基金调仓在我看来就是掌握动态再平衡理念,并且能在市场情绪的大变化中坚持执行,最终战胜所谓人性的弱点。
何谓动态再平衡?
即:科学的加减仓,而不是靠冲动配置。过往进行基金配置,基民都是以基金经理、基金公司、过往收益这三个主要指标来衡量,作为首要参考的基金经理这一要素,他们的选择是非常重要的。
现在正处于明星基金经理都普遍放弃择时的时代,普通基民其实都是小白,所以也就不要再择时了。打破曾经“上涨了狂买,跌了狂割,涨一点就跑,稍微回调点也跑”的投资困局,我们要回归理性,杜绝贪婪和恐惧。
我抄,我抄,我X!
动态再平衡脱胎于资产配置理念,即我们在购买基金时至少要有一个最简单的股债配置组合,当因为市场波动股债比严重偏离你设定的比例之后,抛售因为上涨而超配的资产,转而买入因为滞涨或者下跌而变得低配的资产,使得整个股债组合回归设定的比例。
常规设定比例“100-年龄”,举例如A基民现年30岁,那么股债比例即选择7:3的配置,基础投入资金为1000000元,股基配置700000万元,债基配置300000万元。
动态再平衡示例
以上图所示,市场今年股票基金涨幅50%,本金 盈利共105000元,假设债券按照市场情况不涨不跌,3%的年化收益,本金 盈利共30900元,此时二者在总资产中的占比为77%:23%,与原有设定平衡比例出现偏差,因此需要进行动态再平衡调整。
调整股票基金减仓95130元,债券基金加仓9870元,实现原有7:3的平衡配置,以此来长期保持赚取收益,确保市场好的时候我们可以和大多数基民一样赚钱,市场行情下跌的时候我们有调仓、补仓的机会,赚钱或者比其他基民少亏损,在迎来市场上涨时可以获得更好的收益。
动态平衡理念需要我们自己去实践,尤其是能在市场过热时,不盲目执着收益,坚守价值投资的理念,(不亏钱、不亏钱、不亏钱)。
愿看过此文的伙伴们可以在投资实践中都有所斩获,每人都是基金投资中长续航的战斗机。(点点关注,不迷路)
免责声明:本网站所有信息仅供参考,不做交易和服务的根据,如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。涉及到版权或其他问题,请及时联系我们。