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可转债和债券基金「推荐一只可转债投资」

2022-12-19 11:03:03来源:投资测评

日期:2021年08月24日每日投资作业-可转债基金:华宝可转债&汇添富可转债&菱申万菱信可转债华宝可转债简介

华宝可转债成立于2011年,目前规模2亿出头。

出品方为华宝基金,成立于2003年,成立时间较早,管理规模在3000多亿级别,旗下拥有159只基金,基金品种数量分布较为均匀。

业绩表现

2013-2020年8年中,有5年时间跑赢了中证转债指数。

从年度的情况来看,业绩相差并不大。华宝跑出了8年1.41倍的业绩,表现差劲。

资产配置

其他的转债基金基本上会配置一两成仓位的股票,这只基金只配置了转债,并且加了少许杠杠。

但是在只配置转债的情况下,华宝并没有把回撤控制好,也连续四年跑出了负收益。

更重要的事,这只基最差三个月回撤46%,最差六个月回回撤44%,这种回撤控制力实在难以恭维。

汇添富可转债简介

汇添富可转债成立于2011年,目前规模60多亿,在可转债基金中规模名列前茅。

汇添富管理规模超9000亿,非货币理财规模超6000亿,在基金公司中属于第一梯队,基金数量332只,各类基金分布也比较均匀。

业绩表现

2013—2020年8年中,有6年击败了中证转债指数,一年打平,战绩出色。

年度涨幅方面,汇添富跑出了8年2.23倍的业绩,年化收益率为11%,这个战绩放在所有转债基金中也能排名靠前。

回撤方面,最大三个月回撤46%,最差六个月回撤40%,回撤控制力也不太理想。

在回撤方面,不得不佩服兴全可转债,最差三个月回撤24%,最差六个月回撤18%,重点是兴全可转债成立于2004年,远远早于其他任何转债基金。

资产配置

资产配置方面,股票仓位和大多数同类基金差不多,都在一两成左右,债券仓位相对也比较保守,只加了很少的杠杆。

申万菱信可转债简介

申万菱信可转债也是成立于2011年,目前规模3亿出头。

出品公司为申万菱信,是一家合资公司,申万宏源证券持有公司67%的股份,日本三菱持有公司33%的股份。

管理规模600多亿,有87只基金,属于规模小、还爱发行基金的公司。


尤其喜爱发行指数基金,当然混合型和股票型基金也发行了不少。

业绩表现

业绩表现方面,2013—2020年8年中,一半时间战胜了中证转债指数。

虽然也有连续4年负收益的黑历史,但是8年也跑出了1.89倍的战绩,年化收益率也有8%,不算太差劲。

回撤方面,最差三个月回撤40%,最差六个月回撤33%,中规中矩。

资产配置

资产配置方面,股票仓位也在一两成左右,债券仓位总体在9成以上,不算太激进。


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