卖基金的总是把基金的收益率放在醒目的位置,1个月收益率,3个月收益率,半年,一年,还有的放了三年收益率。然后暗示投资者这样的收益率就是比较稳定的收益。
有的甚至让投资者按照复利来计算总体收益。复利是本金产生的收益继续当作投资的本金,基金哪里这个功能。对偏股型的基金来说,取得的收益就是这个基金股票池的平均收益。基金经理买卖股票,获取收益,分摊到基金份额里面。买入基金是平均了风险,也平均了收益,但并不是消灭了风险,也不是一定就会有收益。这跟基金选择的股票和基金经理的操盘有很大的关系。
基金收益率可以为负
对于一些被动型的指数基金,就是跟踪大盘指数本身,基金经理就是保证所持有的股票最大可能的代表指数本身。大盘涨就涨,大盘跌就跌,比如沪深300指数这两年表现比较好,那么跟踪这个指数的基金就超越上证指数。但并不是一成不变的,指数能否持续下去也很难预料。沪深300指数从2008年那次下跌之后,到2020年才回到原来的点位。
沪深300指数
对于主动型的基金,基金经理可以选择不同的股票,也可以随时更换股票,调整仓位。
因为茅台一枝独秀,带动白酒指数持续走高,获利非常丰厚。但有一个最基本的常识和最深刻的教训,就是:树不可能长到天上。
白酒概念板块
半导体以及元件板块,2015年到达高点,之后到2019年才回到之前的点位。
半导体以及元件板块
基金经理可以按照行业来操作,比如白酒类,军工类,芯片类,或者混合型的比如白酒 军工,芯片 生物,等等。基金的价格取决于这些股票的收益。股票不是永远都上涨的,还有下跌,还有暴雷,甚至是退市的情况。因为基金是一揽子股票,所以可以化解一定的风险,平均收益和亏损。
定投其实是盲投
所谓基金定投,就是定期,定额投入资金去买基金。这种没有择时的投入,不看资金净值的高低,定期买入,高点或者低点都不看。从概念上看,定投两个字很容易被认为是定存。但有本质的区别,定存银行是保护本金的,目前虽然利率比较低,但不是负的利率,存多少就有多少,本金分钱都不会少。而定投就不一样了,“投”就是投资的意思,是你买了某种产品。而这种产品的价格可以涨,也可以跌。在上涨的时候,投了就是赚了,在跌的时候就是损失了本金。而且这种不择时的投资,在市场上从来也没有。你买什么东西都要看价格,投资的东西,一定要择时。有些人认为钱少没事,跌了早晚会涨回来。其实这就错了,你定投的资金虽然现在是闲钱,当你是当作理财要做的,有的甚至还忽悠说是为孩子,为未来投资的。当你未来需要钱的时候,你可能发现,基金仍然是亏损的,而你不得不卖掉,因为急需用钱。
定投的复利完全是谎言
前面说了定投基金是买了基金的份额,基金涨了就是每个份额的价格高了。你赚了一些钱。但这些钱在之后的时间里,不会再作为本金买入份额,你的份额还是那么多。再投入资金,再买入基金,然后你的份额才会增加。但这跟你之前的投资没有任何关系。所谓的复利其实是你新投入的资金。当基金的价格跌了,之前的投资和新进入的投资,一样亏钱。从份额方面说,没有复利。从金额来说,也是看资金当时的价格,也没有复利。
总结一下:基金的收益并不是总是正的,近一两年的收益为正,有大行情的因素,因为指数是从2015年的低点起来的。定投和盲投是一样的,任何投资都要择时,即使你不择时,也要选择会择时的基金经理。定投和定存不一样,定投的资金没有复利。只是因为收益为正,而且定期投入资金增加了份额,才看起来是复利一样。但收益并没有作为本金重新计算,仍是以你持有的份额为基础计算的,不是复利的上涨。
(完)
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