。

11% 的收益对于 偏保守的投资者 来说是不错的收益，但是对于一些 激进的投资者 来说，收益比较低。

说一个重要的题外话，你是用什么钱来做投资？如果是理财小白的话，请一定要耐心看完。

理财包括投资，但不限于投资；

在股票、基金之外还有保险；

在金钱投资之外还有知识投资，提升自己的专业度。

一件一件说。

学习永远是最快也是最简单的投资，无论做什么，都要学习。特别是工作相关的内容，提升自己的专业能力才是理财的基础，是活水。没有活水进来的鱼塘是永远不能养鱼的。

股票和基金之前要先理解投资的钱本来是用来做什么的？如果是为了保障生活的基础，请不要用。

除了社保、医保之外，是否还买了商业保险？收入的 5%~10% 请用来买保险，投资保障型的商业保险，才能应对人生的变化。题外话：医保、商保可以用不到，但一定要有。等需要的时候就是救命的时候。

在这些之外，最重要的就是生活品质，所有的投资都不能影响生活，不影响生活最重要的是对财富的保值和增值。在尤为激进型投资者之前，你要首先是一个保守型投资者。

这些你都思考过了，确认没有问题了，再继续看我后面的文章。

基金定投可以说是一个非常简单的投资策略，但是也是非常重要的投资方式。

可以说定投是投资的入门能力。

投资最重要的就是 /择时/ 和 /择股/ 之间的博弈。先不考虑 /择股/ ，只考虑 /择时/ ，来想像下面的场景。

假设只有一个投资标的，每个月2000进行投资。

每个交易日买入对应的投资标的，无论是上涨阶段还是下跌阶段，我都买入一定金额的投资标的。——每个月买入20次，每次投入100元。

发现股市有涨有跌，我在上涨的时候不操作，等下跌了，就成倍的买入投资标的。——每个月买入10次，每次投入200元。

发现股市在震荡，我已经有过这个价格的筹码，暂时的震荡不会让我产生损失，可以选择无视。——每个月买入5次，每次投入400元。

股市呈现波段震荡，波段的周期大概10个交易日左右，我只需要在震荡到底部时买入即可。——每个月买入2次，每次投稿1000元。

现在已经是底部了，后面不会再低了。——每个月买入1次，每次投稿2000元。

上面举的是一个比较极端的例子，是想说明定投的进化方向，在投资的入门阶段，用次数换成本。慢慢的进步，当你在某个阶段中只需要投资一次，就等上涨的时候，你就是股神了。

策略其实就是一种买卖的思路，定投一般是指的是 定期定额 买入，需要进行学习，要有一定的投资纪律。

定期进行投资主要是为了免去了 择时 的麻烦，选择基金的进行投资已经免去了 择股 的麻烦，而证券投资简单来说就是 择股 与 投时 的博弈。所以对于小白来说，进行 基金定投 是非常好的一个投资方案。

许多书说到定投都会提到微笑曲线，定投一定获利，但是抛开*收益率*和*风险*说投资就是流氓行为。

为什么这么多人推荐定投呢？主要的原因就是择时太难了。

中金公司做过一个测算：假如从中证500指数创设开始，投资者一直保持满仓，累计获利 495% 的收益，14年翻了5倍，年化收益可达 13.3% 。如果从这14年中错过了涨幅最大的 10 个交易日，那么这个年化收益将缩水至7.6%。如果错过了 60 个涨幅最大的交易日，年化收益率仅剩 -9.4% 。没错，亏本了。

说明在整个投资过程中， 关键交易日 就那么几天，踩中了就是天堂，踩不中就是地狱。

那么我们应该怎么做呢？

不择时就是最好的择时。

通过基金定投的方式，在低估值的时候，定量持续地买入并坚持持有，耐心等估值回升，到达盈利点后卖出。

定额投资则是为了 上涨赚净值，下跌挣份额 ，我们在下跌的时候同样的金额可以购买更多的份数，当净值上涨的时候，就能获取更多的收益了。

虽然定投很简单，但是用定投的方式进行投资的话，有许多方法可以提升我们的投资收益。

小白开始定投的时候，最大的三个问题就是加仓时机和赎回的时机。这里我推荐三样吧。

第一个是入门，讲了许多基金定投的知识点，教大家基本的知识，是 定期定额定投 ； 第二个是行情、盘感和投资方向，教大家怎么做 定额不定期组合定投 ； 第三个是学习利用数据、理论和策略来帮助你进行利益最大化的定投方式，教大家做 不定期不定额定投 。

我觉得这三个看完，就知道如何科学的进行定投了，只需要内化这个能力，再不断的精进就可以了。

上一部分讲的是如何进行定投，谈到了组合这个概念，组合在我看来也是一个非常好的投资策略，无论是小白时期还是后来的高手期，几乎都需要思考组合的问题。

不说其它，直接上例子：

在场外的基金定投上我做了一个简单的组合定投方案，从今年6月29号买入第一笔，到今天收益为 6.63% 收益，主要是以股基 债基的形式，以债基作为防守，股票型做为进攻，两支基金来拉升收益的同时保持一个低风险。

说道为什么这样制定这个组合，需要谈论一下这个投资的目标，是为了给孩子一个教育基金，希望可以能无忧的进行大学，目标是在孩子 18 岁的时候有 100万 的学费。

然后来做一下计算：

没错，如果这样投资，估计有200万了。当然也不太可能，但到少 100万 是能达成的。

这里要说明的是一个投资目标，所有的投资都一样，需要给自己定一个目标，你是希望做什么？什么样的收益可以继续赎回？赎回后怎么再买入？这些都思考清楚了，再开始定投就可以了。

偏股或者股票型基金选择原则：我的组合是非常简单的一个组合，最初建立这个组合主要是为了做宝贝计划。选择可以去看我之前写的一些文章。这里主要说一下选择股票型或者偏股混合型基金的的方法。1. 首先选择收益排行，按一年进行排序2. 查看三年的收益走势，查看是否稳步上升3. 查看回撤率是否低于20%、夏普比率是否大于2.04. 查看持仓股票，是否为与原本的投资方向不同第四点详细说明一下，主要是为了防止那种搏近期收益的基金。比如今年一年是新能源、锂电年，如果一开始就是投资新能源方向的还好，如果是因为风向，突然变成投资这个了，就需要慎重。- 如果上面四点都符合，那就加入到基金池中，观察每天的变化，如果能逆市获益是最好的选择。- 如果是整体的低迷盘、下跌盘，那就是回撤越小越好。这样观察一段时间之后，再决定是否进行投资。可以一次性投资也可以进行定投。但是建议定投来分散风险。场内基金策略投资 20% 以上

这种投资非常的繁杂，而且需要像股票一样看一些盘，操作也需要在日内进行。可以选择一些简单的策略进行投资，比如利用 周内效应 ——但是最近 周内效应 的漂移明显；利用 网格投资 、 海龟投资 等方法。

但是 股市有风险，投资需谨慎 ， 七输二平一亏 也不是说说而已，看看那些踩中平安的大哥，从 90 元跌到 47 元，也有从 107 持仓宁德时代，一路小说到 576 的大哥，再想想乐视退市的事情，请大家记住我在激进型投资前写的投资的思考。

文章的最后，再给大家提个醒：

借钱炒股是大忌。先保障自己的生活再考虑财富升值。

不要相信专家的推荐。大作手回忆录的作者利弗莫尔三次破产，最终自杀离世时，只有不到1000美元。

股市最考验的不是技术、能力、原则、方法，而是人性。

谢谢大家，希望这篇文章能给理财小白们一些启发。慎入股市。