在探究股票的内在原理之前,我们首先要认识什么是股票?可能会有人说,股票就是股票呀,它能是什么?其实这样的说法浮于表面。
一、到底什么是股票?
股票的真正含义是上市公司发行的所有权凭证,享有取得股息和卖出获得资本利得的权力,但没有公司的经营权和管理权力。我们发现股价会随着市场情绪和资金的影响大幅波动,也发现了一些月线整体向上的股票,我们来探究一下股价其本身的内在到底是什么?
二、原则一:价格围绕价值上下波动
今天采用穿透的方法给大家剖析股票的核心,金融市场的核心是资本主义,股市又是由一只只股票构成,每只股票都逃不掉资本主义的基本规则。即资本论中的原则——价格总是围绕价值上下波动。今天以上市后从没有过配股,增发股票的贵州茅台为例,对比其股价和净资产是否符合原则一,从下图看出,价格总是围绕价格上下波动,但最终会回归价值。
原则二:便宜才是硬道理,千万别弄错了。
这符合我们生活基本规律,在保证商品质量的前提下,寻找物美价廉的商品,如果能找到大幅度折价的机会就更好了,这一原则也对股票、债券等有价证券及黄金有用。
原则三:机会更多存在于人迹罕至之处,消失于人声鼎沸之所。
在这里不得不给大家讲一个旧金山淘金热的故事,1848年一月,苏特坊一名木匠在建造锯木厂时,在推动水车的水流中发现了黄金,企业家山姆·布伦南将这个消息传播开来。同年8月加州发现金矿的消息传到了纽约,彻底激发了世界各地的淘金热。各地怀着一夜致富的心思从海上或者从内陆来到旧金山。仅两年时间旧金山就从一个小山村发展成为了一个拥有3.6万人口的新兴城市。
布伦南为什么把发现金矿的消息告诉别人呢,事实上他要找的并不是金子。淘金热爆发前布伦南已经做好了准备,他买断了旧金山的所有采矿工具,随着淘金工具的热卖,布伦南将本来20美分一个的淘金盘卖到了15美元的高价。凭着低价买高价卖,他成为了加州淘金热中第一个百万富翁。世界各地的淘金者不断涌入,到1870年旧金山人口增加到15万,庞大的淘金人数,也吸引了很多人在这里开店为这些淘金者提供生活补给品。包括制造李维斯牛仔裤(1873年)的李维·斯特劳斯、吉德利巧克力店(Ghirardelli,1852年)、FOLGERS 咖啡(1850年)和富国银行(1852年)、加州银行(Bank of California,1864年)。经过时代的洗礼,最后都成为著名的大企业。
股市何尝不是一座金矿,基金公司,券商这些给广大客户做服务的机构相当于旧金山附近的商人,而从股市中挖到金子的往往是还未火热之时,已经在股市里找到金子的人,这些人往往都是少数。更多的人是因情绪、盲从和贪婪,想要进股市分一杯羹的韭菜。因此要想在做一个聪明投资者,不被割韭菜,就要学会在人迹罕至之时翻找金子,在人声鼎沸之时抽身离场。
最后的话:原则一:股价围绕价值上下波动;
原则二:便宜才是硬道理,低买高卖,别弄反了。
原则三:人迹罕至之时翻找金子,人声鼎沸之时抽身离场。
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