去年的今天,我中了人生中第一只可转债。
也可能不是今天,反正也是一月份。
那是我的第一搓羊毛。
之后我就一发不可收拾。
恨不得把身边每个朋友都推去打可转债。
有的一直炒股理财却不打债,
我简直像个苦口婆心的老母亲,哀其不幸、怒其不争!
不是自己的钱也一样觉得浪费。
去年年底,我一口气中了5个债,有一天是二连中。
可把我美的。
这难道就是传说中的时来运转,否极泰来?
2021第一愿望,成为富婆指日可待?
苏公公说得对,风水是轮流转呐……
破发的消息接踵而来。
01
先说说可转债是啥吧。
从本质上来说,可转债是一种债券,发行的公司到期后是要还本付息的,不过可转债的利率通常要比其他公司的债券的利率要低很多。因为你可以在债券到期后,在规定的转股期把自己持有的债券转换成公司的股票,成为公司的股东。
你持有债券的时候,上涨你能证券;等到期后你成为股东,股票上涨你一样能挣钱。
这也是可转债比较受欢迎的原因——它稳如老狗呀。
但是!
最近这段时间,可转债破发率直线上升。
去年年底破发的在上市的债券里还算少,到了一月,上一个破一个。
惨不忍睹。
在过去的一年,可转债一直是被誉为风险超低回报率超高的理财之一,基本上轻轻松松赚个百分之一二十。
这也是我疯狂安利的原因。
但是现在我不敢安利了,有时候自己都不敢去打新。
因为现在不说它能不能赚钱,保本都是一个问题。
中一签,亏30,两天奶茶钱没了。
上周五有一个可转债上市,我搜了一圈感觉破发几率很大。
于是在集中竞价的时候我就挂了102,最后赚了15块钱…………
给你们欣赏一下15块的可转债。
今天我又去瞅了一眼。只剩94了。
好家伙,还好我眼疾手快。
02
在这种市场环境下,可转债是不是就很难赚钱了呢?
当然不是。
只是薅羊毛不再那么无脑了。
首先,虽然近期可转债的破发率有点高,但并不意味着它不再具有赚钱效应。去年12月份新上市的可转债里,涨得最多的涨幅超过了50%,并且有近半的涨幅超过了10%。投资这些可转债的收益仍然比投资其他债券的收益高得多。
另外,因为现在破发率有些高,所以我们要尽量规避可能破发的可转债。怎么判断它上市后会不会破发呢?
1、看可转债发行公司的股票市价是否比转股价低。按照当前的市场行情,只要股票市价比转股价低10%以上,新上市的可转债就容易破发。可转债之后的行情也和正股是息息相关的,打之前,不如去看看A股中这支股票的表现。
2、看可转债的信用级别。可转债发行之前都会先披露债券的信息,其中就有一个信用级别的信息,比如A 、AA、AAA等。得A越多的可转债,信用级别也越高,AAA是级别最高的。而最近一段时间,因为收到了信用违约等情况多变的影响,可转债的行情也是一直不太好。所以信用比较低同时转股价又比较低的可转债就比较容易破发。
太长不看总结型:
信用等级高,转股价高一点的可转债不容易破发。
在打新债的时候,也可以提前查询一下。
因为破发的多了,很多人战战兢兢开始收手,现在中签率感觉上也高了一些。
其实,打了也不一定能中,中了也不一定会亏。
真的破发亏了,还可以等到到期后让公司还本付息。
大胆一点!打新就完事了!
从2018年大规模破发潮来看,破发还会持续一段时间,到黄金片地都是的时候就是捡钱的时间,认定自己的思路不要随便放弃,不要过一段时间回头看,唉又错失了黄金坑,只要正股不垃圾,补仓是正常逻辑,只要不重仓就行了。
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