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发行人律师 券商律师「有限公司发行债券的条件」

2022-12-16 16:56:02来源:法妞问答

公司债券是指股份公司在一定时期内 (如10年或20年) 为追加资本而发行的借款凭证。对于持有人来说,它只是向公司提供贷款的证书,所反映的只是一种普通的债权债务关系。那么公司债券发行条件是什么?

网友咨询:

公司债券发行条件是什么?

陈思文律师解答:

证券法第十六条 公开发行公司债券,应当符合下列条件:

(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;

(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;

(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;

(四)筹集的资金投向符合国家产业政策;

(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

(六)国务院规定的其他条件。

陈思文律师补充:

公司债券主要特征:1、公司债券是要式有价证券;2、公司债券是金钱证券,融资证券;3、公司债券是流通证券,可以转让、抵押而流转;4、公司债券是证权证券。5、公司债券由公司盈利偿还,风险高,收益高。

公司债券的发行方式有三种,即 面值发行 , 溢价发行 , 折价发行 。 假设其他条件不变,债券的 票面利率 高于同期银行存款利率时,可按超过债券 票面价值 的价格发行,称为溢价发行。 溢价 是企业以后各期多付利息而事先得到补偿;如果 债券 的票面利率低于同期 银行存款 利率,可按低于 债券面值 的价格发行,称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。

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