今天给大家讲讲证券投资基金的概念,证券投资基金是通过发售基金份额将特定投资者的资金汇集起来,形成独立财产,委托基金管理人进行投资管理,基金托管人进行财产托管,由基金投资人共享投资收益共担投资风险的集合投资方式。基金管理机构和托管机构分别作为基金管理人和基金托管人,一般按照基金的资产规模或者一定比例的管理费收入和托管费收入,从本质上来说,证券投资基金是一种间接透过基金管理人代理投资的一种方式,投资人通过基金管理人的专业资产管理,以期得到比自行管理更高的报酬。
各国和地区对投资性的称谓有所不同,证券投资金在美国被称为共同基金。在英国和我国香港特别行政区,被称为单位信托基金。在欧洲一些国家被称为集合投资机构或集合投资计划。在日本和我国台湾地区就被称为证券投资信托基金,证券投资基金的特点, 1集合理财专业管理2组合投资分散风险,3利益共享风险共担,4严格监管信息透明,5独立托管保证安全。
与其他金融工具的比较,基金与股票,债券的差异,反映的经济关系不同,股票反映的是一种所有权关系。是一种所有权凭证投资者,购买股票后就成为公司的股东,债券反映的是债权债务关系,是一种债券凭证。投资购买债券后就成为公司的债权人,基金反映的是一种信托关系,是一种受益凭证。投资者购买基金份额就成为基金的受益人,所筹资金的投向不同,股票和债券是直接投资工具,主要投向实业领域,基金是一种间接投资工具,所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。投资收益与风险大小不同,通常的情况下,股票价格的波动性较大,是一种高风险高收益的投资品种,债券可以给投资者带来较为确定的利息收入,波动性也较股票要小,是一种低风险低收益的投资品种。基金的投资收益和风险取决于基金种类以及一些投资的对象,总体来说,由于基金可以投资多种金融工具或产品,能有效分散风险,是一种风险相对适中收益相对稳健的投资品种。
基金与银行储蓄存款的差异,其实目前由于开放式基金长期以来主要通过银行代销,许多投资人以为基金是银行发行的金融产品,如银行储蓄存款没有太大区别,实际上两者也有本质的不同,主要表现在以下几个方面。性质不同,基金是一种受益凭证,基金财产独立于基金管理人,基金管理人只是受托管理投资人的资金,并不承担投资损失的风险,银行储蓄存款表现为银行的负债,是一种信用凭证,银行对存款者赋有法定的保本付息责任,收益与风险特性不同,基金收益具有一定的波动性,存在投资风险,银行存款利率相对固定,投资者损失本金的可能性也很小,信息披露程度不同,基金管理人必须定期向投资者公布进行的投资的情况,银行吸收存款的,不需要向存款人的披露资金的运用情况。
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