最近投资者吐槽,原想在震荡市买固收 安心躺赢,而债基也在调整,说好的“ ”,入手后变成了“-”,山顶洞人迎风凌乱。
固收 为什么会调整?该如何应对波动和亏损?下面来逐一分析下,供大家参考。
固收 不香了?
说到调整原因,不得不先了解持仓组合,好比一台机器运转不良,得知道哪个零部件哪个环节出现bug。
固收 :以纯债债基打底力求形成一定的安全垫,这部分持仓占比高,追求稳健;剩下部分,通过投资股票、打新、可转债等收益特征更高的标的,来增厚产品收益,整体是一个金字塔配置结构。
由此得出,固收 的波动,一方面来自债券市场的波动,另一方面来自股票市场的调整。
就拿咱们持有的固收 , 天弘永利债券A 来说,9月初至今的这段调整,主要是受到股票市场回调的影响。
再具体到行业,以钢铁、煤炭、有色、化工为主的周期板块回撤-20%,永利A股票部分占比18.06%,根据二季度报显示,持仓行业涉及煤炭、化工以及中小盘股,这么看来,回调不可避免。(数据来源东财,截止2021/10/18)
所以,固收 并不是没有风险,中间也会有波动,和货币基金、银行存款不同。只是从风险角度来说,处于中低档,适合风险偏好较低的投资群体。
那买在了山顶,该怎么办?
基金短期遇到亏损,一方面调整自己的操作,另一方面分析产品是不是真的不行。
一、“只要不割肉,我就不是韭菜”
加仓姐买的天弘永利也经历了回撤,我们在一条线上,比一些投资者早入手几个月,目前尚有浮盈。
对于投资者来说,从风险承受角度来分配仓位才是更重要的,既然入场遇到下跌,我们应该理性看待,树立长跑心态。
从持有永利产品的【用户盈亏分析】也可以看出,盈利的投资者均养成健康的理财习惯,比如长线持有,大比例定投,减少频繁操作,大部分可以取得正收益。
(数据来源:蚂蚁,截止10/19)
二、看产品还“行不行”
虽然基金的业绩不能代表未来,但历史表现可以解析出一款基金的质地。
如果基金成立时间长,且经历过多轮牛熊市,在跌宕起伏的市场,中长期业绩仍能排在前1/3,那未来的表现可能也不会差,除非换了经理,风格转变。
像 天弘永利债券B 成立以来,每个自然年份均取得正收益,在同类表现中排名前列,尤其近两年,表现突出。
另外,债基还有一个最重要的参考指标,最大回撤不可忽视,固收 的最大回撤要小于-3%,才称得上优秀的固收 , 天弘永利债券E 近三年最大回撤在-2.67%,这次自高点回撤约-1.24%,整体回撤较小。(数据来源:天天,截止10/19)
总体来说,短期的亏损不是真实亏,选对优质的产品,养成健康的投资习惯才能获得不错的收获。
以上为个人观点分享,过往业绩不代表未来,仅供参考,投资有风险,养基需三思。
固收 适合风险承受力较小的投资者,如果想享受高收益,近期新能源的 天弘中证光伏产业指数C 天弘中证新能源汽车指数C 表现在线,人气颇高; 天弘恒生科技指数(QDII)C 天弘中证农业主题指数C 刚从底部反弹;牛旗手之称的 天弘中证全指证券公司ETF联接C 适合埋伏,以及喝酒吃药 天弘中证食品饮料指数C 天弘国证生物医药ETF联接C 的坚守派。
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