定投十年财务自由读书笔记「定投十年财务自由这本书怎么样」

通过定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，竟然能够战胜大部分专业投资者。

——“股神”沃伦·巴菲特

这本书是在知乎上看到的推荐，作为科普扫盲读物来说还是不错的，非常基础地介绍了基金定投的相关知识，也介绍了一些简单的投资方法，但是看完了之后，并不意味着能够直接上手进行基金购买，在投资的这个问题上，你们和实践还是有着相当的差距。但是如果要是想丰富理财方面的知识的话，这是一本不错的读物。

第1章，介绍了定投前的准备，我们要具备哪些理念才能让我们的定投事半功倍。

第2章，介绍了什么是定投，其实很多人已经在定投了，只不过自己没有意识到。

第3章，介绍了如何通过定投来制订自己的财务自由计划，需要积累多少资产，才能让家庭过上理想的生活。

第4章，介绍了普通投资者必须掌握的投资品种。这些投资品种是我们手里的武器，灵活用好它们，我们能更快速地积累财富。

第5~7章，介绍了基金投资时最难的一类品种——股票指数基金。这类品种是长期定投收益最高的一类，也是风险很高的一类。

第8~9章，介绍了投资指数基金的高级技巧，包括如何挑选指数基金以及如何判断一只指数基金是否适合定投。

第10章，介绍了目前市面上最常见的几种定投技巧。我们可以付出更少的成本，获得更高的收益。

第11章介绍了定投的卖出。俗话说，会买的是徒弟，会卖的是师傅。明白如何卖出，可以帮助我们落袋为安。

第12章，综合运用前面介绍的知识，帮助我们制订一个完整的定投计划，开启财务自由之旅。

第13章，介绍了投资者刚开始接触定投时最常遇到的10个问题。

对于理财来说，是一个漫长的过程，所以说养成良好的理财习惯非常重要，这本书里主要介绍了下面三个习惯。

好习惯一：把每月开支分成4份，避免把钱早早花完

好习惯二：养成记账的习惯

好习惯三：做好预算

在日常消费中可以砍掉不必要的消费项目，在这里有一个方法。可以用“为物品贴上生命标签”这个方法。比如设定一杯星巴克咖啡=3小时生命，一件大衣=300小时生命（此处假定时薪为10元）等，这样，就可以很清楚地知道每一项消费的价值是多少。

在理财观念上要注意开源和节流，前者主要是指额外的收入，而后者主要是指减少花销，在这里节流的方法主要有以下几个。

1、可选消费降级

2、必需消费走量

在消费的时候，我们可以考虑有没有必要买最好的，能不能降级，有没有可代替品，然后在双11等购物节点可以大量购买生活必需品，这也是一个很好的节流方法。

我们还需要定期检查。人都是有惰性的。由俭入奢易，由奢入俭难。按照人的惰性，都是倾向于花钱越来越多的，所以我们需要定期为家庭开销做好规划。如果不定期检查，家庭开销可能不知不觉地就提上去了。

这个问题在贫穷的本质一书里也进行过论述，这里的问题就比较浅了。穷人思维主要体现在不耐和懒惰，有的人贫穷是因为极端没有耐心，他们甚至无法等到生长周期短的鸡成长起来。对这些人来说，持有一周就是“长期投资”了。但凡要饭的，没有要早饭的，因为他要是能早起，就不至于要饭。

对于贫困人员，最好是以富带贫，通过发展产业项目，把贫困人员吸纳进来，让他们从事力所能及的工作，通过报酬来解决贫困问题。

•投资要趁早。

•30岁之前，优先提升自己。如果要租房，尽量住得离工作近一点，住得离钱近一点。

•人到中年，规划好家庭消费的核心在于：可选消费降级，必需消费走量。

•人性的不耐和懒惰，是人们陷入贫穷的根本原因。我们想要变得富有，就不能犯同样的错误。

第一个作用，是强制储蓄，克服穷人思维。

第二个作用，是保值增值，化解人力资产的风险。

定投的心态应该类似于还房贷，就是每个月到了约定的时间点，都要把钱准备好用来还款。虽然房价有涨有跌，但是不应该推迟还款。然后等贷款还完了之后，我们手里就会有一套房子这样的资产。

对于定投来说，不要去预测市场的走向，只要准备好钱，然后每个月固定投资就可以了。

延迟退休是未来的趋势，养老应该依靠什么呢？农耕时代，养老主要靠儿女，现代社会，养老靠的是资产，持有优质资产，是应对延迟退休最好的办法。

具体需要多少资产，才能实现财务自由呢？ 财务自由的4%法则如果一年需要40万元的开销，那就需要40万元/4%=1000万元。把这1000万元投资到一组资产上，每年提取不超过4%的金额，就可以满足一年40万元的生活开销，实现财务自由。

非工资收入大于生活总支出，可以抗通货膨胀的资产主要有三类：人力资产、房地产、股票资产。

人力资产以工资的形式体现。所以最后，要实现高质量的财务自由，需要积累的资产主要就是房地产和股票资产了。

•对年轻人来说，人力资产是很重要的，可以说是最大的一笔资产。而一个好的学历、一份好的工作，会大大提升人力资产的长期价值。

•定投的实质，就是把人力资产定期转化为其他资产。

•农耕时代，养老主要靠儿女；现代社会，养老靠的是资产。持有优质资产，是应对老龄化和延迟退休的最好方法。

•优质的可以抵抗通货膨胀的资产，主要是这三类：人力资产、房地产、股票资产。

银行储蓄、银行理财

基金投资的好处是

第一个好处，每一只基金都有专门的基金经理来为我们打理，他们可以帮我们投资一些我们不熟悉的品种，另外，基金也降低我们的投资门槛。

第二个好处，基金可以很方便地分散风险。

第三个好处，投资基金不需要频繁操作。

基金都有哪些分类

（1）按照投资方向，基金可以分为：股票基金、债券基金、混合基金、货币基金

（2）按照投资理念，基金可以分为：主动型基金、被动型基金。

（3）按照销售渠道，基金可以分为：场内基金、场外基金。

（4）按照募集对象，基金可以分为：公募基金、私募基金。

（5）按照基金是否开放，基金可以分为：开放式基金，封闭式基金。

挑选货币基金的时候，有一个非常重要的技巧，就是要选长期费率最低的。

里列举几只费率比较低的货币基金。 南方天天利货币B　代码：003474，总费率为0.21% 博时合惠货币B　代码：004137，总费率为0.21% 建信天添益货币A　代码：003391，总费率为0.23% 华泰柏瑞天添宝B　代码：003871，总费率为0.24% 鹏华安盈宝货币　代码：000905，总费率为0.25% 作为对比，A股货币基金总费率平均值是0.47%。

一是短期债基，可以看作货币基金的增强版。 短期债券基金在定位上与货币基金重合度比较高，但投资范围比货币基金更广，可以看作货币基金的加强版。不过货币基金这几年发展非常迅速，所以短期债券基金品种就相对少一些，目前只能通过场外渠道购买。 二是中长期债基。 中长期债券基金场内场外都有。场内的长期债券基金品种不多，主要是追踪国债指数和城投债指数的债券指数基金。

债券基金的风险比货币基金要高一些，而导致债券基金风险波动的最主要原因是利率。 债券的价格和市场的利率是反相关的。如果市场利率下降，债券的价格会上升，这时债券基金的回报会更好；如果市场利率上升，债券的价格会下降，这时债券基金的回报会变差。

投资债券基金要简单得多，只需要记住以下两点。

•利率低位选短期债基，利率高位选长期债基。

•选好品种后，出现浮亏可以加仓拉低成本。

一类是主动型股票基金，一类是被动型股票基金。 这里的主动和被动，主要是指基金经理是否主动参与股票的选股和买卖决策。

被动基金的典型代表，就是指数基金。

投资者笔记

•基金，是最适合普通投资者的工具。

•按照投资方向，基金可以分为：股票基金、债券基金、混合基金、货币基金。其中能帮助我们抵御通货膨胀的，主要是股票基金。

•股票基金中，最适合普通投资者的是指数基金。

•指数基金有三个独特的好处：长生不老，长期上涨，费率低廉，因此它是我们定投的主力。

在挑选股票的时候，并不限制行业，这种就是宽基指数。

市值加权比较好理解，就是股票规模越大，权重越高。

策略加权，则是按照别的方式来决定个股权重，也被称为Smart-Beta（聪明贝塔）指数。例如红利指数，就是按照股息率来决定权重，哪只股票的股息率越高，这只股票的权重就越大。所以有的股票市值规模虽然小，但股息率高，它反而可能在红利指数中的占比更高一些。

沪深300指数：国内最具代表性的指数，沪深300指数的代码有两个：000300和399300。挑选沪深300指数基金时，遵循两个思路：第一个是寻找费用最低、误差最小的品种，这样的品种与指数的走势最接近；第二个是寻找有特色的增强型指数基金。

中证500指数：最容易获得超额收益的指数，中证500指数以中型上市公司为主，与沪深300指数的股票没有任何重合。

创业板指数：整体盈利比较低，不稳定

恒生指数：港股最具有代表性的指数，恒生指数就是由港交所市值规模最大、成交最活跃的50家企业组成，每季度重新选一次

•指数有两种不同的分类方式，可以分为宽基指数和行业指数，也可以分为市值加权指数和策略加权指数。

•A股常见的宽基指数有：沪深300指数、中证500指数和创业板指数等。

•港股常见的宽基指数有：恒生指数、H股指数和香港中小指数等。

•美股常见的宽基指数有：纳斯达克100指数和标普500指数等。

除了市值加权指数基金之外，还有一些比较小众但长期投资收益可能更好的品种。主要有如下两类。

一类是策略加权指数基金，也被称为聪明贝塔指数基金。这类指数基金，通常是会采用某种投资策略来挑选股票，不再按照上市公司的市值规模大小来挑选股票。

另一类则是长期优秀的行业指数基金。有的行业，本身的赢利能力比较出色，长期收益会比一般的行业更好一些，比如消费、医药、IT（信息技术）等行业。它们也是长期容易出大牛股的行业。

红利指数，是按照股息率来决定个股的权重，哪只股票的股息率越高，这只股票的权重就越大。所以有的股票市值规模虽然小，但股息率高，可能在红利指数中的占比反而更高一些。

上证红利指数，上证红利指数是由上海证券交易所过去两年平均现金股息率最高的50只股票组成的，指数代码为000015。

中证红利指数，中证红利指数由中证指数公司编制，同时从上海证券交易所和深圳证券交易所挑选过去两年平均现金股息率最高的100只股票。中证红利指数同时覆盖了两个股票交易所的上市公司，所以挑选的高分红股票会多一些。从历史表现来说，中证红利指数的收益比上证红利指数更好一些。中证红利指数的代码是000922/399922。它是从2004年12月31日的1000点开始的。

深证红利指数 深证红利指数与上证红利指数对应，专门投资深圳证券交易所的高现金股息率的股票，不过成份股只有40只。 深证红利指数是红利系列指数中最早推出的一只，于2002年12月31日推出，也是从1000点开始的，代码为399324。

基本面策略挑选股票的规则跟市值策略很不一样，这种策略不看市值大小，只看基本面好坏，谁的基本面更好，谁占的权重就更高。

营业收入：公司过去5年营业收入的平均值。

现金流：公司过去5年现金流的平均值。

净资产：公司在定期调整时的净资产。

分红：公司过去5年分红总额的平均值。

国内的基本面指数，有基本面50、深证基本面60/120、基本面400等。但是大部分基本面指数，规模都太小，不适合投资。规模比较合适的基本面指数主要是基本面50、深证基本面60/120这三个。

价值指数：用四个指标来挑选成份股

价值指数用的是四个估值指标来进行筛选：市盈率、市净率、市现率、股息率。

市盈率=公司市值/公司盈利。

市净率=公司市值/公司净资产。

市现率=公司市值/现金流量。

股息率=现金分红/公司市值。

低波动指数：波动率越低的股票，收益越好

低波动指数是挑选市面上波动率最低的一批股票。这里的波动率，说的是股票每天涨跌幅的标准差。

•策略加权指数基金，也被称为聪明贝塔指数基金，通常会采用某种投资策略来挑选股票，不再按照上市公司市值规模的大小来挑选股票。

•常见的策略加权指数有：红利指数、基本面指数、价值指数和低波动指数。

•策略加权指数基金收益可能更好，但承载不了太多的资金，是一个小而美的品种。

行业指数的投资风险更高一些，不仅要考虑投资价值，还要考虑不同行业自身的特点和当前所处的发展阶段。

刚开始接触指数基金投资的时候，建议投资者从宽基指数基金开始，积累了足够多的经验后再投资行业指数基金。

必需消费行业也被称为日常消费行业、主要消费行业。必需消费，主要是维持我们正常生活所需要的各种消费品，例如饮料、酒、农副食品等。

必需消费行业指数 目前，必需消费行业的指数主要是以下四只。 上证消费指数：从上海证券交易所挑选必需消费行业公司。 上证消费80指数：从上海证券交易所挑选80家规模最大的必需消费行业公司。 中证消费指数：从中证800指数，即沪深300指数和中证500指数中挑选必需消费行业公司。 全指消费指数：从所有上市公司中挑选必需消费行业公司，覆盖范围最广。

食品饮料行业指数 国内的食品饮料行业指数，主要是中证食品饮料行业指数。

追踪食品饮料行业的指数基金，主要有：

（1）天弘中证食品饮料指数基金（001631），基金规模2.6亿元，管理费率0.5%、托管费率0.1%，平均一年0.6%的费率。

（2）国泰国证食品饮料指数基金（160222），基金规模17亿元，管理费率1%、托管费率0.2%，平均一年1.2%的费率。

•300医药行业指数：挑选了沪深300指数里的医药行业公司，主要是大型医药股。

•500医药行业指数：挑选了中证500指数里的医药行业公司，主要是中盘医药股。

•中证医药行业指数：包含了300医药指数和500医药指数，基本覆盖了医药行业的大中盘股。

•全指医药行业指数：从整个A股中挑选医药行业公司，它覆盖的医药公司是最全的。

•中证医药100行业指数：挑选了市值最大的100家公司，等权重分配，每只股票分配比例都只有1%，定期平衡。

300医药行业指数基金：优点是，规模大，场内、场外都能买，有利于头部医药股的发挥。缺点是，如果头部医药股出问题了，那受到的影响也比较大。属于高风险、高收益的医药行业指数基金。 •500医药行业指数基金：规模较小，不到1亿元，我们通常不考虑这样的品种。 •中证医药行业指数基金：跟500医药行业指数基金一样，大部分规模也不大，只有汇添富中证医药卫生ETF规模符合我们的要求。 •全指医药行业指数基金：广发基金的全指医药基金规模比较合适。 •中证医药100行业指数基金：国联安和天弘医药100比较合适，其中天弘医药100的费率比国联安的要低一些，如果看好中证医药100行业指数，可以考虑天弘医药100指数基金。

可选消费行业：升级换代快，有周期性

可选消费指的是有钱的时候才会消费，这种消费可以提升我们的生活质量，但不是刚需。没有钱的时候，我们会推迟可选消费方面的支出，像高档手机、汽车、大家电等，都属于可选消费的范畴。

通常我们定投时，可以以优秀的宽基策略加权指数基金为主，以优秀行业指数基金为辅。例如以红利、基本面、价值、低波动四类策略加权指数基金为主，以消费、医药、中概互联行业指数基金为辅。

•天生更容易赚钱的行业主要集中在消费和医药行业。

•宽基指数基金比较稳健，适合作为投资主力。优秀行业指数基金长期收益出色，可以提高我们的定投收益效果

挑选指数基金的时候，通常有三个比较重要的因素，分别是规模、费用和追踪误差。

指数基金的费用主要是：申购费、赎回费、管理费、托管费。

基金的费率如何查询 在基金公司的官网，我们可以找到基金产品的页面，上面会有基金的招募书和定期报告。里面都会介绍这只基金的管理费率、托管费率等是多少。

追踪误差怎么看 这个追踪误差怎么看呢？ 追踪误差在基金公告里就有写，这是每只指数基金需要定期披露的数据。 这个误差，主要是看两个方面。

第一、基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率的差值。 基金份额净值增长率，就是这段时间里，基金净值上涨了多少。业绩比较基准收益率，就是这段时间里，指数上涨了多少。它们之间的差值，可以衡量收益上的差距。如果基金净值增长率比业绩比较基准的收益率高，差值就是正的，就说明基金的收益比指数的默认收益好。起码，指数基金没跑输指数。

第二，基金份额净值增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差的差值。

标准差指的是衡量基金净值追踪的拟合程度，如果标准差的差距小，就说明基金在每个时间段的追踪情况都比较贴近于指数。

相对估值法，核心在于一定是有参照物的。这个参照物，可以是同类比较，可以是历史比较。

绝对估值法的核心，是围绕投资品种未来所能产生的现金流来的。

在估值过程中，要关注的因素

约翰·博格应用“奥卡姆剃刀”原理，总结出对指数基金收益影响最大的三个因素为市盈率、盈利、分红。

静态市盈率是指，市值/上一年度财报的净利润。比如说在2019年年中，我们看静态市盈率，就是用市值/2018年财报的净利润。

滚动市盈率，时效性更高的滚动市盈率是指，市值/最近四个季度财报的净利润。相对来说实效性高一些。

动态市盈率，预测未来的动态市盈率是指，市值/预测未来一年的净利润。动态市盈率通常是用未来一年的盈利来计算估值，但是这个未来一年的盈利，是预测的。 未来谁也无法准确预测，所以就会有偏差。大多数时候，我们都不用动态市盈率。

中位数市盈率，中位数市盈率，是指数中才有的一个估值指标，个股中反而没有。 所谓的中位数市盈率，就是将一个指数的成份股，按照市盈率从高到低排序，取排在中间的。

市净率是指每股股价与每股净资产的比率，也就是我们说的账面价值。

净资产，通俗来说就是资产减去负债，它代表全体股东共同享有的权益

比较市盈率来说，市净率会更稳定。因为盈利是一个时间段里产生的，而净资产是积累起来的。

企业运作资产的效率：ROE 说到市净率，就不得不说净资产收益率（ROE），ROE等于净利润除以净资产。ROE越高的企业，资产运作效率越高，市净率也就越高。

股息率是指，现金分红/市值。

股息率，是企业过去一年的现金派息额除以公司的总市值。分红率，则是企业过去一年的现金派息额除以公司的总净利润。

股息率有一个非常神奇的地方，就是现金分红通常不受股价涨跌的影响。

分红的神奇之处 现金分红通常是上市公司盈利的一部分，所以除非经济出现非常大的变动，上市公司整体的盈利出现了问题，否则大多数时候，现金分红都是慢慢上涨的。

指数的股息率，说的就是上市公司的现金分红/市值。也就是说，分子是随着盈利增长而长期增长的。股息率的高低如何判断，常来说，如果长期平均股息率比银行储蓄利率要高，那就已经不错了。

从盈利的角度去观察指数基金，我们可以找到5种类型的品种。

•盈利保持不变。

•盈利长期稳定增长。

•盈利快速增长。

•盈利大起大落。

•盈利衰退。

盈利大起大落、盈利衰退的品种，投资难度太高，并不适合作为普通投资者的投资主力。

盈利保持不变的品种，估值是最简单的，跟买理财产品、买债券差不多。但绝大部分指数基金，并不是这一类型，而是盈利稳定增长、盈利快速增长、盈利大起大落这三类。

盈利收益率是市盈率的变种。市盈率是用公司市值除以盈利，而盈利收益率则是用公司盈利除以公司市值。换句话说，盈利收益率约等于市盈率的倒数。

当指数基金的盈利收益率大于10%且大于国债收益率两倍以上的时候投资。 当盈利收益率小于债券基金预期收益率（目前为6.4%）的时候卖出。折现率就是按照一个百分比，把未来的现金流折算成当前值多少钱。比如说针对社会平均折现率，国家给出过一个参考数字：8%。这个8%是整个社会的平均折现率。

盈利收益率法：折现率10%的绝对估值法。

使用盈利收益率来定投指数基金的策略如下。

•当盈利收益率大于10%时，分批投资。

•盈利收益率小于10%，但大于6.4%时，坚定持有已经买入的基金份额。

•当盈利收益率小于6.4%时，卖出基金。 卖出后可以投资其他低估指数基金或者债券基金资产，等待下次机会出现。

目前国内适合盈利收益率法的品种，主要是上证红利、中证红利、上证50、基本面50、上证50AH优选、央视50、恒生、恒生中国企业等指数的指数基金。这几个品种的投资很简单，当盈利收益率大于10%时就可以投资，小于6.4%时就可以卖出。

如果一个品种长期盈利增长速度远高于10%，那就不适合用盈利收益率法了。

影响指数基金收益的几个因素 指数基金净值=市盈率×盈利 分红

我们也就得到了改良后的定投指数基金的方法。

（1）挑选长期盈利增长率良好的品种。 其实这就是我们前面介绍过的宽基指数基金和优秀行业指数基金。它们基本都是符合这个要求的。

（2）在估值处于低位的阶段买入。 这个低位，要同时满足两个要求：一是在自身历史估值处于低位，二是估值要跟自身盈利增长速度匹配。

从全世界范围来看，成熟国家的股票市场，长期盈利增长率在8%~10%，市盈率平均值在15倍左右，

PEG=市盈率数值/长期盈利增长速度数值

通常来说，PEG的合理区间是1~2，平均值也是1.5。这也跟成熟市场的估值和盈利增长速度相匹配。如果PEG小于1，也就是市盈率的数值小于未来长期盈利增长速度的数值，那还是比较好的。

博格公式法可总结如下。

•长期盈利增长速度大幅高于10%的品种，适合使用博格公式法。

•PEG反映了市盈率波动区间和长期平均盈利增长速度之间的关系，PEG通常在1~2。如果市盈率长期保持很高的数值，那么对这类品种要谨慎，因为很少有品种能长期保持较高盈利增长速度。

•在这个基础上，结合指数的历史市盈率，看看当前市盈率所处历史市盈率的位置。如果市盈率同时也处于低位，那这个品种大概率就是处于低估区域的，可以考虑买入。

•如果市盈率处于高位，或者PEG也大于2，那这个品种大概率就是处于高估区域，这时就要谨慎一些。

•投资者投资指数基金最大的一个误区，就是认为一只指数基金好就自始至终去投资它，不管贵贱。

•在价格低于价值时买入，才能买得划算。没有人愿意用1元买价值0.8元的东西。

•常见的估值方法可以分为：相对估值法和绝对估值法。

•常见的估值指标有：市盈率、市净率、股息率。

•不同的指数基金需要使用不同的估值方法进行投资。比如盈利始终保持不变的品种可以使用现金流收益率进行判断；盈利稳定增长的品种可以使用盈利收益率法进行判断；盈利快速增长的品种可以使用博格公式法进行判断。

•快速又方便查询指数估值数据的方式：通过螺丝钉的公众号获取每日估值数据推送。

定期定额的定投，在A股并不适用

介绍三种采用“越跌越买”思路的定投方法。

第一种是慧定投，基于均线的定期不定额定投方法。

第二种是价值平均策略，基于市值的定期不定额定投方法。

第三种是估值定投策略，基于估值的定期不定额的定投方法。

慧定投：基于均线的定期不定额

慧定投就是定期不定额的一种投资方式，它参考的是均线。 均线是股票投资经常用到的一个参考数据。所谓的均线，就是用过去一段时间的平均价格绘制出的曲线。

价值平均策略：基于市值的定期不定额

价值平均策略，就是给手里的指数基金设定一个市值增长速度。 比如说，设定的目标是：保证让手里的指数基金市值，每个月增长1000元。 第一个月，我们买入1000元的指数基金。 第二个月，我们打开账户，发现市场出现了下跌，我们第一个月买入的指数基金，现在只有950元了。按照计划，我们第二个月，需要持有2000元的指数基金。所以第二个月，我们就不能定投1000元，而是需要定投1050元。这样第二个月投完，我们就持有2000元市值的指数基金。 第三个月，我们的目标是3000元。但是打开账户，发现指数基金上涨了，我们持有2100元的指数基金。这样第三个月就只需要定投900元。

估值定投策略：基于估值的定期不定额

•定期定额定投的最大缺点在于相同金额的购买力随时间在下降，所以在定投时，采用定期不定额的方式，收益才更好。

•常见的定期不定额策略有：慧定投、价值平均策略、估值定投策略。

•估值定投策略是适用于指数基金的专属策略，会帮助我们在低估的时候买入更多的基金份额，进一步提升投资的收益率。

（1）不能太频繁止盈。

（2）止盈的收益率设置得不能太低。设定止盈收益率时，有一个比较常用的数字：30%。

一份完整的定投计划，需要我们根据自己的收入和开支，设定合理的每月定投额度，也需要筛选适合投资的品种，设定好买卖区间。最终我们需要把这些因素全部一一落在纸面上，让任何一个拿到这份计划的人，执行后都可以得出相同的效果

第一步：梳理自己的现金流，确定每个月可以定投的金额。

第二步：挑选出当前具有投资价值的、被低估的指数基金。

第三步：选择熟悉的投资渠道，构建一份定投计划。在计划中把遵循的定投策略，包括什么时候定投、什么时候持有、什么时候卖出，都详细地列出来。

第四步：在实践过程中，定期检查、优化。

养老的办法。 30%左右的存量资金，配置指数基金 我们可以用“100-年龄”的方式，来决定配置指数基金的比例。

第一，可以用每月的收入减去各项开支，然后将剩余资金的一半用来投资指数基金。

第二，在定投的时候，要做到越低估越买入。

第三，要努力提升自己的人力资产价值。

•一份完整的定投计划包括四个步骤：梳理自己的现金流，挑选当前具有投资价值的低估指数基金，构建定投计划，定期检查优化。

•螺丝钉指数基金组合：帮助大家一站式解决“买什么、怎么买、怎么卖”的问题，让投资者更方便地定投指数基金。

•通过三个目的不同的定投案例来完善自己的指数基金定投计划：给父母准备的养老金定投计划、给子女准备的教育金定投计划、给自己的加薪定投计划。

一般基金后面的ABC，说的是收费的方式。A代表前端收费，收取申购赎回费。B代表后端收费，申购的时候不收费，但是赎回的时候收费。C代表不收取申购赎回费，但是收取销售服务费，按照持有时间长短来收取。

C类基金通常是给短期买卖的投资者提供的。如果是长期投资，A类基金反而会更有优势。

如果投资的时间比较长，C类基金的费用反而要更高一些。如果投资时间比较短，C类基金的费用才会比较划算。