交银灵活配置型基金和混合型基金「交银趋势」

在李先生的量化模型中交银趋势优先混合83.315分（2022.03.20），获得金银牌。以下是根据基金公司、基金经理、基金产品三个维度分析情况：

基金公司

交银基金管理有限公司成立于2005年，目前资产管理规模超5509亿元，在所有公募基金公司中排名19，最新季度权益类基金管理规模约1418亿。旗下共有在职基金经理28人，平均从业年限为5年，其中从业年限10年以上的基金经理2位，在5年到10年的基金经理13名，占比超53%。

综合来看，该基金公司投资能力良好，持续能力较好，管理能力较强。综合表现优优秀。

基金经理

交银趋势优先混合的经理人杨金金先生，硕士研究生学历，2017年加入交银施罗德基金管理有限公司，2020年5月6日担任交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金基金经理。从业年限1.87年，未经历过2014年07月22日至2016年01月27日股票市场的牛熊转换。未曾获得过金牛奖、金基金、明星奖，目前管理基金规模121.47亿元，管理基金数量2只。

其管理的混合型基金年化回报约62.11%，近一年管理的混合型基金最大回撤为10.19%，同类基金经理为16.00%，最大回撤为基金净值从最高到最低的下降幅度，可以展现出历史最大亏损情况，数值越小越好，抗风险能力越强。近一年夏普比率为0.16，同类基金经理为0.08，夏普比率表示每承受一单位风险，预计可以拿到多少超额报酬，数值越大越好，基金性价比越高。该基金经理进攻能力和防守能力均较强，进攻和防守均超越八成的基金经理，在行情上行和下行时表现都较好。

综上来看，该基金经理投资管理经验稍显不足，管理的基金整体业绩波动风险一般，盈利能力远高于同类平均水平。擅长管理偏股类基金。综合表现良中等。

基金产品

交银趋势优先混合成立日期2010年12月22日，目前规模88.20亿元，业绩比较基准为：75%×沪深300指数收益率 25%×中证综合债全指数收益率，目前的投资主板占19.6%，中小板占52.1%，创业板占28.2%。

该基金成立至今，总收益为531.50%，复合年化收益为17.81%，同期同类基金收益仅为90.32%，复合年化收益仅为3.35%。近三年夏普比率为2.05，超越99%的同类，处于同类基金上游水平；近三年最大回撤为15.70%，超越95%的同类，处于同类基金上游水平；近三年波动率为21.84%，超越58%的同类，处于同类基金中游水平；近三年超额收益193.50%，超越98%的同类，处于同类基金上游水平。该基金持有人以机构为主，占比为71.87%，较上期增加42.83%，该基金受机构青睐。根据近三年历史数据测算，该基金持有一年的胜率大于95.97%。

综上来看，该基金是一只偏股混合型基金，基金力图通过把握中国人口变化的重大趋势，精选受益其中的优势行业和个股。基金选证能力强，盈利能力强，抗风险能力强，收益稳定性较好，择时能力强。近期风格偏向成长，持股策略倾向于中长线，稳健型及以上的投资者可以重点配置，谨慎型及以下的投资者也可以少量配置。综合表现良好。

已入选“想选基金”的基金：

参考恐惧贪婪指数等数据，建议目前仓位保持在7.9成左右；参考股债性价比等数据，目股市性价比较低，建议股债持仓配置比例83:17。目前“想选基金”组合持仓：兴全合润混合（金牌）、工银文体产业股票（金牌）、大成新锐产业混合（金牌）、广发稳健增长A（金牌）、招商产业债券A（金牌）。共有四种组合方式，分别为：

“想选基金”组合（一次性买入稳健版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据仓位建议和股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

货币基金本周建议占比22%，目前持仓占比23.22%；

兴全和润本周建议占比19%，目前持仓占比18.45%；

文体产业本周建议占比19%，目前持仓占比17.93%；

新锐产业本周建议占比19%，目前持仓占比19.10%；

稳健增长本周建议占比14%，目前持仓占比16.04%；

产业债券本周建议占比7%，目前持仓占比5.26%；

目前组合仓位7.8成，股债配比82：18，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整。该组合成立至今涨幅-3.59%。

“想选基金”组合（一次性买入进取版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

兴全和润本周建议占比23%，目前持仓占比20.78%；

文体产业本周建议占比23%，目前持仓占比19.75%；

新锐产业本周建议占比23%，目前持仓占比21.24%；

稳健增长本周建议占比23%，目前持仓占比22.30%；

产业债券本周建议占比8%，目前持仓占比14.29%；

目前组合满仓2w，目前组合股债配比71：29，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整。该组合成立以来涨幅-4.73%。

“想选基金”组合（每周定投）：每周一根据当周股债配比手动定投300元。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

兴全和润本周建议占比23%，目前持仓占比22.73%；

文体产业本周建议占比23%，目前持仓占比22.00%；

新锐产业本周建议占比23%，目前持仓占比21.23%，下周一定投300；

稳健增长本周建议占比23%，目前持仓占比19.22%；

产业债券本周建议占比8%，目前持仓占比13.20%；

目前组合股债配比74：26，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整，先全部定投新锐产业。该组合成立以来涨幅-3.42%。

“想选基金”组合（手动买入）：择时手动买入，公布在交易日的午评当中，该组合成立以来涨幅-6.59%。每季度对持仓重新评级并调整。

大家有什么想要李先生帮忙看看的基金，或是分析优化自己的持仓组合，也可以回复评论。