四大行存款利率「2021年存款利率下调原因」

9月15日，多家银行下调存款利率引发关注。

据央视新闻报道，记者今天（9月15日）从工行、农行、中行、建行、交通银行和邮储银行了解到，这六大国有银行将从9月15日起调整个人存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。

三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点，一年期和五年期定期存款利率下调10个基点，活期存款利率下调0.5个基点。目前，这六大银行挂牌的活期存款年利率为0.25%；一年期定期存款利率为1.65%；三年期定期存款年利率为2.6%；五年期定期存款年利率也是2.65%。

另外，据界面新闻报道，9月15日，中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行发布公告，下调各个期限的存款及大额存单利率。3个月、6个月、1年期、2年期、5年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下降10个基点；3年期定期存款利率为2.60%，下调15个基点。

为什么下调？

据21世纪经济报道，分析认为，此次存款利率下调主因为8月22日LPR的下调，当日1年期、5年期以上分别为下调0.05、0.15个百分点。

2022年4月，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。

“这一机制的建立，可促进银行跟踪市场利率变化，提升存款利率市场化定价能力，维护存款市场良性竞争秩序。”央行表示。

当时，多家国有大行和股份行就下调了部分期限的定期存款利率和大额存单利率。而自4月之后，LPR（贷款市场报价利率）利率又历经了两次下调，先是2022年5月20日，一年期LPR保持不变，五年期LPR下降15BP；再是8月20日，一年期LPR下降5BP，五年期LPR下降15BP，再叠加十年期国债利率大幅下行，因而市场对此轮银行定期存款利率的调整已有预期。

据第一财经报道，随着上述银行存款利率的调整，预计未来将有更多银行加入下调队伍中。

有什么影响？

中泰宏观认为，存款利率下调，使得LPR下调对银行净息差的负面影响减弱，有助于银行利润稳定。今年经济下行压力有所加大，居民消费意愿偏弱，存款规模高居不下。而央行调降LPR推动银行降低实体经济的融资成本，使得银行净息差进一步收窄。因此，多家银行为了控制负债端的成本，不断下调存款利率以减轻负债端压力。

中泰宏观表示，存款利率下调，则客户在银行存款的收益和意愿会相应下降，可能倾向于将资金用来消费或者转而投资其他金融产品。当下社融增速和M2增速同比的剪刀差仍然处于历史较低的水平，资金在金融市场淤积的情况仍然显著。降低存款利率有利于资金向实体部门转化，促进宽信用的形成，而“存款搬家”同样会使得资本市场因此受益。

广发证券银行首席分析师倪军曾表示，在当前贷款利率历史低位，需要从银行负债端着手为银行减负，以保证银行健康的内生资本积累能力和长期服务实体经济的能力。“宏观上，银行业经营是资产驱动负债，贷款创造存款。所以微观的存款竞争会形成宏观上囚徒困境，过度竞争更多带来的是价格的上涨，而不能带来总量的提升。”

据北京日报报道，招联金融首席研究员董希淼表示，大型银行下调存款利率后，预计将有更多银行跟进，但不同银行发展战略、负债能力、业务结构不一样，存款利率调整的幅度、步伐或有较大差异。总体而言，我国市场无风险利率下行将是长期趋势。从国外看，部分国家和地区还出现了存款“负利率”现象。对广大居民而言，如果资产配置中存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降。应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。