如何打可转债新股「现在可转债怎么样怎么薅羊毛」

今天临时有会议，还需要准备一下，就不写股市分析和投资方法论了。转一篇在2020年在某乎上发的旧文（ID：帝国海军上校），给大家介绍一个在股市中薅羊毛的方法——可转债打新。文中部分例子还是2020年的，但是大致思路还是一样的。

一、可转债及其操作方式

可转债是上市公司发行的一种特殊债券，中签单位是10张一签，面值和原始价格都是100元。如果手里有了可转债，一般可以进行三种操作：

1、既然叫债，那么说明它跟债券本质上是一样的，即可以持有到期拿本金和利息，不过由于利息一般很少，所以对于小散来说没必要；
2、既然叫可转债，说明它是可以转化的，即手中的债券可以转化为上市公司的股票，转成股票一般会规定期限，到期后可以按照一定的价格转成股票。以前一段发行的的东方财富转债为例，票面是100元，规定每15.78元债券可以转化成1股东方财富正股。一张债券就可以换成100/15.78=6.34正股，按照昨天收盘价16.11相当于102.13元。这就带来的套利空间，由于转股一般有一定的期限，到时候正股价和转股价那个高还不一定呢，所以小散也没必要真去转成股票；
3、直接在二级市场卖出，可转债有自己的独立代码，独立交易，这才是本文重点要讲的薅羊毛的方法。

二、适合散户的无脑盈利方式

先看一个图，这是最近上市的可转债的上市表现情况。

可转债上市的票面价值是一百元，一般中一签的话是十张，上市以后卖掉的话一般能赚几十到几百不等。根据集思录网友的统计，2019年全年上市可转债101支，如果用上市首日收盘价计算，上市首日涨幅超过10%的可转债占总体的42%，并且伊力转债（110055）在盘中达到了全年所有上市转债的首日最大涨幅--32%。根据收盘价计算，平均每支可转债的收益率为9.41%。所以如果坚持下来，每只可转债都打新，上市首日就无脑卖掉，一年下来大概率是可以赚个2000元左右的。这个基本不用动脑子，也不费什么事，基本是个风险极低的薅羊毛方法。

三、可转债打新与新股的区别

可转债打新与新股打新不同，可转债有以下几个优势，非常适合小散们参与：

1、打新债与打新股不同，无论你持有多少市值，打新债都可以顶格申购，即10000张。所以理论上，小散户与大资金账户的中签率是一样的。这是股市里小散户难得有一次与大资金账户平起平坐的机会。小散们需要做的就是有新债申购的时候，记得在券商APP里操作一下即可，一定要顶格申购，这样能够增加中签率，也不用担心中10000张，因为不可能有那么好的运气的，可转债的中签率也比新股的中签率高，一般在20%左右吧，现在随着打新可转债的人越来越多，这个中签率有所降低；

2、打新可转债与打新股的时间相同，即每天的交易时间，所以每天一开盘，记得看一看有没有新债可以申购，有的话就操作一下，估计2、3分钟就能搞定，一点也不费事；

3、中签可转债该怎么操作呢，一般中签都只中一签，即10张，这时账户里留1000元即可。如果中了不止1签，那就多留几千块钱，可转债中签到上市的时间周期比新股长一点的，可能会出现连续中了几个可转债但还没有上市的情况，所以平常账户中常备1万块钱资金，基本能够应付了。所以不会占用小散太多的资金；

4、可转债上市后一般首日就无脑卖掉，基本能保证一年到头赚几顿下馆子钱。买卖可转债跟买卖股票一样。可转债有个这样的规律，熊市中正股价格低于转股价，所以没有转股价值，所以通常发行即破发，没必要去打，正常市场中可转债一般会涨110元以上，这是相对保守的估计，所以可转债打新需要付出的精力而已，一年的收益还算可观。

可转债有很多高阶的玩法，但是本篇内容主要强调无脑薅羊毛，所以不介绍其他玩法。账户里留几千元打新可转债的现金，每天花两分钟看看有没有新债可打，有了就顶格申购，上市首日找机会卖掉，即使偶尔有破发亏钱的情况，但只要坚持下来，大多数可转债是可以保证赚钱的，因此总体上每年可转债打新是可以保证盈利几千元的。

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