投资方,内含报酬率,现金流入量现值与现金流出量现值相等时的折现率,即净现值为零时的折现率。实际利率不低于内涵报酬率,通常由资金市场上供求关系决定,也称为市场利率。
发行方,承担发行费用,未来现金流量现值相对投资方要少,插值法计算得出的实际利率高于投资方内涵报酬率。企业筹集资金要承担发行费用,使用资金要承担资金利息,即资金使用有代价。
折现率跷跷板债券属于固定收益产品,未来现金流量确定,债券价格是未来现金流量的折现值,债券价格与折现率呈反向变化,与债券票面利率呈同向变化。
账面价值与摊余成本账面价值,账面实际余额扣减相关备抵。
摊余成本,扣减已偿还本金、摊销额和减值损失(仅适用于金融资产),债权投资下摊余成本等于账面价值,其他债权投资下摊余成本 公允价值变动后才是账面价值。
可转换债券分拆负债部分,按照债券市场利率将未来现金流量折现,扣除分摊的交易费用后确认为应付债券。
权益部分,发行价格的剩余部分,扣除分摊的交易费用后确认为其他权益工具。
交易费用按照负债部分和权益部分相对公允价值进行分摊。
负债部分作为未来现金流量现值,通过插值法计算债券实际利率,按照普通债券核算。
借:银行存款(扣除交易费用实收金额,负债部分 权益部分)
应付债券-可转换公司债券(利息调整)
贷:应付债券-可转换公司债券(面值)
其他权益工具(扣除分摊的交易费用,权益部分)
应付债券-可转换公司债券(利息调整)
行权时债券转股票
按照负债部分和权益部分的账面价值结转股本,差额计入股本溢价。
借:应付债券-可转换公司债券(负债部分账面价值)
其他权益工具(权益部分账面价值)
贷:股本
资本公积--股本溢价
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