如何投资能跑赢通货膨胀「适合定投的指数基金有哪些」

从长期来看，指数基金可以跑赢资产通胀，但由于指数基金波动性较大，需要制定一定的投资策略。

若是不懂指数基金，也不想冒险，那么可以投资债券基金，风险较小，收益稳定，也基本可以跑赢资产通胀——纯债基金收益率4.5%上下，普通债券基金收益率6.5%上下。

通胀主要有两种：

一种是一般商品和服务的通胀，通常以CPI作为参考对象。比如大米从两块涨到三块，这便是一般商品通胀。近年我国CPI基本徘徊在2.5%上下，而出现极低点主要表现在金融危机和疫情期间。

另一种则是资产通胀，很多人将其简化为“M2增速-GDP增速”。比如房子200万涨到300万，这便是资产通胀。近年我国资产通胀大概在7%上下，通胀比较高的资产有房子和股票，高达10%上下。

这要看你要跑赢的是什么通货膨胀？若你不与他人比财富，只是单纯地应对生活必需品，那么你把钱存成三年或五年定期存款，亦或者买国债等，投资无风险产品，目前就可以跑赢CPI，即跑赢一般商品和服务的通胀。

但是如果你想与他人比财富，不想在二八分化中被分到八的部分，那么应当跑赢资产通胀。否则的话，那些跑赢资产通胀的人的资产比例会把你压榨，他们的资产在总资产中的比例越占越多，变得越来越富；而你的资产在总资产中的比例越占越小，变得越来越穷。

要想跑赢资产通胀，投资收益就要跟得上资产的平均涨幅，也表现为社会平均利润率（税后利润率，下同）。

社会平均利润率怎么表现呢？通过企业利润率表现！而上市企业是总体企业的代表，上市企业的平均利润率也就代表着社会平均利润率。而沪深300又代表的沪深两市的主要股票，长期投资沪深300指数便可以跑赢资产通胀。

上市企业利润率怎么分配？要么现金分红，要么推动股价上涨（包括送股转股）。所以，长期投资沪深300指数是在资产再投的前提下，即把分红继续投入——别一味地去看沪深300的震荡，不要忽略每年2%-3%左右的分红。

当然了，市场是存在人为因素的，比如当下沪深300涨得很高，就没有必要去投资了，而应当挑一个适当的时机——因此，投资沪深300还是需要懂一点投资知识，以及要承担一定的风险。

如果是个基金小白，不知道什么时候投资指数才不是坑，那么可以选择定投指数基金，在时间上分散集中投资的风险。而自己要做的只是设定一定的策略，在获利之后止盈便可。以下介绍个人的两种指数基金定投策略：

对冲通胀策略，止盈点设置为10%（实际占用资金的收益率大概为20%，具体要看定投的频率，以及止盈时的定投期数——因为不是一次性投资，而是逐步占用资金，求的是平均值）。

假设定投指数基金一年内可以获得10%，那么获利之后清仓，再于清仓时的资金按比例继续定投（比如按周定投，一年有52周，那么每次定投金额可以是1/50），直到下一个止盈点出现。

假设定投了一年没有获利10%，那么继续定投，第2年以20%作为止盈目标。

以此类推。

我国的股市大概3.5年一个小周期，7年一个大周期。不用担心定投后不能获利止盈，因为你越定投在底部，以同样的金额便可买得更多的份额，而在周期中股市反弹便可获利出场——形成微笑曲线。

当然，为了加大资金利用率，以及避免受不了长期亏损的打击，那么可以选择定投多只指数基金，这只指数基金不涨那只涨，可以长期处于不败，加大资金利用率以及减少心理负担。

与此同时，用来定投的资金买入货币基金，闲余资金也能赚收益，目前也有2.5%左右。

越亏越加倍定投策略，止盈点设置为15%。

指数高估（参考指数宝，或个人经验）定投金额是低估时的定投金额的1/10，设定一定的调整周期，调整周期之时每亏损10%，那么则以翻番的金额定投。

比如目前的沪深300属于高估，每周定投金额为10块钱，调整周期为每月的1号。下个月1号发现定投的基金浮亏10%，那么则每周定投金额调整为20块钱；若下下个月1号发现定投的基金浮亏20%，那么每周定投金额为40块钱，以此类推。

基金固定金额定投实际是求买入的平均值，若在下跌之后加倍定投，那么其买入的位置要远远低于平均值。也就是说，指数从高点下跌的20%，实际浮亏可能只有百分之六七（具体要看震荡时间的长久）。

当指数下跌百分之五六十，实际浮亏可能就20%左右。而指数下跌了百分之五六十，基本可以判断处于低位，以翻番的金额长期定投下去，用不了多久实际亏损也会被平摊至百分之六七。

此时，依照我国股市3.5年一个小周期，7年一个大周期来判断，那么以15%止盈，指数只需要从最低点反弹22%左右便可获利出场。

这只是高估的情况，如果购买的指数本身处于低估，那么以高估时的10倍定投，只要指数稍微一反弹，便可在15个点处止盈。而指数上涨了15%，那么就不能说是很低估了，那么就可以以清仓时金额的1/50继续定投。

为什么指数高估时要定投，低估时也要坚持定投呢？主要是为了剔除人为因素，所谓的高估和低估都是人为创造的，但实际情况并不以人的意志而转移。比如美国标普500和纳斯达克连续走牛10年，如果你不在所谓的高点继续定投买入，那么则会错过十年的牛市。

那么为什么低估的时候要以10倍定投呢？因为股票它是产生现金流的，即指数中的股票总体是要赚钱的，赚的钱要么以现金的形式分了，要么会推动股价的上涨——低估时说明已经买在便宜处，企业赚的钱是存起来的，当存的钱越来越多，始终有一天会爆发。

比例加倍定投策略需要较大的资金，因为一个小周期3.5年左右，那么最好准备三年定投的资金。而为了提高资金的利用率，可同时定投多只指数基金，这只不涨那只涨，那只止盈的钱用来加倍定投这只不涨的基金。

当然，基金定投扣取资金的账户，最好选择余额宝之类的货币基金，毕竟不参与指数定投也有相应的收益，而且比银行一年及以下定期好。