在昨天的文章“配置些防守型基金”中,介绍了5只可转债基金,今天来看一下通过天天基金比较的结果:
1. 筛选的标准:晨星网筛选的成立年限>5年,三年、五年评级三星的可转债基金,规模大于1亿
2. 从5只基金的业绩评级比较(见下图):
业绩评级
历史年度收益
(1)成立时间:兴全可转债成立于2004年,成立时间最早,鹏华可转债成立于2015年,几只基金成立时间都在6年以上(一个牛熊周期)
(2)长期业绩,近5年业绩鹏华可转债收益率为97.39%,为最高,博时转债增强收益率49.96%,为最低;近3年业绩鹏华可转债收益率为96.46%,为最高,兴全可转债收益率48.93%,为最低,;近2年业绩鹏华可转债收益率为82.09%,为最高,兴全可转债收益率34.82%,为最低,结合2年、3年、5年来看,鹏华可转债收益率可观
(3)短期业绩:近1年业前海开源可转债收益率为37.37%,为最高,兴全可转债收益率9.89%,为最低
(4)星级评级:5只基金都在3星级以上
(5)成立以来收益:成立较早的兴全可转债收益率达到了1017.02%,十倍啊,成立6年的鹏华可转债收益率也有66.80%,对于一只股票配置比例不到20%的基金来说,这个收益率还是妥妥的能跑赢通胀的
3.从5只基金的资产配置比较(见下图):
资产配置
十大重仓
近3年收益走势
(1)从基金规模来看,兴全可转债规模最大,前海开源可转债规模最小
(2)股票占比:5只基金分别为19.17%、19.51%、19.45%、24.80%、16.38%,兴全可转债股票占比最高,整体股票占比不高
(3)前10大重仓股持股集中度:5只基金分别为9.43%、12.73%、15.14%、14.27%、7.28%,整体持股集中度不高
(4)行业配置:从5只基金行业配置来看,鹏华可转债和兴全可转债行业配置更均衡,PS:兴全公司以均衡配置而闻名
结论:综合以上比较,这5只基金成立6年以上,经历一轮牛熊,规模上都在1亿以上,股票配置分散、均衡,股票占比不高,同时可以参与可转债和股票的打新,增厚收益,可以作为防守型基金来配置,长期跑赢通胀是没问题的。
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