10万买银行理财 一年收益真有7千吗怎么样「10万买银行理财一年多少钱」

最近一段时间，很多银行理财产品的净值出现暴涨，有的近一月年化收益率甚至超过了7%。

朋友小Z很高兴，她算了一笔账，按照年化7%的收益率计算，如果10万元买银行理财，一年就有7千元的收益，而宝宝类产品现在年化收益2%左右，算下来，一天多赚一杯奶茶钱。

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小Z的乐观让我哭笑不得，现在买银行理财，收益的账可不是这么算的。

今天我们就来聊聊关于银行理财的那些事：

1、为什么最近收益率暴涨？

2、高收益率会一直持续吗？

3、如何正确看待银行理财的收益率。

⚠️风险提示：文中提到的基金仅为示例，不构成具体的投资建议。历史业绩不代表未来，请大家根据自己的需求，做出独立的投资判断。

银行理财究竟发生了什么事，为什么产品近一个月收益率普遍暴涨？

要弄明白这个问题，先要搞懂银行理财是怎么赚钱的。

银行理财产品的投资标的主要是三类：第一类是固定收益类资产，主要是债券，占比最高，一般在70%-80%，多的可能达到100%。第二类是权益类资产，包括股票型基金、ETF，以及其他公募基金等，占比不高，在0~30%之间。第三类是商品及金融衍生品类资产，占比更低。

所以，银行理财产品有什么样的收益率，主要取决于投资标的的表现。

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我们先来看看固定收益类资产最近的表现。

今年以来，受到经济形势、疫情的影响，央行采取了宽松的货币政策，导致市场对债券的乐观情绪升温。债市回暖，吸引大量投资者购买，促进债券价格上涨，原来购买的债券的资本利得提高了，持有这些债券的银行理财产品收益率就上升了。

其次，今年年初以来，股市大幅下跌，在4月26日触达阶段性底部后，开始回暖反弹。部分与权益类资产挂钩的银行理财产品，收益率也大幅反弹。

债市、股市近一个月吃肉，银行理财产品就跟着喝汤，近一月的年化收益率被大幅推高。

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那么，银行理财产品这种收益率暴涨的情况会一直持续吗？

大概率有点难。

我们还是先来看债市接下来的表现会怎样。

同股市一样，债市也是有牛熊之分的。

判断债市牛熊的一个指标是十年期国债收益率。两者是负相关的。

也就是说，十年期国债收益率走高，债市熊市；反之，十年期国债收益率走低，债市牛市。

目前十年期国债收益率在2.76%附近，已经处于很低的水平了，再往下跌的空间不大。

有分析称，随着各项稳增长政策落地，市场情绪修复，收益率也会有所抬升，那么债券价格大概率是要下跌的。

另外，从资本市场看，A股难以维持快速反弹的节奏，波动是常态。

基于以上，银行理财产品近一个月超高的收益率不太可能持续，后续回落的概率较大。

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过去，银行理财是能给客户一个相对明确的收益率的。而且，在资金池运作、非标资产期限错配等方法的支撑下，基本上能实现承诺的收益率。即使出了风险问题，也能通过发新还旧的方式保证刚兑。

所以，很多投资人对银行理财产品有固有印象，认为银行给出的收益率就是确定的，能拿到的。

但资管新规实行后，银行理财产品全面开启净值化转型、打破刚兑。

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银行理财已经变得跟公募基金一样，面临着波动的风险，收益完全取决于实际的投资结果。

如果你买的基金，某个月资本市场表现好，基金上涨了10%，你会由此认为，之后每个月都能上涨10%吗？

当然不会。

银行理财现在也是如此。市场行情好的时候，产品净值会飙涨；行情不好的时候也可能亏损。

由于很多投资人过分关注短期收益率，所以银行理财产品在对外营销时会投其所好，使用产品某段时间的最高年化收益率。这同样是给了投资人一个心理预期。但实际上，一个月的年化收益并不等于全年的收益率。

我们以某国有行理财子公司的一款固定收益类产品为例，1000元起购，风险等级R3，365天持有期。近一个月的年化收益率达到7.73%，但拉长时间线来看，该产品最近三个月和一年的年化收益都是负的，分别为-0.81%和-1.29%。

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虽然银行理财产品已经从“小甜甜”变成了“牛夫人”，但背靠着银行的大树，天然就让人觉得可信，所以很多投资人还是习惯买银行理财产品。

对于这些朋友，我们想提醒一下：

1、如果你是偏稳健的，买银行理财是为了资产配置，用来对冲买股票型基金等权益类产品的风险，那保留正常仓位就可以。

2、如果你是跟风，听了银行理财产品有7%的收益率而买的，那建议根据自己的风险偏好，产品到期后，要好好调整一下配置了。

毕竟银行理财产品已经实行净值化转型，彻底跟保本说拜拜了。与过去相比，有涨有跌，有时年化收益率能达到7%以上，有时也可能亏个百分之几。

其实有很多产品都是银行理财不错的替代品，比如“固收 ”基金，流动性更好，没有锁定期。

如果风险承受能力再高一些，也可以考虑买入股票类基金。虽然大的上涨行情什么时候到来很难判断。但比较确定的是，目前A股的估值处于比较便宜的水平，投资性价比很有吸引力。现在进场捡便宜，未来获利的可能性很大。